Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере АО "Колос")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
36
Из рисунка видно, что на предприятии создана организационная
структура линейно – функционального типа. В настоящее время на предприятии
функционирует два базовых цеха основного производства:
1) Цех производства мучных кондитерских изделий, который включает:
тестоприготовительный участок, отделение варки инвертного сиропа, камеру
ферментации, участок размола сахарной пудры, подготовительные отделения
для яичного порошка, крахмала, молокопродуктов; производственный зал, где
установлены 8 линий: по производству сухого слоистого печенья, сахарного
печенья, пряников, колечек соленых и сладких, четыре линии по производству
соленой и сладкой соломки; упаковочное отделение.
2) Цех производства вафельных изделий
Общие производственные мощности в настоящее время составляют
29 400 тонн кондитерских изделий в год.
Динамика объема выручки АО «Колос» также была положительной
(рисунок 5)
Рисунок 5. Выручка АО «Колос»
Расчеты показывают, что выручка предприятия в 2016 г. по сравнению с
показателями прошлых лет существенно увеличилась, что в первую очередь
можно объяснить ростом объема выпуска и реализации продукции. В 2017 г. по
сравнению с предыдущим годом выручка предприятия сократилась на 5108 тыс.
руб. В 2018 г. снижение выручки продолжилось и составило 30180 тыс. руб. или
14,7% от уровня предыдущего года.
129125
210412
205304
175124
0
50000
100000
150000
200000
250000
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
выручка, тыс. руб.
37
Совокупный доход предприятия в 2016 – 2018 гг. складывался из трех
видов деятельности: производство кондитерских изделий, услуги
промышленного характера и розничная торговля. Соотношение между данными
видами деятельности, сложившееся в 2018 г., показано на рисунке 6. Из рисунка
видно, что преобладающей для предприятия является производственная
деятельность, от которой было получено 95,5% от общей суммы выручки.
95,50%
2,30%
2,20%
производство
кондитерских
изделий
услуги
промышленного
характера
розничная торговля
Рисунок 6. Основные виды деятельности АО «Колос»
Анализ финансовых результатов АО «Колос» выполнен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ финансовых результатов АО «Колос»
Показатель
Значение показателя,
тыс.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Прибыль от
продаж
5672
10430
15218
4758
4788
183,89
145,91
Прибыль до
налогообложения
5277
11202
14615
5925
3413
212,28
130,47
Чистая прибыль
4299
9019
11777
4720
2758
209,79
130,58
Результаты расчетов свидетельствуют об устойчивом росте финансовых
результатов деятельности предприятия, что также можно объяснить
увеличением объема производства и реализации продукции. В 2017 г. прибыль
от продаж предприятия увеличилась на 83,89%, прирост прибыли до
налогообложения составил 112,28%, а чистой прибыли – 109,79%. В 2018 г.
прибыль от продаж предприятия увеличилась на 45,91%, а относительный
прирост чистой прибыли составил 30,58%
В таблице 6 проанализированы основные показатели рентабельности
38
деятельности АО «Колос».
Таблица 6
Показатели рентабельности деятельности АО «Колос»
Показатель
2016
г.
2017
г.
2018
г.
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Рентабельность продаж, %
2,04
4,39
6,72
2,35
2,33
Рентабельность производства,
%
2,10
4,63
7,35
2,53
2,72
Рентабельность активов, %
5,47
9,15
12,15
3,68
3
Рентабельность собственного
капитала, %
18,06
28,57
30,22
10,51
1,65
Динамика основных показателей рентабельности деятельности АО
«Колос» в 2016 – 2018 гг. также оставалась положительной. Наиболее высокий
прирост рентабельности был выявлен в 2017 г. Так, рентабельность продаж
увеличилась на 2,35%, рентабельность активов – на 3,68%, а рентабельность
собственного капитала – на 3,68%. В 2018 г. тенденция роста показателей
рентабельности сохранилась. Согласно полученным значениям показателей, на
1 рубль продаж в 2018 г. было получено 6,72 коп. чистой прибыли. Уровень
чистой прибыли в расчете на 1 рубль активов и собственного капитала
организации составил соответственно 12,5 коп. и 30,22 коп. Следовательно, в
2018 г. предприятие стало более эффективно использовать как имеющееся
имущество, так и источники его финансирования.
Таким образом, анализ основных экономических показателей АО
«Колос» позволяет сделать вывод о росте результативности деятельности
предприятия.
2.2. Оценка абсолютных показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости организации
Как было отмечено в теоретической части работы, для анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия используется
система абсолютных и относительных показателей. Платежеспособность
предприятия характеризуется как в долгосрочном, так и краткосрочном
аспектах. Основным фактором, определяющим уровень текущей
платежеспособности предприятия, является состав, динамика и структура его
39
активов и источников финансирования, а также соотношение между отдельными
их элементами. Они могут быть изучены в процессе проведения горизонтального
и вертикального анализа бухгалтерского баланса. Горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса АО «Колос» выполнен в таблице 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ актива баланса АО «Колос»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
31.12.
2016
г.
31.12.
2017
г.
31.12.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Основные
средства
13243
47437
53825
34194
6388
358,20
113,47
Внеоборотные
активы, всего
13243
47437
53825
34194
6388
358,20
113,47
Запасы
21507
25117
31834
3610
6717
116,79
126,74
НДС
0
0
479
0
479
0
0
Дебиторская
задолженность
46458
32314
12345
-14144
-19969
69,66
38,20
Финансовые
вложения
12
12
12
0
0
0
0
Денежные
средства
43
197
57
154
-140
458,14
28,93
Прочие
оборотные
активы
194
274
269
80
-5
141,24
98,18
Оборотные
активы
78541
57914
34669
-20627
-23245
73,74
59,86
Валюта
баланса
91784
105351
88494
13567
-16857
114,78
84,00
Из таблицы видно, что в составе активов ОА «Колос» в 2016-2018 гг.
необходимо выделить внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы
предприятия в анализируемом периоде были представлены основными
средствами. В составе оборотных активов предприятия необходимо выделить
запасы, дебиторскую задолженность, финансовые вложения, денежные средства
и прочие оборотные активы.
Динамика общей суммы активов предприятия в анализируемом периоде
оставалась неустойчивой. Так, если в 2017 г. общая сумма активов предприятия
увеличилась на 13567 тыс. руб. или 14,78%, в 2018 г. валюта баланса сократилась
на 16857 тыс. руб. или 16%. Снижение общей суммы активов в 2018 г. было
40
обусловлено снижением остатка оборотных активов, дебиторской
задолженности и прочих оборотных активов. Общая сумма оборотных активов к
концу 2018 г. снизилась на 23245 тыс. руб., при этом темпы снижения составили
40,14%. Обращает на себя внимание тот факт, что как в 2017, так и в 2018 г.
темпы роста внеоборотных активов превысили темпы роста оборотных активов.
Данная ситуация объясняется реализацией мер по обновлению материально –
технической базы предприятия и направлена на увеличение его
производственных мощностей. Вместе тем, превышение темпов роста
внеоборотных активов над оборотными может привести к снижению
платежеспособности предприятия прежде всего в текущем периоде.
Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса АО «Колос»
выполнен в таблице 8.
Таблица 8
Горизонтальный анализ пассива баланса АО «Колос»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
31.12.
2016
г.
31.12.
2017
г.
31.12.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Уставный капитал
1
1
1
0
0
0
0
Добавочный
капитал
1114
1114
1114
0
0
0
0
Резервный
капитал
0
0
2037
0
2037
0
0
Нераспределенная
прибыль
25978
34965
38698
8987
3733
134,59
110,68
Собственный
капитал, всего
27093
36080
41850
8987
5770
133,17
116,0
Долгосрочные
заемные средства
0
6320
0
6320
-6320
0
0
Краткосрочные
заемные средства
8350
7150
8300
-200
1150
85,63
116,08
Кредиторская
задолженность
56341
55801
38344
-540
-17457
99,04
68,72
Краткосрочные
обязательства,
всего
64691
62951
46644
-1740
-16307
97,31
74,10
Валюта баланса
91784
105351
88494
13567
-16857
114,78
84,00
Из таблицы видно, что для финансирования активов АО «Колос» в 2016
– 2018 гг. использовались как собственные, так и заемные средства.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4006