Дипломная работа: Анализ путей повышения платежеспособности предприятия (на примере ГУП "Промышленно-производственное объединение")

Скачать

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
37
оборотных средств и возможности их запуска в новый производственный цикл.
Такая динамика считается отрицательной, а статья в свою очередь, больной.
6) Долгосрочные обязательства (стр. 870 ф.1) за весь анализируемый
период увеличились на 65,6 млн. руб. (на 67,21%), что с одной стороны
свидетельствует об увеличение зависимости предприятия от внешних
кредиторов, а с другой стороны увеличение долгосрочных обязательств можно
рассматривать как положительный фактор, так как они приравниваются к
собственному капиталу, что позволяет использовать средства для
инвестирования и капитальных вложений, полученный результат от которых
позволит не только увеличить производственную мощность, но и даст
возможность выпуска новой продукции, которая будет иметь конкурентные
преимущества.
7) Краткосрочные обязательства (стр. 1120 ф.1). По данной статье у
предприятие наблюдается следующая тенденция: в 2012 году сумма
краткосрочных обязательств 11,1 млн.руб.; к 2013 году происходит увеличение
до 13,1 млн.руб. (на 2,0 млн.руб.); к 2014 году наблюдается падение до 8,3
млн.руб.(на 4,8 млн.руб.); к 2015 году вновь происходит увеличение до 20,4
млн.руб. (на 12,1 млн.руб.); и к 2016 году наблюдается падение с 20,4 млн.руб.
на начало года до 14,2 млн.руб. на конец года (абсолютное падение составило 6,2
млн.руб.) Таким образом за исследуемый период краткосрочные обязательства
увеличились на 3,1 млн.руб. Следовательно увеличение краткосрочных
обязательств предприятия связано с проблемами в платежеспособности.
3. Горизонтальный анализ баланса предприятия (относительный).
Для проведения горизонтального анализа баланса предприятия составим
таблицу 2 (Приложение 3).
Из полученных данных видно, что основные средства предприятия
увеличиваются в каждый год (14,87+14,71+11,48+47,18), всего за четыре года
прирост основных средств составил 88,24 млн.руб. или 106,80%, что говорит о
наращивании мощностей, приобретении нового оборудования с одной стороны,
38
и замедления оборачиваемости внеоборотных активов с другой стороны. За этот
же период постоянно увеличивались нематериальные активы на 2,07 млн.руб.
или 159,05%, так же наблюдается рост незавершенных материальных активов на
0,45 млн.руб. или 41,94%. Всего за исследуемый период внеоборотные активы
выросли на 141,76 млн. руб. или 135,18%, такая положительная динамика
позволяет увеличивать мощность предприятия.
Анализируя запасы, видно, что динамика роста составила к 2013 году-
26,57 млн.руб., к 2015 году- 27,33 млн.руб., 2016 году -2,98 млн.руб., лишь к
2014 году наблюдается спад на 6,81 млн. руб. по сравнению с 2013 годом, в
сравнении с ростом основных средств увеличение запасов незначительное (50,07
млн.руб. или 33,92%), это указывает на хорошую организацию технологических
процессов. Практически на протяжении всего анализируемого периода
происходит увеличение суммы материалов довольно быстрыми темпами, лишь
к 2014 году наблюдается спад. Динамика изменения суммы материалов (4,14-
11,8+20,78+8,50) позволяет сделать вывод о том, что за период с 2012 года по
2016 год произошло увеличение по статье «материалы» на 21,67 млн.руб. или
94,24%. Если данное увеличение не связано с затовариванием предприятие, а
связано с техникой производства, что дает возможность говорить о
положительной динамике, благоприятно характеризующей производственную
деятельность предприятия.
За 2012-2016 года наблюдается рост: денежных средств на 4,35 млн. руб.,
что практически в 10 раз больше, чем в 2012 году; и дебиторской задолженности
сроком менее 12 месяцев на 6,59 млн.руб. или на 45,75, но в 2015 году показатель
денежных средств снижается на 0,69 млн.руб., а снижение краткосрочной
задолженности наблюдается в 2014 году на 4,88 млн.руб. по сравнению с 2013
годом. Отрадно, что сумма денежных средств имеет положительную динамику.
В целом величина оборотных активов за исследуемый период
увеличилась на 59,39 млн.руб. или на 36,20%, а валюта баланса выросла на
201,61 млн.руб. или 74,87%, что говорит об эффективности использования
финансовых средств предприятия. Однако, опережение роста внеоборотных
39
активов свидетельствует о формировании недостаточно мобильной структуры
активов.
Для проведения горизонтального анализа пассива баланса составим
таблицу сводных показателей пассива баланса ГУП «ППО» за 2012-2016 года
(Приложение 4).
Анализируя в целом полученные данные, можно сделать вывод о том, что
сумма уставного капитала была увеличена к 2013 году на 16,04 млн. руб. или на
18%, что говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия, однако
в последующих периодах не наблюдается изменения динамики. Нет устойчивой
тенденции увеличения или уменьшения суммы резервов предприятия, колебания
происходят от периода к периоду (+12,33-2,67+86,02-45,9), однако несмотря на
периодические уменьшения, за весь анализируемый период сумма резервов
увеличилась на 49,70 млн.руб. или на 72,58%, что заслуживает положительной
оценки.
К отрицательным моментам можно отнести рост кредиторской
задолженности, поскольку последняя является нестабилизирущим фактором
потребительского общества, однако, очевидно то, что кредиторская
задолженность не растет высокими темпами, к 2016 году произошло увеличение
на 2,89 млн.руб.
Однако довольно быстрыми темпами происходит рост долгосрочных
обязательств, практически в равной степени увеличилась сумма долгосрочных
кредитов, займов и оценочных обязательств на 72,97% и 74,33% соответственно.
В общем увеличение долгосрочных обязательств произошло на 71,55
млн.руб. или 73,34%. Таким образом, увеличение суммы данного показателя и
преобладание его доли в общем объеме заемного капитала является
положительным моментом, так как повышает финансовую устойчивость и
снижает риск потери платежеспособности.
4. Вертикальный анализ баланса предприятия (относительный).
Вертикальный анализ (структурный) предполагает определение
структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой
40
позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа
состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и
выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую
статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого
базового значения.
Проведем вертикальный анализ структуры активов в составе баланса
предприятия ГУП «ППО» с целью оценить имущество, находящееся в
распоряжении организации, а так же выделить в основе имущества оборотные
(мобильные) и внеоборотные средства
На основе рассчитанных данных модно сделать вывод о том, что
внеоборотные активы к 2013 году увеличились в 1,4 раза по сравнению с
базовым годом, к 2014 году вновь наблюдается увеличение в 1,5 раза, или в
абсолютном выражении на 50,3 млн.руб. по сравнению с базовым годом.
К 2015 году вновь происходит увеличение в 1,9 раза по сравнению с
базовым годом или на 94,7 млн.руб. К 2016 году сумма внеоборотных активов
наблюдается в 2,4 раза больше, чем в 2012 (на 142,2 млн.руб.). Сравнивая
внеоборотные активы с оборотными, видно, что рост оборотных средств
происходит более медленными темпами, как в абсолютном, так и в
относительном выражении.
Что касается структуры внеоборотных активов, то основную долю в них
занимают основные средства, сумма которых в 2012 году равнялась 82,6
млн.руб., к 2013 году наблюдается увеличение до 97,5 млн.руб. К 2014 году вновь
происходит рост суммы основных средств до 112,2 млн.руб. и к 2015 до 123,7
млн.руб. К 2016 году увеличилась в 2,1 раза по сравнению с 2013 годом.
Данное увеличение происходило систематически из года в год. Так к 2013
году наблюдается увеличение основных средств в 1,2 раза, к 2014 в 1,4 раза, к
2015 году в 1,5 раза по сравнению с базовым годом. Высокая доля основных
средств свидетельствует о значительных накладных расходах и
чувствительности к изменениям выручки.
Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо
41
иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования. Так
же следует отметить, что доля основных средств в общей сумме активов
предприятия занимает от 50,36% до 76,46%, что говорит о том, что предприятие
имеет «тяжелую» структуру активов, свидетельствуя о значительных накладных
расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.
Второй статьёй по величине, входящей в состав внеоборотных активов
является незавершенные материальные активы, сумма которых за
анализируемый период увеличилась в 1,9 раза (6,52%), так как произошло
введение новых зданий, сооружений, что в свою очередь и увеличило сумму
основных средств предприятия.
Доля нематериальных активов незначительна на протяжении всего
анализируемого периода (2012-2016 года), однако наблюдается тенденция
увеличения доли нематериальных активов в 2,6 раза к 2015 году по сравнению
с 2012 годом. Отметим, что в абсолютном выражении их величина увеличилась
на 72,58 млн.руб.
В оборотных активах большую часть составляют запасы организации. В
2012 году их доля в общей сумме оборотных активов составила 90%, такая же
доля наблюдается и в 2013, и в 2014 годах, однако при сравнении с базовым
годом наблюдается увеличение 1,2 и 1,3 раза соответственно. К 2015 и 2016 году
так же наблюдается увеличение суммы запасов как в абсолютном выражении (на
47,1 млн.руб. и 50,1 млн.руб. соответственно), так и в относительном (в 1,3 и 1,3
раза соответственно) по сравнению с базовым годом.
Относительно дебиторской задолженности (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) можно говорить о том,
что она составляет небольшую часть в общем объеме оборотных активов
предприятия, а именно от 6,53% в 2014 году до 9,57% в 2015 году. За весь
анализируемый период наблюдается следующая динамика данного показателя: к
2013 году происходит увеличение на 0,3 по сравнению с 2012 годом, к 2014
снижение на 0,1 по сравнению с 2001 годом, к 2015 году вновь увеличение на 0,5
по сравнению с 2015 годом, и к 2016 году наблюдается аналогичное увеличение
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4169

Смотрите также:

_3 тема - Диффузия
00601
01. Концепция БД
02_ЛР
02. РСЧС_ВСМК_Таблица
05. Частная патология ССС - Инфаркт миокарда
0501 Конунников ЛР10-3
0501_Конунников_ЛР№2
06-20-DatabasesGenomEvolution
07