Дипломная работа: Бизнес-план производства новой продукции (работ, услуг) на предприятии (организации): роль и особенности разработки на примере ТОО "CBH.KZ"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
64
В качестве источников финансирования инвестиций рассматриваются:
средства государственного бюджета;
заемные средства Международной финансовой институции (МФИ)
и местного коммерческого банка.
На сегодняшний день ведутся переговоры с Всемирным Банком по
финансированию программы обоснования инвестиций проектов модернизации
системы управления ТБО в г. Атырау.
Условия предоставления займа представлены в таблица 16.
Таблица 16 -Условия предоставления займа
55
Условия
МФИ
Местный банк
Срок займа
10 лет
10 лет
Процентная ставка
7.5%
15%
Отсроченное начало выплат
3 года
3 года
Рассматривается следующий вариант финансирования проекта,
представленные в табл. 17.
Таблица 17 - Финансирование проекта, тыс. тенге
56
Основные инвестиции
(без НДС)
2020-2021
2020
2021
100%
11 121 011
3 002 929
8 118 082
Источники финансирования
Средства государственного
бюджета
0%
0
0
0
Средства муниципального
бюджета
0%
0
0
0
Кредит МФИ
80%
8 896 809
2 402 343
6 494 466
Кредит местного банка
20%
2 224 202
600 586
1 623 616
Займ МФИ - 80%, займ местного банка -20%.
В следующей табл.24приведены суммарные выплаты по кредитным
обязательствам для каждого из вариантов и рассчитана средневзвешенная
стоимость капитала.
55
Разработано автором
56
Разработано автором, на основании данных отдела финансового планирования
65
Прогнозный период 2019-2042 г. Освоение инвестиций 2020-2021г.
Начало функционирования системы управления твердыми бытовыми отходами
2022 год.
Прогнозный период принят с учетом жизненного цикла полигона,
который составляет 20 лет.
При прогнозировании текущих затрат инфляционная компонента не
учитывалась.
Источники финансирования и кредитные обязательства в зависимости
от условий финансирования проекта представлены в табл. 18
Таблица 18 -Источники финансирования и кредитные
обязательства в зависимости от условий финансирования проекта
57
Кредитные обязательства
Процент
Тысяч тенге
Средства госбюджета
0%
0
Кредит МФИ
80%
8 896 809
Проценты за кредит
7,5%
4 851 000
Возвращаемая сумма МФИ
(основная сумма+ %)
13 747 809
Кредит местного банка
20%
2 224 202
Проценты за кредит
15%
2 425 500
Возвращаемая сумма местному
банку
4 649 702
Погашаемая задолженность
(МФИ+местный банк)
18 397 512
в т.ч. Основная сумма
11 121 011
Проценты за кредит
7 276 501
Средневзвешенная стоимость
капитала
WeightedAverageCostOfCapital
(WACC)
9,00%
При прогнозировании бытовых отходов, собираемых у населения,
учитывается:
динамика численности населения в централизовано обслуживаемом
регионе,
57
Разработано автором, на основании данных отдела финансового планирования
66
среднее количество бытовых отходов, производимое одним
жителем в городах и в сельской местности.
По данным за 2016-2018 годы среднее количество бытовых отходов,
производимых одним жителем в год: в г. Атырау 405 кг и в сельских районах -
155 кг. Предполагается, что по мере роста благосостояния населения
количество производимых бытовых отходов возрастает пропорционально
динамике ВВП.
Предполагается, что в течение ближайших пяти лет доля
централизованно обслуживаемого населения в городах достигнет 100%, в
сельской местности 60%.
В таблице 19 приведены текущие расходы за весь прогнозный период и
в среднем за год.
Таблица 19 - Прогнозируемые текущие расходы, тыс. тенге
58
Вид затрат
2019-2042
В среднем за год в течение
20-летнего периода
Расходы на транспортировку отходов
5 706 554
285 328
Эксплуатационные расходы
8 558 610
427 931
Полигон
2 858 816
142 941
Станция сортировки
3 197 755
159 888
Площадки для раздельного сбора
313 623
15 681
Пункты раздельного сбора отходов
2 188 416
109 421
Административные расходы
2 851 899
142 595
ВСЕГО
17 117 062
855 853
Графически прогнозируемая динамика и структура текущих затрат
представлены в приложении 13.
Предполагается, что погашение займа будет производиться в течение 25
лет выровненными платежами, в размере 645,2 млн. тенге.
Доходы формируются из двух источников:
оплата услуг по обслуживанию твердых бытовых отходов,
предоставляемых населению (основные доходы),
58
В расчетах использован прогноз макроэкономических показателей для Республики Казахстан
подготовленный специалистами Европейского банка реконструкции и развития. Август 2018 года.
67
реализация отсортированных отходов (бумага, пластмасса) на
вторичную переработку (дополнительные доходы).
Прогноз основных доходов
Доходы поступающие от населения за вывоз отходов регулируются
тарифом. В расчетах принят комплексный тариф.
Уровень тарифа является экономически обоснованным, если он
обеспечивает достаточный приток финансовых ресурсов для оплаты текущих
затрат, накопления средств на реновацию основных фондов, а также
выполнения кредитных обязательств, если привлекались заемные средства.
При расчете комплексного тарифа учитываются:
текущие затраты на сбор, сортировку, переработку,
транспортировку, захоронение отходов;
оплата кредитных обязательств (основные суммы и проценты);
амортизационные отчисления в полном объеме после завершения
выплат по кредитным обязательствам и пропорционально государственному
софинансированию в течение первых 10 лет;
прибыль в размере 20%.
В течение первых 10 лет, когда осуществляются выплаты по кредитным
обязательствам, существенным фактором, определяющим динамику затрат, а
следовательно и тарифа, является стоимость капитала, привлекаемого для
финансирования проекта.
Согласно результатам расчетов при выровненных платежах по
кредитным обязательствам необходимый и достаточный уровень тарифа в
течение первых 10 лет функционирования системы варьирует от 22 до 35 тысяч
тенге за тонну отходов (без НДС
После завершения выплат по кредитам –тариф оценивается в среднем на
уровне 16.5 тысяч тенге за тонну.
В течение первых десяти лет, когда требуются выплаты по кредитным
обязательствам, доходы должны быть 1,9-3,2 миллиарда тенге в зависимости
от варианта финансирования.
68
Дополнительные доходы зависят от количества и состава
отсортированных отходов и цен по которым будет производиться закупка
вторсырья для последующей переработки.
В результате проведенного анализа выявлен морфологический состав
бытовых отходов, дана предварительная оценка структуры собираемых
бытовых отходов и предполагаемая цена реализации отсортированных ТБО на
переработку (Таблица 20).
Таблица 20 - Структура собираемых отходов и ориентировочная
цена реализации
59
Вид отходов
Структура
отходов
Цена реализации (тыс.
тенге/т)
Бумага, картон
41%
0,79 (смешанный сбор)
5,9 (раздельный сбор)
Пластик
23%
9,84
Стекло (на захоронение)
11%
-
Металл (на захоронение)
5%
-
Другие (на захоронение)
20%
-
Согласно прогнозируемым темпам роста собираемых отходов
рассчитана реализуемая часть ТБО на вторичную переработку и определены
дополнительные доходы, которые постепенно возрастают от 77 миллионов
тенге в год в начале прогнозного периода до 115 миллионов тенге к концу
двадцатилетнего периода (приложение 14).
В Приложении 15 указаны потенциальные потребители вторсырья.
Использование дополнительных доходов для финансирования затрат в
системе управления ТБО позволяет снизить тариф. Такая методика расчета
тарифа на услуги по сбору, сортировке, утилизации и захоронению отходов
используется в ряде стран Европейского союза. Согласно расчетам снижение
тарифа в среднем может составить около 1 тысячи тенге.
Оценка платежеспособности населения
59
Данные, представленные Республиканским государственным учреждением "Департамент экологии по
Атырауской области Комитета экологического регулирования и контроля Министерства окружающей среды и
водных ресурсов Республики Казахстан"
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5634