Дипломная работа: Формирование инвестиционной стратегии для частного инвестора ООО Калипсо

А1 П1;

А2 П2;

А3П3;

А4П4.

Данное соотношение показывает, что баланс ООО «Калипсо» в 2018 г. не является абсолютно ликвидным, медленно реализуемые активы меньше, чем долгосрочные пассивы.

Анализ ликвидности баланса ООО «Калипсо» за 2018-2019гг. приведена в таблице 7.

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса ООО «Калипсо» за 2018-2019 гг.

Результаты расчетов по данным таблицы 7 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву на конец года имеет следующий вид:

А1П1;

А2 П2;

А3П3;

А4П4.

Данное соотношение показывает, что баланс ООО «Калипсо» в 2020 г. не является абсолютно ликвидным, медленно реализуемые активы меньше, чем долгосрочные пассивы.

Данные коэффициентов ликвидности баланса ООО «Калипсо» за 2018-2020 гг. приведены в таблице 8.

Таблица 8. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности баланса ООО «Калипсо» за 2018-2020 гг.

Анализ данных таблицы 8 показывает, что коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 7,51 и к концу 2020 г. достиг уровня соответствующего нормативному. Погашение краткосрочных долговых обязательств (текущая платежеспособность предприятия) во многом зависит от качества дебиторской задолженности и финансового состояния должника. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на конец 2020 г., но при этом приблизился к верхней границе нормативного значения, следовательно, предприятие более рационально стало использовать средства.

Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности баланса показывает, что на конец отчетного года коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию увеличения, при этом он находится в пределах нормативного значения.

Динамика коэффициентов ликвидности приведены на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика показателей ликвидности ООО «Калипсо» за 2018-2020 гг.

Показатели рентабельности характеризуют доходность организации с различных позиций и группируются в соответствии с интересами экономического процесса, рыночного обмена.

Коэффициенты рентабельности являются важнейшими характеристиками формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при оценке финансового положения предприятия.

Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется в процентом отношении прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции:

Р = (П/С) х 100 %; (1)

где Р - уровень рентабельности, %.

П - прибыль от реализации продукции, руб.,

С - себестоимость продукции, руб.

Данные для расчета рентабельности приведены в таблице 2.10.

Таблица 7. Финансовые показатели для расчета рентабельности

На основании произведенных расчетов в таблице 7 можно говорить о снижении рентабельности. Это объясняется ростом себестоимости и снижением прибыли.

В таблице 8 приведены данные расчетов коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость и оценку обеспеченности текущей деятельности предприятия.

Таблица 8. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Калипсо» за 2018-2020 гг.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 8, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом ситуация на ООО «Калипсо» улучшилась.

Показатель «коэффициент автономии», за анализируемый период вырос на 0,3 и на конец 2020 г. составил 0,73. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на 0,84 и на конец 2020 г. составил 0,33. В пределах допустимого уровня. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.

Показатель «коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период снизился на 0,48 и на конец 2020 г. составил 0,93. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Коэффициент «Обеспеченности собственным средствами» выше нормативного значения, следовательно предприятие не находится на стадии банкротства. Коэффициент «Маневренности» в 2020 году в пределах нормативного значения. Оценивая финансово-экономическое состояние ООО «Калипсо», мы видим, что основные показатели на конец года увеличились, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия.

2.3 Анализ системы принятия управленческих решений, стратегического управления и миссии организации

Формирование модели управления инвестиционными затратами позволяет определить алгоритм построения сбалансированной инвестиционной программы, а также прийти к пониманию того, как можно согласовать широкий спектр инвестиционных программ. Представим указанные методики более развернуто.

Формирование инвестиционных программ требует выполнения ряда шагов. Сначала необходимо проанализировать строительную организацию на предмет того, стоит ли вообще осуществлять инвестиционные затраты. Затем предлагаются и анализируются инвестиционные идеи. Далее инвестиционные программы, разработанные на основе предложенных инвестиционных идей, анализируются с точки зрения их соответствия экологическим нормам, требованиям техники безопасности, обеспечения минимального допустимого уровня экономических характеристик и наличия достаточного располагаемого объема необходимых инвестиционных ресурсов. На основе этого анализа формируется матрица принятия решений и выбирается оптимальная инвестиционная программ.

В целом алгоритм формирования инвестиционных программ может выглядеть следующим образом:

1. Идентификация класса строительной организации для прогнозирования его потенциала.

2. Мониторинг текущего состояния строительной организации;

3. Разработка системы показателей, отражающих конкурентный потенциал и конкурентную позицию строительной организации;

4. Оценка уровня и возможностей повышения организационно-технического уровня строительной организации;

5. Оценка чувствительности строительной организации и инвестиционной программы к воздействиям внешней среды;

6. Оптимизация использования инвестиционных ресурсов строительной организации.

7. Оценка готовности строительной организации к реализации инвестиционной программы.

8. Согласование приоритетности реализации широкого комплекса инвестиционных программ, при размещении строительных производств организации в нескольких регионах.

Большое взаимовлияние отдельных строительных производств в процессе формирования и реализации инвестиционных программ оказывает агломерационный фактор. Общепринятого его определения не существует, поэтому мы будем считать, что агломерационный фактор - результат высокой концентрации строительных производств, комбинация которых приводит к появлению дополнительного (системного) эффекта, не присущего отдельным строительным производствам, обслуживающим реализацию отдельных инвестиционных программ.

Таким образом, в агломерационный эффект не включается экономия инвестиционных затрат, достигаемая за счет концентрации отдельных строительных производств по разным инвестиционным программам строительной организации в одном месте. Основная экономия достигается за счет совместного использования строительными организациями элементов производственной и социальной инфраструктуры, а также за счет технологического комбинирования строительных производств. При этом для части такого эффекта возможно непосредственное, традиционное количественное измерение экономии (перерасхода) инвестиционных затрат на отдельные объекты СМР, а для другой части эффекта необходимо сначала найти способ измерения качественных показателей строительного производства, таких, как срок освоения мощностей, качество выпускаемой продукции, что является критериями эффективности использования инвестиционных ресурсов и достижения необходимого уровня адаптивности системы управления инвестиционной деятельностью строительной организации.

Применительно к стратегическому менеджменту процесс стратегического управления, как правило, можно рассматривать как состоящий из следующих этапов: определение стратегических установок, стратегический анализ, разработка и формулирование стратегии, стратегическое планирование и реализация стратегических решений.

Миссия фокусируется на текущей деятельности организации и определяет направления развития компании. Миссия определяет общее направление развития организации. Стратегические установки ориентированы вовнутрь организации, они нацелены на мобилизацию персонала для достижения целей и задач. По сравнению с миссией формулировки целей более конкретны и имеют количественные оценки.

Основные задачи ООО «Калипсо» можно обозначить так:

- Эффективное управление производством;

- Эффективная система логистики;

- Рост прибыли компании;

-Построение эффективных отношений взаимодействия с клиентом;