Курсовая работа: Методы управления оборотными активами на предприятии (на примере ОАО РЖД)

Т3 - технологический запас - время подготовки сырья и материалов к производству. В отдельных потреблениях может быть доминирующим (старение металла, выдерживание бетона и др.). Расчёт ведется по установленным технологическим нормам.

Т4 - текущий запас - он связан с периодическими поступлениями материалов при непрерывности в их потреблении. Текущий запас зависим от частоты поставки, и равняется 50 процентам длительности интервала между ними.

Т5 - страховой запас. Он формируется в случае непредвиденных отклонений в оснащении. Время страхового запаса определяют в процентах от текущего запаса (обычно 50 процентов) [7, с. 153].

1.2 Определение норматива (потребности) предприятия по сырью и материалам в денежном выражении определяется по формуле:

где, Рi см -- расход i-го вида сырья и материалов за один день [10, с. 357].

1.3 Определение оптимального размера партии поставки по формуле:

где, Q - оптимальный размер партии поставки сырья;

S - величина расхода конкретного вида сырья, необходимая для производства в год (квартал, месяц).

O - стоимость выполнение одного заказа (затраты на доставку, приёму товара, размещению).

С - размер текущих затрат по содержанию единицы товара (хранение, страховка, требуемый уровень прибыли на инвестируемый капитал) [40, с. 650].

Периодичность поступления партий сырья по формуле:

где, P - периодичность поступления партий сырья (раз/год (квартал, месяц));

S - величина расхода конкретного вида сырья, необходимая для производства в год (квартал, месяц) [7, с. 148].

Оптимальный размер партии поставки может снизить затраты по размещению, доставке, приему и хранению сырья и материалов до минимума.

2. Определение нормы и потребности по незавершенному производству.

2.1 Определение длительности производственного цикла вычисляется по формуле:

где, Д i - длительность производственного цикла i-го вида готовой продукции;

уд. весi - удельный вес i-го вида готовой продукции в общем объеме выпуска или в общей себестоимости [38, с. 159].

2.2 Коэффициент нарастания затрат (если затраты нарастают постепенно) находится при помощи формулы:

где, К i - коэффициент нарастания затрат i-го вида готовой продукции;

З1 - единовременные затраты в начале производственного цикла (приобретение сырья и материалов, покупные материалы, комплектующие изделия и т.п.);

З2 - последующие затраты. Которые нарастают постепенно на протяжении всей длительности производственного цикла (заработная плата, амортизация и т.д.) [7, с. 150].

2.3 Определение нормы по незавершенному производству (в днях) вычисляется по формуле:

2.4 Определение норматива (потребности) по незавершенному производству в денежном выражении определяется по формуле:

где, З0 - однодневные затраты [8, с. 151].

3. Определение нормы и норматива по готовой продукции.

3.1 Определение нормы по готовой продукции в днях рассчитывается по формуле:

3.2 Определение норматива (потребности) по готовой продукции в денежном выражении рассчитывается по формуле:

3.3 Определение рационального графика поступления готовой продукции на склад рассчитывается по формуле:

где, Qг.п. - оптимальный размер партии готовой продукции;

Sг.п. - планируемый объем производства и продажи готовой продукции с учетом норм отгрузки железнодорожным, автомобильным транспортом и т. п.);

Oг.п. - текущие затраты по переналадке оборудования и подготовке производства для партии готовой продукции;

Сг.п. - затраты по хранению готовой продукции на складе [37, с. 218].

Аналитический метод несёт в себе потребности в оборотных средствах, в размере их средних остатков по факту с учетом роста объемов производства.

Чтобы не брать в расчеты недостатки оборотного капитала за прошедшее время, необходимо производить подробный разбор реальных остатков запасов производства. Целью данного мероприятия будет нахождение излишков, не ликвидности, ненужности. Далее нужно анализировать все стадии незавершенного производства для поиска дополнительных резервов. Находить и обсуждать причину появления готовой продукции на складах предприятия.

Искать реальную потребность компании в оборотных средствах. Для всего этого необходимо брать на заметку конкретные условия работы компании за прошлый год (например, видоизменение цены на товары).

В отличие от метода прямого счета аналитический метод не в достаточной степени учитывает влияние всех меняющихся условий и не обеспечивает их достоверности, прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от изменения объемов производства (запасы, расходы будущих периодов) [33, с. 177].

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учитывают изменение объема производства.

При проведении анализа оборачиваемости оборотного капитала и нахождении способов ускорения данного капитала, нужно учитывать реальное ускорение оборачиваемости на предполагаемый год нужно брать на заметку при поиске потребностей предприятия в оборотных средствах. Данный критерий относится к первой группе оборотного капитала.

Вторая группа оборотного капитала. Она не обладает равномерной зависимостью от увеличения объёмов производства и планирует свою потребность на уровне их средних остатков по факту за целый ряд лет.

В некоторый организациях коэффициентный и аналитический методы могут применяться одновременно, если того требует необходимость. Для этого, сначала при помощи аналитического метода, находят потребность предприятия в оборотном капитале, который зависит от объёмов производства, а далее с помощью коэффициентного метода находят учёт изменений объёма производства в организации.

Эти два метода применяются совместно в компаниях, функционирующих больше одного года. Данные организации создали производственную программу и процесс, располагая грамотными экономистами в сфере управления оборотным капиталом.

2. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «РОССИЙСКИЕ ЖЕЛЕЗНЫЕ ДОРОГИ»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги» - крупнейший национальный железнодорожный перевозчик, владелец и строитель железнодорожной инфраструктуры общего пользования. По объемам грузовых и пассажирских перевозок, протяженности сети. Компания входит в число мировых лидеров железнодорожного транспорта.

ОАО «РЖД» оказывает полный спектр услуг в таких сферах, как:

- грузовые перевозки;

- локомотивная тяга и инфраструктура;

- ремонт подвижного состава;

- пассажирские перевозки в дальнем следовании и пригородном сообщении;

- инжиниринг;

- научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Разветвленность сети железных дорог и их значительные пропускные способности позволяют качественно и своевременно удовлетворять спрос как на внутренние, так и международные перевозки. Устойчивая работа железнодорожного транспорта обеспечивает жизнедеятельность и эффективное развитие всех отраслей экономики страны.

С момента своего создания, даже в условиях неустойчивой рыночной конъюнктуры, ОАО «РЖД» стабильно обеспечивает транспортное обслуживание экономики и населения страны. Сегодня ОАО «РЖД» и его дочерние и зависимые общества ежедневно обеспечивают перевозку около 3,8 млн. тонн грузов и свыше 3 млн. пассажиров. ОАО «РЖД» является одним из крупнейших инвесторов в российскую экономику, вкладывая 3% от общего объема капитальных вложений.

ОАО «РЖД» осуществляет масштабные закупки продукции, более 80% которой выпускают российские компании.

Производственная кооперация компании охватывает 19 отраслей промышленности.

ОАО «РЖД» обеспечивает поддержку роста объемов промышленного производства в стране, осуществляя перевозку сырья и готовой продукции. Так, в 2017 году погрузка угля увеличилась на +9,1%, черных металлов - на +2,8%, лесных грузов - на +2,5%, промышленного сырья и формовочных материалов - на +4,3%, химических и минеральных удобрений - на +6,8%.

В 2017 году пассажирооборот транспорта в России увеличился на +9% по сравнению с 2016 годом и составил 499,1 млрд. пасс.-км, в том числе:

- железнодорожного - 123,1 млрд. пасс.-км,

- автомобильного - 116 млрд. пасс.-км,

- воздушного - 259,4 млрд. пасс.-км.

Увеличение пассажирооборота в стране в 2017 году произошло за счет роста показателя на воздушном транспорте (+20,3%).

Доля автомобильного (автобусного) транспорта в общем объеме пассажирских перевозок транспортом общего пользования составляет 24,7% (-2,5 п.п. к уровню 2016 года).

В структуре пассажирооборота общего пользования воздушный транспорт занимает 52% (-4,9 п.п. к уровню 2016 года).

Пассажирооборот железнодорожного транспорта снизился на -1,2% к уровню 2016 года, а его доля уменьшилась до 24,7% (-2,5 п.п.).

В 2017 году, по данным Росстата, грузооборот транспорта в России вырос на +5,4% относительно 2016 года и составил 5479,3 млрд. ткм. При этом рост грузооборота произошел на всех видах транспорта, кроме внутреннего водного транспорта (-4%).

Рисунок 2.1 - Структура пассажирооборота по основным видам транспорта, %

Грузооборот железнодорожного транспорта увеличился на +6,4%.

В максимальной степени грузооборот вырос на воздушном транспорте (+15,4%). Доля железнодорожного транспорта в структуре грузооборота транспортной системы страны составила 45,5% (на +0,4 п.п. выше уровня 2016 года). Доля железнодорожного транспорта без учета трубопроводного составила 87,1% (на +0,6 п.п. выше уровня 2016 года).

Рисунок 2.2 - Структура грузооборота по видам транспорта, %

Реализация базового сценария долгосрочной программы развития ОАО «РЖД» до 2025 г. (ДПР) позволит увеличить вклад железнодорожного транспорта в ВВП РФ почти вдвое к 2025 году до 9,1 трлн. рублей.

Дополнительный рост ВВП на 4,4 трлн. руб. (+4,8% к 2017 г. [92 трлн. руб.]) будет обеспечен за счет эффектов от деятельности непосредственно ОАО «РЖД» (+0,7%), операторов грузовых перевозок (+0,2%), поставщиков материальных ресурсов и услуг (+0,5%) и грузоотправителей (+3,4 %).

Вклад железнодорожного транспорта в ВВП за 2017 год оценивается в 5,1%.

Российской Федерации к 2025 году при реализации Долгосрочной программы развития ОАО «РЖД»

С учетом реализации ДПР этот вклад возрастет до 5,6%. Если сейчас железнодорожный транспорт с грузоотправителями формирует около 0,1 п.п. прироста ВВП, то к 2025 году эта доля возрастет до 0,23 п.п.

Рисунок 2.1 - Влияние развития железнодорожного транспорта на ВВП

2.2 Экспресс-анализ финансового состояния организации

Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 2.1).

Горизонтальный анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста показателей и увидеть изменения исследуемых значений в динамике.

Вертикальный анализ выполняется для анализа структуры средств организации и источников их формирования.

Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ имущества ОАО «РЖД»