Материал: Национальный банк РК и его место и роль в банковской системе

Существенно возрастает кредитный риск банковской системы. При этом, несмотря на рост объема сформированных провизий, реальная их адекватность пока не была протестирована, поскольку банки активно проводили политику по реструктуризации кредитов. Замедление экономического роста и ухудшение финансового состояния предприятий более широкого спектра отраслей экономики на этом фоне будет оказывать дополнительную нагрузку на доходы банков, что при их ограниченных возможностях по оптимизации расходов требует поддержания более высокого уровня капитализации.

В результате обесценения финансовых инструментов, находящихся в портфеле казахстанских НПФ, и отрицательного чистого дохода во втором полугодии 2008 года уровень доходности пенсионных активов существенно снизился, что увеличивает риск сохранности пенсионных накоплений и потенциальную нагрузку на бюджет государства по компенсации потерь вкладчиков.

Сокращение внутреннего спроса, нарастание рисков качества активов и потенциальных угроз адекватности капитала банковской системы, необходимость поддержания доверия к отечественной финансовой системе определяет приоритеты антикризисной программы Правительства, НБРК и АФН национальный банк доход стабильность

В исключительных условиях нестабильности государство при выработке механизмов преодоления кризиса должно учитывать ряд дилемм, в частности:

) акцент на решении структурных проблем, либо поддержании текущих условий, обеспечивающих финансовую стабильность;

) принятие справедливости формирующихся ценовых уровней различных активов, либо оценка их как ценовых диспропорций, слабо отражающих фундаментальные факторы;

) реализация механизма справедливого распределения затрат между всеми участниками процесса, либо максимальная государственная поддержка с признанием вероятности возникновения морального риска (moral hazard);

) минимизация издержек государства, либо максимизация потенциальных выгод в среднесрочной перспективе.

Элементы антикризисной программы Казахстана показывают комбинацию различных приоритетов:

− меры по стабилизации экономики и финансовой сферы до недавнего времени носили преимущественно краткосрочный поддерживающий характер и не были ориентированы на решение долгосрочных структурных факторов уязвимости;

− несмотря на это, меры оказались достаточно эффективными и позволили смягчить негативное воздействие мирового финансового кризиса при минимальных затратах, чему способствовала сильная позиция государственного бюджета при высоких ценах на нефть и возможность банков рефинансировать существенную часть внешних обязательств;

− если политика НБРК в части дисконтирования стоимости залогового обеспечения по операциям рефинансирования была достаточно либеральной, что соответствует текущей мировой практике, то предполагаемое вхождение государства в капитал банков на ценовых уровнях фондового рынка, близких к минимальным, говорит о том, что Правительство рассматривает текущую оценку рисков как справедливую;

− фиксация минимальных ценовых уровней рынка акций для вхождения Правительства в капитал банков предполагает справедливое распределение затрат с действующими акционерами. Вместе с тем, от формы, условий и ценовых параметров вхождения в капитал банков зависит адекватность распределения затрат рискам, принятым ранее действующими акционерами («аппетиту к риску»). Аналогично, должны быть максимально эффективно проработаны вопросы выкупа Фондом Стрессовых Активов проблемных активов банков и вопросы реструктуризации, чтобы исключить неоправданные конкурентные преимущества банков, использовавших наиболее рискованную стратегию, а также исключить стремление заемщиков к сознательному дефолту в целях получения возможности по реструктуризации своих обязательств;

− в условиях отсутствия четких ориентиров глубины коррекции и масштабов издержек особое внимание должно уделяться эффективности использования государственных ресурсов, особенно учитывая сокращение возможностей бюджета и использования «подушки безопасности» в виде НФРК.

Международные эксперты признали, что в условиях нестабильности не нужно слишком спекулировать на тему морального риска. Вместе с тем, важно учитывать необходимость минимизации данного риска в долгосрочной перспективе, что предполагает выработку наиболее эффективной модели решения структурных проблем сектора и последующего выхода государства из системы. Дополнительно государственная политика должна создавать достаточные стимулы по использованию внутренних источников роста финансовой системы.

Для проведения анализа безубыточности затраты разделяются на переменные и постоянные. Переменные затраты зависят от деловой активности организации. Величина этих затрат меняется вместе с изменением масштабов деятельности (объемов производства, продаж, оказанных услуг). К постоянным относят затраты, величина которых не зависит или слабо зависит от масштабов основной деятельности. Это расходы на рекламу, арендная плата, амортизация основных средств и нематериальных активов и т.д.

Разделение затрат на постоянные и переменные имеет большое значение для планирования, учета и анализа себестоимости продукции (проданных товаров, выполненных работ, оказанных услуг). Постоянные затраты, оставаясь относительно неизменными по абсолютной величине, при росте масштабов основной деятельности становятся важным фактором снижения себестоимости, так как их величина при этом уменьшается в расчете на единицу продукции. Переменные же затраты возрастают в прямой зависимости от роста производства продукции, но они представляют собой постоянную величину в расчете на единицу продукции. Экономия по этим расходам достигается за счет осуществления мероприятий, обеспечивающих снижение их в расчете на единицу продукции.

Для применения традиционных методов анализа безубыточности к деятельности коммерческого банка необходимо, прежде всего, определить, что считать выручкой, а что - переменными затратами. Нам представляется, что для целей данного анализа под выручкой банка следует понимать доходы, полученные им в результате осуществления основной деятельности - проведения кредитных и расчетных операций. Чем больше масштаб такого рода операций, тем больше выручка.

Структура банковских затрат гораздо сложнее, чем большинства предприятий других видов деятельности. Затраты не могут быть привязаны к конкретным товарам, приобретаемым конкретным покупателем в определенном месте.

Прямые, поддающиеся учету расходы составляют лишь 5 - 10% общих затрат. В этой связи основной частью переменных затрат банка в первом приближении можно считать затраты на привлечение средств предприятий, организаций и физических лиц, осуществляемое на платной основе. Иными словами, основная часть переменных затрат банка - это затраты на выплату процентов по привлеченным средствам. Чем больше средств банк смог привлечь на платной основе, тем выше его затраты на обслуживание долга.

Поскольку привлечение временно свободных средств организаций и физических лиц является одной из важнейших составляющих «производственной» деятельности коммерческого банка, то такое определение его переменных затрат вполне согласуется с их определением для производственных, торговых и сервисных предприятий.

Однако здесь имеются и существенные отличия. У предприятий большая часть переменных затрат является прямыми, т.е. относимыми на конкретный продукт, товар или вид услуг (прямые переменные затраты). При использовании предложенного нами подхода к определению переменных затрат банка отнести конкретные затраты, связанные с формированием пассивов на конкретные виды оказываемых услуг, как правило, нельзя. Поэтому большую часть переменных затрат банка следует считать косвенными. Однако это именно переменные затраты, поскольку они относятся к «производству» (аккумулированию) основного продукта - денежных средств, - «реализацию» которого банк осуществляет. Чем больше денежных средств аккумулировано банком на платной основе, тем больше его обязательства по их обслуживанию, т.е. затраты на одну из составляющих «основного производства».

Согласно данному определению, характер поведения переменных затрат банка отличается от поведения переменных затрат других типов предприятий. Если для последних, в общем случае, характерен регресс переменных затрат на единицу продукции (товаров, услуг) при росте масштаба операций (массовые закупки товаров, материалов, комплектующих осуществляются со значительными скидками), то привлечение дополнительных денежных средств в конкурентной среде может потребовать установления более высоких процентных ставок по сравнению с конкурентами, т.е. увеличения расходов на обслуживание дополнительно привлеченных ресурсов в расчете на каждую привлеченную единицу национальной или иностранной валюты.

Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия. Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму дохода которая необходима для того чтобы покрыть все постоянные расходы банка. Прибыли при этом не будет, но и не будет убытка. Рентабельность при таком доходе будет равна нулю.

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости по Народному Банку РК представлен в таблице 2.2.1.

Таблица .2.2.1

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости банка

Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов должны измениться доходы от основных операций, чтобы достичь точки безубыточности, либо, если банк имеет прибыль, насколько могут снизиться доходы при сохранении безубыточной работы.

Как показывает расчет по 2007 году нужно оказать услуг на сумму 39947,6 млн. тенге, чтобы покрыть все затраты. При таком доходе рентабельность равна нулю.

В 2006 году запас финансовой устойчивости составил 20959,8 млн. тенге, что выше порога рентабельности на 6538,3 млн. тенге. Это и есть запас финансовой устойчивости.

В перспективе на 2008 год запас финансовой устойчивости существенно увеличился. Прогнозируемый запас финансовой устойчивости достаточно большой. Доходы еще могут уменьшиться на 71,32%, и только тогда рентабельность будет равна нулю.

Если же доход от банковских операций упадет еще ниже, тогда банк станет убыточным, будет «поедать» собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности.

3. Перспективы деятельности Национального банка Республики Казахстан

.1 Развитие программы либерализации валютного режима

Казахстан является примером финансовой либерализации и начал быстро интегрироваться в мировые финансовые рынки. Главным двигателем этой интеграции являются банки, находящиеся преимущественно в собственности резидентов. С другой стороны, гораздо меньший прогресс был достигнут в диверсификации финансовой системы и в развитии несырьевых секторов экономики, в которые банки могли бы эффективно вкладывать свой капитал. Иными словами, реформа банковского сектора движется гораздо быстрее, чем в ряде других секторов экономики.

В годы бума доходность банковской системы была крайне высокой. Однако возрастал и уровень финансовых рисков, что явилось причиной последующего шока. Потенциальный источник риска финансовой нестабильности лежит частично в области управления активами, особенно в скорости роста банковского кредитования и стоимости активов. Но он также реализуется и в области обязательств, в росте внешнего заимствования. Казахстан не переживал дефицита текущего счёта платёжного баланса, так как поступления от продажи нефти уравновешивали дефицит ненефтяных секторов экономики. ВВД рос стремительно, так как финансовая интеграция облегчила кредитную экспансию банковского сектора.