Дипломная работа: Оценка стратегических финансовых решений в российских корпорациях на примере ООО "Директум"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
11
Принцип №1. Компания рассматривается как открытая социально-
экономическая система, способная к самоорганизации. Этот принцип
стратегического управления гласит, что при разработке финансовой стратегии,
организация рассматривается как полностью открытая система для активного
взаимодействия с факторами внешней среды. В ходе такого взаимодействия
организация может обретать соответствующую пространственную, временную
или функциональную структуру без специфического воздействия извне в
условиях экономики рыночного типа, то есть имеет способность к
самоорганизации. Данный принцип стратегического управления позволяет
обеспечить качественно иной уровень формирования финансовой стратегии.
Принцип №2. Учитываются базовые стратегии операционной деятельности
организации. Финансовая стратегия, как часть общей стратегии экономического
развития, должна коррелировать с ее стратегическими целями и направлениями
операционной деятельности организации
11
. Таким образом, финансовая
стратегия, по отношению к операционной деятельности, носит подчиненный
характер, несмотря на то, что она рассматривается как один из главных факторов
обеспечения эффективного развития организации, в соответствии с избранной
корпоративной стратегией. В то же время, финансовая стратегия и сама может
оказывать существенное влияние на устройство стратегического развития
операционной деятельности организации
12
.
Также может возникнуть ситуация, когда стратегические цели развития
операционной деятельности организации просто не могут быть реализованы,
если тенденции развития товарного и финансового рынков не совпадают, в связи
с финансовыми ограничениями. В таком случае, необходимо корректировать
операционную стратегию организации.
11
Серебряков М.М. Особенности финансовых стратегий российских компаний // Финансы,
денежное обращение и кредит. 2017. № 11 (72). С. 218.
12
Зайцев Л.Г., Соколова М.И. Стратегический менеджмент / Л.Г. Зайцев, М.И. Соколов. – М.:
Юристь, 2015. – С.78.
12
Принцип №3. Ориентируемся преимущественно на предпринимательский
стиль стратегического управления финансовой деятельностью. Финансовое
управление организацией, в стратегической перспективе, характеризуется
приростным или предпринимательским стилем. В основу приростного стиля
легла постановка стратегических целей от достигнутого уровня финансовой
деятельности с минимизацией альтернативности принимаемых стратегических
финансовых решений. В ответ на изменения операционной стратегии
организации осуществляются кардинальные изменения направлений и форм
финансовой деятельности. Такой стиль стратегического финансового
управления характерен для организаций, достигших стадии зрелости. В основу
предпринимательского стиля стратегического финансового управления лег
активный поиск эффективных управленческих решений по всем направлениям и
формам финансовой деятельности
13
. Отметим, что данный стиль требует
постоянной трансформации направлений, форм и методов осуществления
финансовой деятельности, с учетом меняющихся факторов внешней среды, на
всем пути к достижению поставленных стратегических целей.
В экономической литературе приростной стиль стратегического финансового
управления трактуется как консервативный, а предпринимательский — как
агрессивный стиль, ориентированный на ускоренный рост. При этом
большинство специалистов по экономике приходит к выводу, что
предпринимательский стиль стратегического финансового управления больше
коррелирует с новой управленческой парадигмой — стратегическим
управлением
14
.
Принцип №4. Выделяются доминантные сферы (направления)
стратегического финансового развития. Данный принцип позволяет
идентифицировать те приоритетные направления финансовой деятельности
13
Серебряков М.М. Особенности финансовых стратегий российских компаний // Финансы,
денежное обращение и кредит. 2017. № 11 (72). С. 218.
14
Шумская Ю.Б. Место и роль стратегии формирования финансовых ресурсов в системе
стратегического управления организацией // Инновационная наука. 2016. № 11–1. С. 200.
13
организации, которые позволяют успешно реализовать ее главную целевую
функцию — возрастание рыночной стоимости в долгосрочной перспективе.
Результаты исследований наглядно демонстрируют, что в ходе разработки
финансовой стратегии выделяются следующие направления развития
финансовой деятельности
15
:
1. Стратегия формирования финансовых ресурсов организации, т.е.
финансовое обеспечение реализации корпоративной стратегии организации и
полное ей подчинение.
2. Стратегия распределения финансовых ресурсов организации. Параметры
стратегического набора этой доминанты, с одной стороны, должны быть
направлены на финансовое обеспечение реализации отдельных функциональных
стратегий и стратегий хозяйственных единиц, а с другой – составлять основу
формирования направлений инвестиционной деятельности организации в
стратегической перспективе.
3. Стратегия обеспечения финансовой безопасности организации, т.е.
формирование и поддержка основных параметров финансового равновесия
организации в ходе ее стратегического развития.
4. Стратегия повышения качества управления финансовой деятельностью
организации. Параметры стратегического набора данной доминанты
разрабатываются финансовыми службами и вводятся в корпоративную и
отдельные функциональные стратегии организации в виде самостоятельных
блоков.
Описание назначения доминантных сфер (направлений) стратегического
финансового развития организации представлено в таблице 1 далее
16
.
15
Шумская Ю.Б. Место и роль стратегии формирования финансовых ресурсов в системе
стратегического управления организацией // Инновационная наука. 2016. № 11–1. С. 199.
16
Серебряков М.М. Особенности финансовых стратегий российских компаний // Финансы,
денежное обращение и кредит. 2017. № 11 (72). С. 217.
14
Таблица 1. Назначение доминантных сфер стратегического
финансового развития организации
Доминантная
сфера общей
финансовой
стратегии
организации
Основная задача
разработки
стратегических
решений
Круг решаемых стратегических проблем
I. Стратегия
формирования
финансовых
ресурсов
организации
Создание потенциала
формирования
финансовых ресурсов
организации,
адекватного
потребностям ее
стратегического
развития
1. Увеличение потенциала формирования
финансовых ресурсов организации из
внутренних источников.
2. Осуществление необходимой «финансовой
гибкости» организации (достаточного ее доступа
к внешним источникам финансирования).
3. Оптимизация структуры источников
формирования финансовых ресурсов
организации по критерию их стоимости.
II. Стратегия
распределения
финансовых
ресурсов
организации
Оптимизация
распределения
финансовых ресурсов
организации по
критерию эффективно
сти их использования
1. Организация необходимого
пропорционального распределения финансовых
ресурсов по видам и основным направлениям
хозяйственной деятельности организации.
2. Организация необходимого
пропорционального распределения финансовых
ресурсов по стратегическим хозяйственным
единицам организации.
3. Высокая эффективность отдачи финансовых
ресурсов организации в ходе их использования.
III. Стратегия
обеспечения
финансовой
безопасности
организации
Обеспечение
финансового
равновесия
организации в
процессе ее
стратегического
развития
1. Организация постоянной платежеспособности
организации.
2. Организация необходимой финансовой
устойчивости организации.
3. Нейтрализация негативных последствий
финансовых рисков организации.
4. Оказание необходимых мер финансовой
санации организации в условиях кризисного
развития.
IV. Стратегия
повышения
качества
финансовой
деятельности
организации
Формирование
системы условий
повышения качества
управления
финансовой
деятельностью
организации в
стратегической
перспективе
1. Организация высокого уровня квалификации
финансовых менеджеров.
2. Формирование необходимой информационной
базы разработки альтернативных финансовых
решений по развитию организации.
3. Внедрение и эффективное использование
современных технических средств управления
финансовой деятельностью, прогрессивных
финансовых технологий и инструментов.
4. Разработка эффективной организационной
структуры управления финансовой
деятельностью.
5. Обеспечение высокого уровня
организационной культуры финансовых
менеджеров.
15
Принцип №5. Происходит обеспечение гибкости финансовой стратегии.
Развитию финансовой деятельности организации всегда присуща большая
неопределенность. Соответственно, сохранить разработанную финансовую
стратегию организации в неизменном виде по ходу ее реализации практически
невозможно
17
. В таких случаях, основой альтернативных стратегических
действий финансовых менеджеров является высокий уровень гибкости
разработанной финансовой стратегии, т.е. потенциальная возможность
организации быстро корректировать или разрабатывать новые стратегические
финансовые решения в результате изменившихся внешних или внутренних
условиях. Стратегическая гибкость достигается при такой
внутриорганизационной координации финансовой деятельности, при которой
финансовые ресурсы могут быть легко переведены из одних стратегических зон
хозяйствования или хозяйственных единиц в другие
18
.
Также, при наличии в организации необходимого количества страховых
резервов и интегрированного управления этими резервами, достигается
возможность своевременного маневрирования финансовыми ресурсами.
Важную роль в обеспечении гибкости финансовой стратегии играет достаточный
уровень ликвидности активов и инвестиций организации. Порою организация
осознанно поддерживает некоторые виды финансовых инвестиций с низкой
доходностью, но с высоким уровнем ликвидности, чтобы за счет возможности
быстрого реинвестирования капитала обеспечить себе необходимую
стратегическую гибкость.
Принцип №6. Происходит обеспечение альтернативности стратегического
финансового выбора. В существе стратегических финансовых решений лежит
активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов
осуществления финансовой деятельности, выбор наилучших из них, а также
17
Серебряков М.М. Особенности финансовых стратегий российских компаний // Финансы,
денежное обращение и кредит. 2017. № 11 (72). С. 219.
18
Николаева О.Е., Алексеева О.В. Стратегический управленческий учет / О.Е. Николаева, О.В.
Алексеева. – М.: УРСС, 2014. – С. 57.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/13427