(Для осуществления эмиссионного регулирования в Главном управлении Центрального банка или Национальном банке, в расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет. Резервные фонды-это запас денежных билетов и монеты для выпуска их в обращение. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, поскольку эти деньги включаются в общую сумму денег, находящихся в обращении. Банк России утверждает лимит оборотной кассы территориальным учреждениям)
4) транспортировка денежной наличности в регионы Российской Федерации (После определения Департаментом эмиссионно-кассовых операций потребности в денежной наличности по регионам он выписывает распоряжение на доставку наличности в соответствующие регионы страны)
5) эмиссия денег в обращение (Выпуск денег в обращение происходит путем их перечисления из резервных фондов в оборотную кассу РКЦ. Деньги выпущены в обращение, если они находятся в оборотной кассе. Деньги в оборотной кассе в течение операционного дня находятся в постоянном движении: поступают в кассу и выдаются из кассы. Деньги считаются изъятыми из обращения, если они находятся в резервных фондах)
Закон стоимости и форма его проявления в сфере обращения — закон денежного обращения — характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарноденежные отношения.
Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, К. Маркс открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, разделенной на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц. Закон денежного обращения обусловливает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью
обращения денег.
С развитием товарного производства, денежного обращения, использования денег в функции средства платежа закон денежного обращения приобретает следующий вид:
Количество денег, необходимых в качестве средства обращения и платежа = (сумма цен реализуемых товаров и услуг - сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не наступил + сумма платежей по обязательствам, срок которых не наступил - сумма взаимнопогашающихся платежей) / среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа
Таким образом, на количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы, которые зависят от условий развития производства. Одним из них является изменение количества обращающихся товаров. Потребность хозяйства в деньгах определяется также уровнем цен на товары и услуги. Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывают:
• степень развития кредита, так как чем большая часть товаров
продается в кредит, тем меньшее количество денег требуется в обращении;
• развитие безналичных расчетов;
• скорость обращения денег.
Денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.
Денежная масса — это полный объем выпущенных в обращение денег, включая наличные деньги, чеки, денежные средства предприятия и населения, хранимые на счетах в банках, безусловные (подлежащие безусловной оплате) денежные обязательства.
В составе денежной массы выделяют денежные агрегаты, которые различаются по степени ликвидности. Наиболее ликвидным является денежный агрегат М0 — наличные деньги в обращении.
М1 = М0 + переводные депозиты в рублях
М2 = М1 + другие депозиты в рублях
Широкая денежная масса = М2 + другие депозиты в иностранной валюте + долговые ценные бумаги
С целью регулирования денежно-кредитной системы в нашей стране используются различные финансовые механизмы. В соответствии со ст. 35 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» важнейшими инструментами денежно-кредитного регулирования Банка России, признаны: «процентные ставки по операциям Банка России; обязательные резервные требования; операции на открытом рынке; рефинансирование кредитных организаций; валютные интервенции; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения
; эмиссия облигаций от своего имени; другие инструменты, определенные Банком России.
Увеличивая ставку по учетно-ссудным операциям, Центральный банк сокращает возможности коммерческим банков и их клиентов получить кредит, что влечет за собой сокращение денежной массы и увеличивает уровень рыночного процента, что сказывается на состоянии платежного баланса, уровне валютного курса. В настоящее время в большей степени во внимание берется не ключевая ставка, а ставка рефинансирования.
Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги – как товар или как знак стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:
1. Металлические денежные системы (или системы обращения металлических денег), при которых денежный металл непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а бумажные и кредитные деньги разменны на металл;
2. Неметаллические денежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, не разменных на металл.
Переход от одной денежной системы к другой связан с тем, что в процессе развития товарно-денежного обмена происходил переход от применения одних видов денег к другим, а также с изменением условий их функционирования и повышением их роли.
Законы денежного обращения:
1. Закон обращения (металлических денег) – обращение обслуживается полноценными металлическими деньгами, в роли регулятора денежного обращения выступает сокровище. Традиционная интерпретация закона денежного обращения основана на марксистской концепции: М = (ТЦ – К + П – ВП) / V,
где М – количество денег в обращении;
ТЦ – сумма цен товаров, подлежащих реализации;
К – сумма цен товаров, проданных в кредит;
П – сумма цен товаров, срок платежа по которым наступил;
ВП – взаимопогашаемые платежи;
V – скорость обращения одной денежной единицы.
Согласно закону, количество денежных единиц, необходимых обществу в данный момент времени для обслуживания денежного обращения, прямо пропорционально количеству товаров и услуг, их цене и обратно пропорционально скорости обращения денег.
2. Современная интерпретация закона денежного обращения базируется на «монетарном» (денежном) правиле: темпы роста денежной массы в стране должны соответствовать темпам роста реального ВВП при условии стабильности цен.
36.Теоретические основы организации системы обязательного резервирования. Охарактеризуйте особенности использования Банком России нормативов обязательных резервов как инструмента денежно-кредитной политики. (Егор)
1. Обязательные резервы представляют собой денежные средства, которые кредитные организации должны поддерживать на открытых в центральном банке счетах или в иной, установленной центральным банком форме. В России обязательные резервы — это средства российских кредитных организаций в валюте Российской Федерации, которые они должны поддерживать на определенных счетах, открытых в Банке России.
2. В соответствии со статьей 38 закона N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России устанавливает размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов).
ЦБ через выбор уровня нормативов обязательных резервов регулирует размер структурного дефицита или избытка ликвидности. При этом ЦБ может как в целом формировать ситуацию с ликвидностью (ее структурный дефицит или профицит) для проведения однонаправленных операций по управлению ликвидностью, так и осуществлять оптимальную настройку объемов своих регулярных операций.
Одновременно обязательные резервы продолжают выполнять функцию «подушки» ликвидности. Обязательные резервы являются для кредитных организаций источником проведения платежей в течение обычного рабочего времени, а возможность отклоняться от установленного объема поддерживаемых на корреспондентских счетах средств за счет механизма усреднения позволяет банкам избежать серьезных проблем и при проведении поздних платежей, когда межбанковский рынок уже не работает. В кризисной ситуации обязательные резервы могут стать действенным и быстрым инструментом ЦБ по предоставлению ликвидности сразу всем кредитным организациям.
Кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции.
Кредитные организации подразделяются на две группы: банки; небанковские кредитные организации.
Банки - это кредитные организации, которые имеют исключительное право осуществлять следующие банковские операции в совокупности:
-
привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
-
размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности (кредитование);
-
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.