В рыночной экономике деньги становятся основной целью кругооборота капитала, для которого определяющий момент — самовозрастание стоимости. В связи с этим качественно новая роль денег заключается в том, что они превращаются в капитал или самовозрастающую стоимость.
На сегодняшний день достаточно много исследований, доказывающих влияние кредитования на экономический рост в стране. Так, например, специалисты МФВ и Всемирного банка выявили прямую зависимость темпов роста экономики от степени развития финансовой системы в стране.
Тем не менее особая роль кредитования отчетливо прослеживается в событиях XXI в. Так, например, фактором кризиса в финансовой сфере в 2008 г. выступает денежно-кредитная экспансия: при высоком росте внутреннего кредитования в условиях фиксированного валютного курса начинают сокращаться резервы. Банки берут на себя больший риск при облегчении условий доступа к кредитным ресурсам. Чрезмерная кредитная экспансия может привести к банковскому кризису, воздействующему на состояние валютного рынка. Агрессивная кредитная политика – одна из причин мирового кризиса в 2008 г. Кредит способствует стабильности финансовой системы.
Необходимо подчеркнуть, что рост экономики достигается за счет расширенного воспроизводства основного капитала промышленных предприятий, а это требует ресурсного обеспечения. Возможность использования кредитных ресурсов сводит к минимуму необходимость накапливания собственных средств. За счет этого ресурсы быстрее вовлекаются в хозяйственный оборот. Кредитование субъектов малого и среднего бизнеса ведет к росту эффективности использования средств. Увеличение кредитования субъектов приводит к росту оборота, что благоприятно сказывается на экономике.
Факторы, сдерживающие развитие банковского кредитования:
-
Низкие темпы экономического роста
-
Высокий уровень конкуренции является важным фактором снижения рентабельности банков.
-
Изменения в подходах ЦБ РФ к регулированию выдачи необеспеченных кредитов приведут к снижению темпов роста кредитного портфеля
ПОЗ-1Известно, что в прошедшем году денежная масса, находящаяся в обращении возросла на 20%, при этом скорость обращения денег сократилась на 3%. Определите, как изменились размеры реального и номинального национального продуктов, если средний уровень цен вырос на 2%. Дайте экономическую интерпретацию полученных результатов.
Дано:
М1 = 1,2∙М0 (денежная масса в прошлом году)
V1 = 0,97∙V0 (скорость обращения денег в прошлом году)
P1 = 1,02∙P0 (средний уровень цен)
Найти:
Q1, PQ1 – ?
Решение:
M1∙V1 = P1∙Q1;
Q1 = M1∙V1/P1;
Q0 = M0∙V0/P0;
Q1 = 1,2∙M0∙0,97V0/1,02∙P0 = (1,2∙0,97/1,02)∙(M0∙V0/P0) = 1,141176∙Q0;
PQ1 = P1∙Q1 = 1,02∙P0∙1,141176∙Q0 = 1,02∙1,141176∙P0∙Q0 = 1,164∙PQ0;
(или PQ1 = P1∙Q1 = M1∙Q1 = 1,2∙M0∙0,97∙V0 = 1,2∙0,97∙M0∙V0 = 1,164∙P0∙Q0 = 1,164∙PQ0).
Ответ: Q1 = 1,14∙Q0, PQ1 = 1,164∙PQ0, то есть реальный национальный продукт вырос на 14%, а номинальный национальный продукт увеличился на 16,4%.
ПОЗ-2
В России в ХХХХ г. размер денежной массы в обращении составил 31,4 трлн. руб. Реальный ВВП составил 65,9 трлн. руб., уровень цен составляет 104,2%. Определите скорость обращения денег и объем номинального национального продукта. Дайте экономическую интерпретацию полученных результатов.
Скорость обращения денег — средняя частота, с которой денежная единица используется для покупки товаров и услуг за определённый период времени. Скорость обращения денег во многом зависит от объёмов экономической активности при заданной денежной массе.
31,4*V=1,042*65,9
65,9*104,2 = 68,6678
V= 6866,78/31,4 = 2,18 оборота в год
ВНП — это суммированное по рыночной стоимости количество всей произведенной продукции и выполненных услуг. При этом учитывается весь товар, которые произвели граждане страны, даже если производство осуществлялось за пределами государства. Номинальный ВНП – это сумма всей воспроизведенной продукции по текущим ценам. Этот показатель точно отображает состояние экономики на текущий момент и показывает количество воспроизводимой продукции.
Номинальный ВНП = Реальный ВНП*Индекс цен
Yном=65,9*1,042=68,6678
Выводы: Принимая к сведению данную информацию, мы можем сделать вывод, что скорость обращения денег довольно низкая, деньги в экономике работают плохо, это говорит о низкой скорости экономического роста, сопряженного с довольно высоким повышением уровня цен.
ПОЗ-3
В национальной экономике страны в прошедшем году скорость обращения денег сократилась на 10%, реальный ВВП увеличился на 5%, а средний уровень цен вырос на 8%. Определите, как изменились денежная масса в обращении и номинальный национальный продукт. Дайте экономическую интерпретацию полученных результатов.
Денежная масса, находящаяся в обращении, определяется по формуле:
M = PQ : V, где Р – средний уровень цен, Q – реальный ВВП, V - скорость обращения денег.
Сокращение скорости оборота денег(V) на 10% означает, что количество оборотов в результате произошедших изменений составит V = 1-0,1 = 0,9
Увеличение ВВП (Q) на 5% означает, что новый объем составит Q = 1+0,05 =1,05.
Рост цен (P) на 8% означает, что новые цены составят P = 1+0,08 = 1,08.
В результате новая денежная масса (M1)составит:
M1 = (1,08 * 1,05/0,9) * 100% = 126%
126%-100% = 26%
Таким образом, в результате произошедших изменений денежная масса возрастет на 26%.
Номинальный национальный продукт = P*Q(средний уровень цен * реальный ВВП) = 1,08*1,05*100% = 113,4%
Разница = 113,4-100%=13,4%
ПОЗ-4
Определите, как изменится номинальный объем ВВП, если объем денежной массы вырос с 24,48 трлн. руб. до 27,52 трлн. руб., а скорость обращения денег останется неизменной и составит 1,35 оборота
Решение:
Y ном = PQ
Было:
24,48 = PQ/1,35
PQ= 33,048
Стало:
27,52 = PQ/1,35
PQ= 37,152
Сравниваем:
(37,152/ 33,048) *100 = 112,4183007
112,42-100= 12,42%
Ответ: номинальный ВВП увеличился на 12,42%
ПОЗ-5
В национальной экономике скорость обращения денег равна 1,4. Реальный валовый внутренний продукт составил 65886,47 млрд. руб. Индекс потребительских цен – 101,3%. Определите объем номинального валового внутреннего продукта и размер денежной массы в обращении. Дайте экономическую интерпретацию полученных результатов.
Решение:
Объем номинального валового внутреннего продукта рассчитывается исходя из уравнения обмена И.Фишера (1.1)
MV=PQ, (1.1)
где М – статическое количество денег (денежная масса, денежное предложение);
V – скорость обращения (среднегодовое количество раз, которое каждая единица денежной массы расходуется на приобретение готовых товаров и услуг). Скорость обращения равна отношению номинального национального продукта к массе денег в обращении;
P – уровень цен (средняя цена товаров и услуг), то есть среднее взвешенное значение цен готовых товаров и услуг, выраженное относительно базового годового показателя, равного 1,0;
Q – количество проданных товаров
, реальный национальный продукт.
При этом произведение уровня цен на реальный национальный продукт (PQ) равно номинальному национальному продукту. Исходя из этого, рассчитаем номинальный объем ВВП:
PQ=1,013 * 65886,47 = 66742,99 млрд. руб.
Исходя из того же уравнения И. Фишера, можно выразить размер денежной массы:
М= PQ / V
М=66742,99/1,4=47673,57 млрд. руб.
Ответ: объем номинального валового внутреннего продукта, как совокупной стоимости конечных товаров и услуг, произведенных в экономической системе, в текущих ценах составил 66742,99 млрд. руб.; размер денежной массы или совокупного объема покупательных и платежных средств, принадлежащих государству, фирмам и домохозяйствам и находящихся в обращении, равен 47673,57 млрд. руб.
ПОЗ-6На основании данных представленных в таблице 1 рассчитайте скорость обращения денег по годам и сделайте вывод. Является ли скорость оборота денег в России за период 2016-2021 гг. величиной постоянной?Таблица 1- Макроэкономические показатели
Годы
|
2016
|
2017
|
2018
|
2019
|
2020
|
2021
|
Номинальный ВВП, трлн.руб
|
41,28
|
38,82
|
46,31
|
55,97
|
62,22
|
66,76
|
Денежная масса (М1), трлн. руб.
|
8,23
|
9,56
|
10,84
|
12,86
|
13,75
|
15,54
|
Скорость оборота денег
|
|
?
|
?
|
?
|
?
|
?
|
Решение:
Скорость оборота денег = ВВП/M1
Вывод: скорость обращения денег не является статичным показателем в абсолютной величине
Скорость оборота денег 5,02 ; 4,06 ; 4,27 ; 4,35 ; 4,53 ; 4,3.
ПОЗ-7Используя данные, представленные ниже в таблице, определите значение денежного мультипликатора и сделайте вывод о зависимости между денежным мультипликатором и способностью банковской системы расширить предложение денег.