Обязательные резервы представляют собой денежные средства, которые кредитные организации должны поддерживать на открытых в центральном банке счетах или в иной, установленной центральным банком форме.
В России обязательные резервы — это средства российских кредитных организаций в валюте Российской Федерации, которые они должны поддерживать на определенных счетах, открытых в Банке России
Обязательные резервы, поддерживаемые на корреспондентских счетах в центральном банке, служат формированию устойчивого и предсказуемого спроса на ликвидность как для каждой кредитной организации, так и для банковского сектора в целом.
Благодаря тому, что необходимый уровень корреспондентского счета задан извне с помощью обязательных резервов и не зависит от платежей кредитной организации в течение дня, она может более точно определить требуемый объем операций по привлечению или размещению ликвидности. Таким образом, наличие обязательных резервов стимулирует банки более активно совершать сделки на денежном рынке.
В России в соответствии со статьей 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)») обязательные резервные требования, то есть установленные Банком России требования к кредитным организациям поддерживать резервы в определенном объеме, являются одним из основных инструментов денежно-кредитной политики. В свою очередь в соответствии со статьей 25 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» кредитная организация обязана выполнять обязательные резервные требования. Обязанность по поддержанию обязательных резервов у кредитной организации возникает со дня получения лицензии на осуществление банковских операций и прекращается с отзывом такой лицензии.
Ликвидность банка – способность кредитной организации выполнить взятые на себя финансовые обязательства в полном объеме и в срок.
Ликвидность финансовой организации определяется соотношением имеющихся в наличии активов к денежным обязательствам, подлежащим исполнению.
Понятию ликвидности банка противостоит понятие доходности. Избыточно высокая ликвидность снижает прибыльность операций. Если резервы велики, то меньше денежных средств используется для вложений.
Существует несколько источников обеспечения ликвидности банка. К внутренним относятся собственные денежные средства – в кассе и на корсчетах, другие активы, которые за определенный период могут быть переведены в деньги: кредитный портфель, если его переуступить, ценные бумаги и т. д.
Кроме того, принято выделять внешние источники ликвидности: средства, которые могут быть быстро привлечены в случае необходимости. Это межбанковские кредиты, а также кредиты центральных банков
Любому коммерческому банку необходимо поддерживать оптимальный уровень ликвидности, который призван обеспечивать полное удовлетворение спроса клиентов на денежные средства, а также не будет понижать уровень рентабельности банка и его прибыль. Методология управления ликвидностью представляет собой комплекс мероприятий, направленный на поддержание уровня ликвидности. Система управления банковской ликвидностью включает в себя и элементы антикризисного управления, помимо элементов управления активами и пассивами коммерческого банка в нормальных условиях. Мероприятия, направленные на управление уровнем ликвидности банком, при условии образования кризисных ситуаций ликвидности, должны быть направлены на источники образования такого рода кризиса.
Способами обеспечения необходимого уровня ликвидности являются: отзыв или конверсия кредитов; продажа части портфеля ссуд и инвестиций; распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассива следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности; расширение масштабов пассивных
операций по привлечению средств клиентов; выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций и т.д.; получение займов от Центрального Банка и т.д.
Управление ликвидностью банка формируется из двух взаимосвязанных частей: Внутренняя упорядоченность управленческой деятельности в кредитной организации по соблюдению баланса между ликвидностью и прибыльностью; Согласованность и взаимодействие отдельных подходов к управлению ликвидностью банка в условиях макроэкономической нестабильности.
Деньги — историческая категория, возникшая на стадии товарного производства.
Непосредственными предпосылками возникновения денег являются:
· переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену ими;
· появление имущественной независимости хозяйствующих субъектов — собственников, производящих товарную продукцию;
· соблюдение эквивалентности при обмене путем измерения стоимости товара.
Кроме общих причин возникновения денег в экономической литературе называют и частные причины, характерные для определенных этапов развития общества. К ним относятся: наличие различных форм собственности на средства производства; необходимость материального стимулирования труда; неоднородность труда, что обусловливает распределение материальных благ в зависимости от затрат труда.
Существует несколько концепций происхождения денег:
Сторонники рационалистической концепции считают, что деньги возникли в результате соглашения между людьми, которые решили, что подобный способ обмена будет для них более удобным и выгодным. При таком подходе деньги рассматриваются как искусственная социальная условность (П. Самуэльсон, Дж. Гэлбрейт).
Представители эволюционной концепции, наоборот, объясняют происхождение денег стихийными явлениями (К. Маркс). Непосредственные предпосылки появления денег и дальнейшего развития их форм связаны с расширением объема производимых товаров, специализацией и разделением труда производителей. В условиях, когда товаров производится больше, чем необходимо каждому хозяйствующему субъекту для собственного потребления, часть их обменивается на товары других производителей. При этом возникает потребность в универсальном товаре, который можно было бы использовать для обмена на всю другую продукцию и в котором измерялась бы ее стоимость.
В рамках экономической теории марксистского направления традиционно выделялись пять функций денег — меры стоимости, средства обращения
, средства накопления, средства платежа, мировых денег.
1. Деньги как мера стоимости (средства счета и мера ценности) выражают стоимость товаров, услуг и работ в терминах, известных и понятных каждому участнику товарообмена.
2. Функция денег как средства обращения - посредничество при обмене товаров, в совершении сделок. В этой функции деньги трактуются как как отделившееся от товаров воплощение их ценности, и общество применяет деньги для овладения потребительной стоимостью товаров. Роль денег как средства обращения: опосредуют движение товаров и услуг; преодолевают индивидуальные количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру; сокращают издержки обращения.
3. Деньги как средство накопления (сохранения стоимости) тесно связана со всеми основными денежными функциями. Данная функция основана на абсолютной ликвидности денег - деньги накапливаются с целью будущих платежей. Аккумулирование сбережений осуществляется в денежной форме ввиду способности денег сохранять свою покупательную способность. Роль денег в функции накопления: деньги опосредуют формирование, распределение и перераспределение национального дохода, используются при накоплении, в том числе, предприятий, средств государственных бюджетов, личного сектора; деньги влияют на объем и структуру платежеспособного спроса, на его размещение по группам субъектов экономики; деформации в выполнении деньгами данной функции связаны с инфляцией, когда покупательная способность денежной единицы снижается.
4. Функция денег как средства платежа - обеспечение конечных расчетов при кредитных отношений между продавцом и покупателем товара. Выполнение деньгами данной функции связано с существованием различных денежных обязательств и необходимостью их погашения. Основной особенностью этой функции является существование разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Сегодня в условиях кредитной формы денег функция средства платежа фактически замещает функцию средства обращения.
5. Мировые деньги — всемирное средство платежа, счета и накопления. В этой функции деньги проявляются во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах. В таких взаимоотношениях деньги используются для оплаты приобретаемых товаров, при совершении кредитных и других операций. Функции денег в мировом масштабе способны выполнять только устойчивые денежные единицы, пользующиеся широком доверием и признанием на межгосударственном уровне.