Причины возникновения инфляции: -
денежные:
-
Избыточная эмиссия денег
-
Увеличение скорости денежного обращения
-
Циклическое развитие экономики
-
Кредитная экспансия банка
-
Несбалансированные инвестиции
-
Милитаризация (военизация) экономики
-
Кризис государственных финансов
-
Импортируемая инфляция
-
Кризис мировой валютной системы
неденежные
-
Монополистическое ценообразование
-
Рост издержек производства и обращения
-
Мировые структурные кризисы
Основные черты, характерные для инфляции: – повышение общего уровня цен; – сокращение реальных доходов и рост стоимости жизни; – продолжительное рыночное неравновесие; – увеличение количества некачественной продукции
Классификация видов инфляции:
-
механизм действия:
-
инфляция спроса
-
инфляция издержек
-
темп роста цен:
-
нормальная
-
ползучая
-
галопирующая
-
гиперинфляция
-
степень предсказуемости:
-
ожидаемая
-
неожиданная
-
степень открытости:
-
открытая (ценовая)
-
скрытая (подавленная)
-
соотносительность роста по различным группам:
-
сбалансированная
-
несбалансированность
Социально - экономические последствия инфляции:
1) обесценение денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;
2) постоянно уплачиваемый инфляционный налог, особенно получателями фиксированных денежных доходов;
3) неравномерный рост цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях, обесценение амортизационных фондов, усугубляет диспропорции воспроизводства;
4) искажение структуры потребительского спроса
5) сокращение инвестиций в народное хозяйство и повышение их рискованности;
6) активное развитие «теневой» экономики, «уход» от налогообложения;
7) снижение покупательной способности национальной валюты и искажение ее реального курса по отношению к другим валютам;
Особенности инфляции в современных условиях:
Протекание инфляционных процессов в России имеет особенности, одна из которых состоит в том, что инфляция с особой остротой проявляется в периоды экономических реформ. Важно, что причиной обесценивания денег является не только избыток денежной массы, но и монопольный рост цен. Другая особенность инфляции в России – ее стагфляционный характер. Также в России отмечается одновременное проявление всех основных видов инфляции. Одна группа экономистов считает, что преобладает инфляция издержек, импульс которой задает рост цен на энергоносители и сырьевые ресурсы. Другая группа полагает, что в России инфляция вызвана излишним количеством денег и чрезмерными бюджетными расходами.
20.Определите роль Центрального банка РФ в банковской системе. Раскройте особенности его функционирования в качестве мегарегулятора финансового рынка. Определите особенности современного этапа развития банковской системы. Долгов
Основой кредитной системы являются банки, банковская система — совокупность банков, действующих в стране. ЦБ включается в самое первое звено кредитной системы, отсюда можно сделать вывод, что ЦБ - играет важнейшую роль и в банковской системе.
Банк России — мегарегулятор финансового рынка. Это означает, что Банк России отвечает за надзор, регулирование и развитие во всех секторах финансового рынка: банковской системы, страхового сектора, коллективных инвестиций и пенсионных накоплений, рынке ценных бумаг, микрофинансировании. А также отвечает за инфраструктуру финансового рынка — деятельность рейтинговых агентств, бирж, депозитариев и других участников.
Все сектора финансового рынка предоставляют потребителям разные продукты и услуги, но все они должны быть устойчивы, не участвовать в сомнительных операциях, добросовестно выполнять свои обязательства перед клиентами. Чтобы этого добиться для каждого из секторов финансового рынка Банк России вырабатывает принципы регулирования, которые не позволяют участникам накапливать риски и нарушать интересы клиентов. Это создает условия для формирования доверительной среды на финансовом рынке. Не менее важны конкуренция, доступность услуг и капитала, а также финансовая стабильность.
Цели и задачи по развитию финансового рынка определяются на три года в стратегическом документе Банка России — «Основных направлениях развития финансового рынка».
Цели развития финансового рынка, определенные в «Основных направлениях»:
1. Развитие современного финансового рынка для удовлетворения потребностей российской экономики в инвестициях для структурной трансформации, а также в эффективных платежных механизмах.
2. Укрепление доверия розничного потребителя и инвестора к финансовому рынку через усиление его защищенности, повышение финансовой грамотности и расширение доступности финансовых услуг для граждан и бизнеса.
3. Обеспечение финансовой стабильности — бесперебойного функционирования финансового рынка, в том числе в условиях стресса.
В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основываются на Законе РФ «О банках и банковской деятельности».
Пассивные операции банка– это совокупность операций (способов, приемов, методов), посредством которых формируются ресурсы банка. В результате таких операций происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных или активно-пассивных счетах.
Существует четыре формы пассивных операций коммерческих банков:
1. первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка.
2. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов.
3. получение кредитов от других юридических лиц.
4. депозитные операции.
В составе пассивных операций коммерческих банков можно выделить следующие группы:
· Вклады и депозиты юридических и физических лиц;
· Остатки на расчётных, текущих и иных подобных счетах юридических лиц;
· Кредиты от иных коммерческих банков или Центрального банка России (межбанковские кредиты);
· Эмиссия неинвестиционных ценных бумаг (депозитных сертификатов, векселей и т.д.)
Банки, испытывая потребность в закрытии кассовых резервов активно занимают деньги на рынке МБК(межбанковский кредит).
Рынок МБК имеет ряд особенностей:
-
участники рынка –все работающие банки
-
рынок ориентирован на использование встречных платежей – наиболее эффективно можно использовать ресурсы банка, но при разрыве цепи платежей происходит сбой всей системы
-
рынок МБК тесно связан с другими фин. Рынками
-
мобильность рынка, оперативность принятия решения
-
одновременно позволяет привлечь крупную сумму
-
высокая ликвидность
-
короткие деньги, макс-6 мес.
-
нестабильность – значительные перепады спроса и предложения, резкие колебания процентных ставок.
-
высокая степень персонификации
22.Обоснуйте необходимость регулирования денежной массы в современной денежной системе. Охарактеризуйте инструменты, используемые Банком России в процессе денежно-кредитного регулирования. Определите особенности современной денежно-кредитной политики Банка России.(Наташа)
Основной целью денежно-кредитной политики Банка России является поддержание ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции. Ценовая стабильность — важный элемент благоприятной среды для жизни людей и ведения бизнеса, так как она: защищает доходы и сбережения в национальной валюте от непредсказуемого обесценения; защищает граждан с невысоким уровнем дохода; способствует повышению доступности заемного финансирования для компаний; упрощает финансовое и инвестиционное планирование для бизнеса; увеличивает доверие к национальной валюте.
В России денежно-кредитную политику, согласно Федеральному закону «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)», определяет и проводит ЦБ. Закон определяет основные инструменты и методы, которые могут использоваться:
1) процентные ставки по операциям Банка России;
2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
3) операции на открытом рынке;
4) рефинансирование кредитных организаций;
5) валютные интервенции;
6) установление ориентиров роста денежной массы;
7) прямые количественные ограничения;
8) эмиссия облигаций от своего имени.
Денежно-кредитная политика проводилась на фоне замедления макроэкономической динамики в экономике России, начавшегося под влиянием падения цен на энергоносители на мировом рынке и сохраняющееся до настоящего времени, несмотря на повышение сырьевых цен;
– с 2015 г. Банк России начал проводить денежно-кредитную политику в режиме таргетирования инфляции;
– с 2013 г. Банк России начал использовать ключевую ставку как основной, а с 2015 г. – практически единственный инструмент монетарного регулирования, отказавшись от валютного курса как важнейшего ориентира политики, которым он выступал, по крайней мере, с начала 2000 г. и перейдя к режиму таргетирования инфляции;
– на протяжении периода 2013-2018 гг. основные усилия Банка России в области денежно-кредитного регулирования были направлены на подавление инфляции, которая начала расти под воздействием девальвации рубля в 2013-2015 гг., и эта направленность сохраняется;