Независимость статуса Банка России отражена в ст. 1, 2 и 5 Закона о Банке России.
Банк России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.
Банк России обладает юридической самостоятельностью в вопросах тактики и стратегии проведения денежно-кредитной политики, направленной на поддержание стабильности денежного оборота и сбалансированности платежного баланса.
Он не является органом государственной власти, но его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, так как их реализация предполагает применение мер принуждения по отношению к кредитным организациям.
Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией РФ и ФЗ о Банке России, Банк России осуществляет независимо от других органов государственной власти и органов местного самоуправления (ст.1 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации»)
Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов (ст. 2 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации»)
Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. (ст. 2 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации»)
Основными причинами возникновения инфляционных процессов являются:
Диспропорциональность – дефицит государственного бюджета, вызываемый несбалансированностью государственных расходов и доходов.
Инфляционно опасные инвестиции – связаны, в первую очередь с финансированием военной отрасли. Милитаризация экономики, как правило, становится основной причиной затяжного дефицита государственного бюджета. Это связано с увеличением государственного долга, покрываемого дополнительным выпуском денежных средств.
Инфляционные ожидания . Данная причина связана с появлением у экономических субъектов определенных ожиданий относительно повышения уровня цен. Население требует увеличения оплаты труда, ожидая подорожание товаров, а производители повышают цены на эти товары, учитывая прогнозы на рост цен со стороны поставщиков.
Приведем основные факторы инфляции, характерные конкретно для России:
Зависимость бюджета нашей страны от продажи энергетических ресурсов. Запасы полезных ископаемых России огромны, однако машиностроительная и перерабатывающая промышленность развита слабо;
Зависимость цен на продовольственные товары из-за рубежа;
Рост цен на нефть и другие энергоносители. Правительство привлекает дополнительные средства в бюджет путем повышения цен на топливо. Это ведет к увеличению уровня инфляции;
Высокий уровень коррупции;
Монополизм в основных сферах производства ведет к замедлению развития здоровой конкуренции и уменьшению мотивации производителей;
Сокрытие прибыли и невыплата налогов.
Последствия инфляционных процессов
На практике наблюдается несколько форм последствий инфляционных процессов:
Обесцениваются доходы населения, в первую очередь той его части, которая существует на фиксированный доход;
Обесцениваются денежные вклады и сбережения;
Инфляция или обесценивание инвестиций;
Обесценивание налоговых сборов;
Приводит к перераспределению доходов.
Особенности инфляционных процессов в российской экономике
По мнению специалистов, основными причинами возникновения инфляции являются структурные нарушения в различных сферах экономики. Таковыми могут быть признаны дисбаланс спроса и предложения, эмиссия денежных средств и распространение коррупции. Кроме того, специфически российскими причинами возникновения и развития инфляционных процессов можно назвать:
-
большое влияние импортируемой инфляции, т. е. рост цен на импортируемую продукцию вызывает рост цен на внутренних рынках в силу большого использования зарубежных станков и оборудования на производстве;
-
неоднократная девальвация национальной валюты (российского рубля) по отношению к мировым резервным валютам (прежде всего, доллар США, евро, фунт стерлингов);
-
увеличение в экономике страны денежной массы, т. е. дополнительная эмиссия денег, которая не обеспечена соответствующим ростом производства, а производится в силу необходимости покрытия дефицита государственного бюджета;
-
постоянная индексация заработных плат, пенсий, пособий, стипендий, иных социальных выплат, установление минимального размера оплаты труда, что, с одной стороны, формирует в экономике прирост совокупного спроса, а с другой стороны, уменьшает совокупное предложение в силу увеличения издержек производства.
На инфляционные процессы в России также оказывает влияние то, что у населения нашей страны сформировалось особое потребительское поведение. Оно в основном выражается в накоплении запасов и приобретении избыточного числа вещей. Закупка гражданами товаров про запас является провоцирующим фактором для повышения цен.
Также обращает на себя внимание сезонный характер инфляционных процессов в России. Как правило, инфляция разгоняется к Новому году и в декабре-январе показывает свои максимальные значения. Причина тому – возросший (ажиотажный) спрос на товары в связи с наступлением праздников и получением «тринадцатой зарплаты».
Денежно-кредитное регулирование представляет собой один из механизмов государственного регулирования экономики, оно направлено на изменение объемов денежной массы, процентных ставок, объемов кредитования и других параметров, определяющих спрос и предложение денег и стоимость национальной денежной единицы.
Субъектами денежно-кредитного регулирования являются так называемые "монетарные власти" - органы, наделенные полномочиями принимать решения, влияющие на денежную сферу и стабильность национальной валюты. К ним относятся, в первую очередь, министерство финансов и ЦБ. Министерство финансов влияет на спрос и предложение денег инструментами бюджетной и фискальной политики. ЦБ использует для этих целей инструменты денежно-кредитной политики.
Объектами денежно-кредитного регулирования выступают спрос и предложение денег. Функция спроса на деньги формируется под влиянием многих факторов, контролировать которые монетарные власти прямо и непосредственно не могут, они оказывают лишь косвенное воздействие на формирование спроса и учитывают функцию спроса на деньги, выбирая механизмы денежно-кредитного регулирования. Предложение денег, напротив, может контролироваться монетарными властями и особенно ЦБ. Но под полным контролем ЦБ находится только денежная база. Формирование же денежной массы и ее отдельных агрегатов Ml, М2 и М3 - это результат взаимодействия ЦБ, коммерческих банков и небанковского сектора. При этом эффективность влияния, которое оказывает ЦБ на объем денежной массы, зависит от трансмиссионного механизма, связывающего денежную базу и денежные агрегаты.
Вектором, задающим направление управляющим воздействиям ЦБ на денежную базу и денежную массу, служит уровень реального производства. Исходящее от ЦБ предложение денег должно быть таким, которое не препятствует повышению реального выпуска, но в то же время и не провоцирует роста цен.
Трансмиссионный механизм - это механизм взаимодействия элементов денежного, финансового и реального секторов экономики, который определяет скорость и характер воздействии инструментов денежно-кредитной политики на показатели реального сектора, такие как объем национального дохода и уровень цен.
Используя инструменты денежно-кредитной политики (операции на открытом рынке, рефинансирование банков, изменения нормативов обязательных резервов и др.), монетарные власти оказывают влияние на ликвидность банковской системы и рыночные процентные ставки, что позволяет контролировать цены на финансовые активы, влияющие, в свою очередь, на экономическую конъюнктуру.
Выделяют три канала проникновения монетарных импульсов в реальный сектор экономики: процентный, кредитный и ценовой.
Меры денежно-кредитного регулирования оформляются в виде денежно-кредитной политики.