Материал: 5355

борьбе с зарубежными банками, которые имели некоторые преимущества в силу либеральности законодательства США.

Следующим шагом стало принятие Закона о равенстве при конкуренции в банковском деле (1987 г.). В этом документе можно отметить одно наиболее значимое положение. Было дополнено определение термина «банк», содержащееся в Законе о банковской холдинговой компании. Таким образом, под банком стал пониматься любой банк, застрахованный ФКСД, и любое учреждение, которое принимает вклады (с которых средства могут быть получены посредством чеков) и предоставляет коммерческие займы. Практически это положение окончательно утвердило мораторий на операции с ценными бумагами, недвижимостью и на страхование, который введён для банков. Таким образом, банком в контексте данного закона считается любое депозитное учреждение (то есть принимающее вклады).

В 1999 г. Конгресс США принял Акт о финансовой модернизации (Акт Грамма-Лича-Блайли), которым были отменены ограничения на аффиляцию банков с инвестиционными и страховыми компаниями, введённые в

1930-х годах. Акт о финансовой модернизации создал новую структуру, называемую «финансовая холдинговая компания», которая может заниматься банковской и небанковской финансовой деятельностью, включая андеррайтинг. Этим Законом была создана база для создания финансовых конгломератов (финансовых супермаркетов).

Итак, сделаем некоторые выводы. Во-первых, законодательство США, регулирующее конкурентные отношения в сфере банковской деятельности, детально проработано и представлено рядом специальных законов. Во-вторых, доминирование какого-либо банка на рынке само по себе не является нарушением; нарушением в США считается злоупотребление доминирующим положением. В-третьих, банковское законодательство США ориентировано на защиту интересов вкладчиков. Этот принцип нашёл воплощение в одной из опций веб-сайта Федеральной корпорации страхования депозитов – «Защита потребителей». В данной опции представлены

96

новости банковского рынка, права потребителей финансовых услуг, контактный центр, онлайновая помощь потребителям и др. 63

В Азиатско-Тихоокеанском регионе наиболее развитая банковская система создана в Японии. Как и в любом другом государстве, регулирование конкурентных отношений в банковской системе опирается на банковское законодательство. Конкурентные отношения между банками в Японии регламентируются несколькими законами.

Под конкуренцией в японском законодательстве понимается ситуация, когда два и более предпринимателя поставляют одинаковые или сходные товары или услуги одним и тем же способом или покупают одинаковые или сходные услуги у одного и того же поставщика 64. Монополия определяется японским законодательством как чрезмерная концентрация экономической власти, а также неоправданное ограничение объёмов производства, цен, технологий путём соглашений между конкурентами. Основным законодательным актом в данной сфере является Закон о запрещении частной монополии и поддержании добросовестной конкуренции, принятый в 1947 году. Он был разработан по образцу ряда американских антимонопольных законов, в частности законов Шермана и Клейтона. Однако после ряда поправок Закон 1947 г. установил более суровые, чем в США, правила слияния и объединения банков. Более того, было ограничено участие банков в акционерном капитале небанковских организаций, запрещено создание так называемых «чистых» банковских холдингов (то есть не ведущих производственную деятельность), а также ограничено совмещение директорских постов.

Регулируя слияния и поглощения банков, японское законодательство справедливо исходит из того, что слияние – это один из способов увеличения масштабов деятельности и, как следствие, экономии издержек. В связи с этим слияния принципиально запрещать нельзя, поскольку экономический эффект этой процедуры может быть объективно необходим. Но укрупнение масштабов деятельности может произойти и естественным путём, когда банк растёт

63URL : http://www2.fdic.gov/sdi/main4.asp (дата обращения : 03.07.2010 г.).

64Тотьев К. Ю. Конкурентное право (правовое регулирование конкуренции) : учебник.

М. : РДЛ, 2000. С. 67.

97

«изнутри» (увеличивается число клиентов, развивается филиальная сеть). В данном случае банк как субъект рынка проходит тот самый «естественный отбор», чего при слиянии не происходит. Превалирование данной точки зрения в Японии привело к тому, что ни один банк не может осуществить слияние или объединение, если в результате будет существенно ограничена конкуренция. По японским нормам, создаваемый в результате слияния банк не должен контролировать более чем 25 % рынка и (или) оказаться на первом месте в отрасли по объёму предоставляемых услуг.

Японская доктрина поддержки конкуренции (причём не только в банковском секторе) основывается на утверждении того, что участие в акционерном капитале другой фирмы само по себе не подавляет конкуренцию. Важно, чтобы участие в капитале не позволяло манипулировать курсами приобретённых акций, не ограничивало инвестиционные возможности компаний.

Законом установлено, что сделки по приобретению акций между компаниями должны вестись по рыночным, а не по внутрифирменным ценам. При использовании в данной сделке кредита процент также устанавливается обычный рыночный. Запрещены какие-либо формы дискриминации: продажа акций по ценам, отличным от рыночных, принуждение к совершению сделок, введение неких дополнительных условий и т.д. Подобные нормы права действуют во многих государствах, в том числе и в России, но только в Японии такие нормы распространены и на вертикальные структуры (то есть на отношения между головной и дочерней компанией).

Вцелом операции японских банков на рынке ценных бумаг ограничивались приобретением акций. Законом о ценных бумагах и биржах банкам было запрещено заниматься андеррайтингом, дилингом и посредническими операциями с ценными бумагами. Это существенно ограничивало круг операций банков, а значит, возможности увеличения прибыли. С другой стороны, такие ограничения обостряют конкуренцию на рынке традиционных банковских услуг.

Вапреле 1993 г. в Японии был принят Закон о реформировании финансовой системы. В соответствии с этим Законом банки получили возмож-

98

ность заниматься трастовой деятельностью и операциями с облигациями через свои дочерние компании.

Особое отношение в Японии к иностранным банкам, которые конкурируют с японскими банками как на внутреннем рынке, так и на международных рынках. Иностранные банки могут начать свою деятельность на японском рынке либо путём открытия отделения (представительства), либо путём создания дочерней компании. Японское законодательство не предусматривает каких-либо ограничений в отношении прав собственности иностранных учредителей. По Закону о банках, иностранные банки с отделениями или представительствами в Японии являются объектами национального регулирования и к ним предъявляются такие же требования, как и к японским банкам.

Необходимо отметить, что японское государство в последние десятилетия пришло к выводу о необходимости смягчения некоторых норм банковского законодательства. В июне 1997 г. были обнародованы основные направления банковских реформ, в частности отмена ограничений на взаимопроникновение в банковской и страховой сферах, а также в сфере операций с ценными бумагами; дерегулирование новых финансовых продуктов; реформирование системы финансового надзора и бухгалтерского учёта для финансовых институтов. В 1998 г. были проведены серьёзные реформы регулирования финансовых рынков, которые получили название «Big Bang» («Большой взрыв»). В рамках реформирования финансовых рынков были устранены барьеры доступа на финансовые рынки. Банки, брокерские и страховые компании получили право заниматься всеми видами финансовых операций. Кроме того, ключевыми направлениями реформирования стали:

1)отмена запрета на вход нефинансовых компаний на финансовые рынки;

2)разрешение торговли ценными бумагами вне фондовых бирж и создание электронных торговых систем;

3)отмена регулирования комиссионных, взимаемых брокерами за свои услуги;

99

4)введение жёстких нормативов отчётности, обязывающих финансовые учреждения показывать «неработающие активы»;

5)отмена лицензирования операций в иностранной валюте.

Вмарте 1998 г. в Японии вступил в силу Закон о финансовых холдинговых компаниях, после чего произошло несколько слияний среди крупнейших японских банков. В результате появились холдинговые группы, получившие название «мегабанки», например: «Мидзухо», «Токио Мицубиси», «Сумитомо Сакура», «ЮЭфДжи Холдингс» и «Рисона».

Внастоящее время бизнес, разрешённый банкам в Японии, определён в Законе о банковской деятельности, принятом в 1927 г. и пересмотренном в 1981 году. Банковский бизнес разделён на 6 сфер: основной, вспомогательный, инвестиционный, страховой, периферийный, трастовый бизнес.

Последние изменения в банковском законодательстве были внесены в октябре 2005 года. Их суть сводится к тому, что банковский бизнес может осуществляться банками как самостоятельно, так и через агентов, причём сфера деятельности агентов была расширена 65.

Для сравнения рассмотрим опыт одной из европейских стран – Франции. Наиболее существенным отличием банковской деятельности в Европе является принцип универсального банка. Это означает, что европейские банки, в отличие от банков США и Японии, имеют право совершать операции с ценными бумагами, что существенно расширяет круг фирмконкурентов на рынке финансовых услуг.

Опыт Франции интересен тем, что в этой стране государство долгое время сдерживало конкуренцию на рынке банковских услуг законодательными методами: устанавливало минимальные размеры комиссионных и лимиты кредитования, вводило строгие правила открытия филиалов. Следует добавить поощрение государством некоторых действий французских кредитных учреждений, направленных на монополизацию рынка банковских услуг, например соглашения ряда крупных банков об установлении базисной ставки.

65URL : http://www.zenginkyo.or.jp/en/banks/principal/ (дата обращения : 02.09.2010 г.).

100