Замедление времени оборота приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.
Показатели оборачиваемости показывают сколько раз за анализируемый период "оборачиваются" те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей [12, с.83].
Отношение дохода от реализации ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.
Таким образом, данный коэффициент показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде дохода, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность денежных средств, которыми рискует акционер.
Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала показывает скорость оборота капитала, находящегося в долгосрочном пользовании у предприятия. Следует иметь в виду, что знаменатель рассчитывается как среднегодовая величина.
Важными в анализе финансового состояния предприятия являются показатели оборачиваемости оборотных средств и их составляющих: товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия [16, с.56].
Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации) - отношение выручки от реализации продукции к итогу актива баланса. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. Коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. При сопоставлении показателя для разных предприятий необходимо учитывать способ начисления амортизации и степень изношенности основных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - отношение выручки от реализации к величине собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости чистой дебиторской задолженности. Показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей и заказчиков) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. База сравнения - среднеотраслевые коэффициенты. Обычно сравнивается с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. Показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов - частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Повышение оборачиваемости МПЗ особенно актуально при наличии значительной задолженности в пассивах предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости можно использовать для расчета времени оборота соответствующих активов в днях. Время оборота определяется путем деления 360 (365) дней на вычисленные коэффициенты.
Коэффициенты рентабельности (рентабельность) показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Рассчитываются как отношение прибыли (чистой, налогооблагаемой) к затраченным средствам, либо выручки от реализации.
Если в качестве прибыли рассматривается чистая прибыль, то соответствующие коэффициенты являются коэффициентами чистой рентабельности. В финансовом менеджменте обычно используются три показателя.
Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (экономическая рентабельность) - определяется как отношение чистой прибыли (или налогооблагаемой прибыли) к среднегодовой стоимости всех активов предприятия независимо от источников их формирования. Один из важнейших индикаторов конкурентоспособности предприятия.
Коэффициент рентабельности реализации (коэффициент трансформации) - отношение прибыли (валовой или чистой) к объему реализованной продукции.
Коэффициент рентабельности собственного капитала - отношение прибыли (как правило, чистой) к собственному капиталу предприятия.
Коэффициент рентабельности оборотных активов - определяется как отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов.
Коэффициент рентабельности инвестиций - отношение налогооблагаемой прибыли к разнице между средней величиной активов и краткосрочными пассивами.
Анализ показателей платежеспособности характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности - частное от деления оборотных активов на краткосрочные обязательства (нормативные значения 1 - 2).
Коэффициент срочной ликвидности - частное от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности на краткосрочные обязательства (нормативное значение - больше единицы, в России 0,7 - 0,8).
Коэффициент абсолютной ликвидности - частное от деления денежных средств и краткосрочных ФВ на краткосрочные обязательства (в России норматив 0,2-0,25).
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия.
Рост доходов создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт дохода выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями [22, с.139].
Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйственной деятельности предприятия по всем основным направлениям работы предприятия: строительной, финансовой, инвестиционной. Они составляют базу развития организации, являются наиболее важными в системе оценки итогов работы предприятия, в оценке надежности и его финансового благополучия [45, с.113].
Таким образом, финансовые результаты, являющиеся одним из центральных показателей деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия, показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.
Анализ финансовых показателей следует проводить по таким источникам: "Отчет о прибылях и убытках", "Баланс предприятия", а также по данным бухгалтерского учета, рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии.
Поэтому показатели доходности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
3. Экономический анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Туристско-гостиничный комплекс «АЛЬФА»
3.1 Основные сведения об организации ООО «Туристско-гостиничный комплекс «АЛЬФА» и ее хозяйственной деятельности
Громадный гостиничный комплекс «Измайлово» был включен в книгу рекордов Гинесса, как самый большой отель Европы. Гостиничный комплекс Измайлово, является самым настоящим символом Москвы и её новейшей истории. Построен он был в недалекие 70-е года прошлого века, специально для того чтобы разместить в себе то огромное количество гостей, которое прибыло в столицу на Олимпийские игры 80-го года. Именно проводимые в Москве Олимпийские игры, стали тем символом, который заложил в высотных корпусах этого гостиничного комплекса широко известный в то время архитектор Ю. Рабаев. Внешний вид гостиницы тогда и сегодня можно назвать сверхсовременным, а её внутреннее оформление, как и тогда, так и сегодня отличается не меньшей оригинальностью, новизной, и что самое главное - уютом. Гостиничный комплекс, по сравнению с другими гостиницами того периода, смотрелся значительно комфортабельнее. Гостиничный комплекс Измайлово состоит из четырех 30-этажных отелей, в которых расположены 5000 номеров различных категорий.
Немаловажными преимуществом этого гостиничного комплекса является и его месторасположение. Ведь его корпуса расположены в одном из самых экологически чистых уголков Москвы. Парк Измайловский, который находится совсем рядом, прекрасный вид на который открывается из многих номеров, является прекрасным источником чистейшего воздуха и хорошего настроения. В этом же парке находится Серебряно-Виноградный пруд, который окружает т.н. Государев двор, представляющий собой весьма красивое культурное и историческое наследие. Чуть поодаль, этот пейзаж зелени и старины, подчеркивают вполне современные очертания высотных домов.
Адрес г. Москва, шоссе Измайловское, д. 71
Сейчас, существуют 4 организации, имеющие в своём название аббревиатуру ТГК (Туристко-гостиничный комплекс): ООО ТГК«Альфа», ЗАО ТГК «Бета», ЗАО ТГК «Вега», ЗАО ТГК «Измайлово (Гамма-Дельта)».
Гостиница Альфа -- первый из отелей гостиничного комплекса Измайлово, сданный в эксплуатацию в апреле 1980 года. Назван в честь первой буквы греческого алфавита. Корпус "Альфа" гостиничного комплекса Измайлово, или просто гостиница Измайлово Альфа - это идеальный вариант для людей, которые прибыли в Москву с деловым визитом. В гостинице присутствует почти 400 номеров, которые относятся к классу полулюкс, люкс, а также к апартаментам и просторным двухэтажным номерам. Всего же, номерной фонд гостиницы Измайлово Альфа насчитывает порядка 950 номеров.
3.1.2 Организационно-правовая структура предприятия
Компания зарегистрирована 29.01.2003. Полное название: Общество с ограниченной ответственностью "Туристско-гостиничный комплекс "Альфа".
ООО ТГК«Альфа» сотрудничает со многими крупнейшими туроператорами и конгрессными ассоциациями, в числе которых: GTА, MIKI TRАVЕL, ВАО "ИНТУРИСТ", ICCА. Активное взаимодействие с ними и другими крупными участниками рынка г. Москвы делает ООО ТГК«Альфа» одним из ведущих игроков в области делового и познавательного туризма России.
Компания ТГК«Альфа» осуществляет свою деятельность на двух основных рынках (многосегментация): рынок въездного и внутреннего туризма.
Рынок въездного туризма: группы и индивидуальные туристы из дальнего зарубежья. По цели поездки: туризм, деловые поездки. По географической сегментации: основными гостями гостиницы являются гости из таких стран как: Китай (12,3%), Италия (5,8%), Германия (4,28%), Турция (4,05%) и т.д.)
Рынок внутреннего туризма: группы и индивидуальные туристы из РФ (35,78%) и стран СНГ. По цели поездки: туризм, деловые поездки. По географической сегментации: основными гостями гостиницы являются гости из различных регионов РФ и таких стран СНГ как Украина, Белоруссия, Казахстан и т.д.)
ООО ТГК «Альфа», в дальнейшем "Общество", является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.
Общество имеет своей целью объединение экономических интересов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов его участников (акционеров) для удовлетворения потребностей в продукции и услугах Общества и извлечения прибыли.
Основными видами деятельности являются:
- оказание комплексных гостиничных, оздоровительных, бытовых и развлекательных услуг;
- оказание услуг по аренде недвижимости;
- организация офисных центров и бизнес-центров;
- оказание туристических услуг, в том числе по международному туризму;
- управление недвижимостью;
- консультационная деятельность;
- оказание услуг связи (телефонной, факсимильной, телетайпной и т.п.);
- оказание услуг гостинично-офисного комплекса и иных услуг коллективного специализированного средства размещения;
- эксплуатация лифтов и инженерных систем (жилой и нежилой фонд);
- перевозка грузов и пассажиров.
Общество в установленном законодательством РФ порядке осуществляет свою производственно-хозяйственную деятельность, а также социальное развитие коллектива работников, самостоятельно в соответствии с действующим законодательством РФ устанавливает цены на производимую продукцию и оказываемые услуги, определяет формы и размеры труда работников.