Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (на примере ООО "ВСК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
51
текущих активов должно быть профинансировано из собственного капитала.
Значение этого показателя для ООО «ВСК» выше нормативного на
протяжении всего анализируемого периода, причем его значение на начало
2017г. увеличилось.
Рассчитанные показатели свидетельствуют об улучшении финансовой
устойчивости предприятия на начало 2017г.
Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости,
приведённые в таблице 13.
Таблица 13
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Наименование показателя
Нормальные
ограничения
На начало
2015
года,
тыс.руб.
На начало
2016
года,
тыс.руб.
На начало
2017
года,
тыс.руб.
Коэффициент финансовой
независимости
0,5
0,40
0,40
0,42
Коэффициент финансовой
зависимости
<0,5
0,60
0,60
0,58
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,5-
0,7
0,40
0,40
0,42
Коэффициент соотношения заёмных и
собственных средств (плечо
финансового рычага)
1
0,67
0,66
0,72
Коэффициент финансовой независимости не удовлетворяет
нормативным значениям, это говорит о средней финансовой зависимости
ООО «ВСК».
Коэффициенты финансовой зависимости, финансовой устойчивости,
соотношения заемных и собственных средств выходят ниже нормальных
ограничений, и свидетельствуют о средней финансовой зависимости ООО
«ВСК» от заемных источников финансирования.
Важной характеристикой финансовой стабильности является политика
финансирования материальных оборотных средств (запасов), что
определяется составом используемых для этой цели финансовых ресурсов.
52
Анализ финансовой стабильности с позиции обеспеченности запасов
нормальными источниками представлен в таблице 14.
Таблица 14
Анализ финансовой устойчивости
№
Наименование показателя
На начало
2015 года,
(тыс. руб.)
На начало
2016 года,
(тыс. руб.)
На начало
2017 года,
(тыс. руб.)
1
Источники собственных
средств
73451
76444
95058
2
Внеоборотные активы
58153
56387
53988
3
Наличие собственных
оборотных средств (стр.1-
стр.2)
15298
20057
41070
4
Долгосрочные кредиты и
заемные средства
21538
21845
10304
5
Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов и затрат
(стр.3+стр.4)
36836
41902
51374
6
Краткосрочные кредиты и
заемные средства
60000
56260
77541
7
Общая величина основных
источников формирования
запасов и затрат
(стр.5+стр.6)
96836
98162
128915
8
Общая величина запасов
19798
31030
38853
9
Излишек (+) или
недостаток (-) собственных
оборотных средств (стр.3-
стр.8)
-4500
-10973
2217
10
Излишек (+) или
недостаток (-) собственных
и долгосрочных заемных
источников формирова-ния
запасов и затрат (стр.5-
стр.8)
17038
10872
12521
11
Излишек (+) или
недостаток (-) общей
величины основных
источников формирования
запасов и затрат (стр.7-
стр.8)
77038
67132
90062
12
Трехкомпонентный
показатель
011
011
111
53
Этот расчет показывает, что финансовое состояние ООО «ВСК» в
2014-2015г. является устойчивым, в 2016г. абсолютно устойчивым.
Финансовый результат – это обобщающий показатель анализа и оценки
эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта
на определенных стадиях (этапах) его формирования. Анализ финансовых
результатов ООО «ВСК» приведен в таблице 15 на основе отчетов о
финансовых результатах за 2015-2016гг.
Таблица 15
Анализ финансовых результатов ООО «ВСК»
Наименование показателя
Абсолютное значение, тыс.руб.
Темп роста, %
2014г.
2015г.
2016г.
2015г./
2014г.
2016г./
2015г.
Выручка
350561
433496
559486
123,7
129,1
Себестоимость продукции,
работ, услуг
304659
367108
490885
120,5
133,7
Валовая прибыль
45902
66388
68601
144,6
103,3
Коммерческие расходы
31678
47473
50584
149,9
106,6
Прибыль от продаж
14224
18915
18017
133,0
95,3
Проценты к получению
184
10
227
5,4
2270,0
Проценты к уплате
7373
4759
6643
64,5
139,6
Прочие доходы
32753
42666
31700
130,3
74,3
Прочие расходы
38622
52370
33169
135,6
63,3
Прибыль до
налогообложения
1166
4462
10132
382,7
227,1
Текущий налог на прибыль
463
1453
2458
313,8
169,2
Чистая прибыль
579
2994
7672
517,1
256,2
На основании данных таблицы 15 можно сделать следующие выводы:
1) за 2015-2016 гг. улучшились финансовые результаты деятельности
предприятия по сравнению с 2014 годом: если в 2014 году ООО «ВСК»
получило валовую прибыль в размере 350561 тыс.руб., то в 2015г. уже
433496 тыс.руб. - на 23,7% больше; в 2016г. - 559486 тыс.руб. - на 29,1 %
больше, чем в 2015г.
2) валовая прибыль увеличилась в 2016 на 3,3 % по сравнению с 2015г.;
3) прибыль от продаж уменьшилась за 2016 год на 4,7% из-за
уменьшения валовой прибыли и увеличения коммерческих расходов;
3) прибыль до налогообложения увеличилась на 127,1% в 2016г. по
54
сравнению с 2015г.;
4) чистая прибыль увеличилась в 2016 году по сравнению с 2015г. на
156,2% за счет увеличения прибыли до налогообложения;
5) в целом работа ООО «ВСК» на протяжении 2014-2016 годов
является эффективной и прибыльной.
Таблица 16
Анализ рентабельности ООО «ВСК»
№
п/п
Показатель
На
начало
2015г.
На
начало
2016г.
На
начало
2017г.
Рост
(снижение) в
2016г. по
сравнению, %
с
2014г.
с
2015г.
1
Рентабельность продаж
4,06
4,36
3,22
107,5
73,8
2
Общая рентабельность
0,33
1,03
1,81
309,5
175,9
3
Экономическая
рентабельность
0,32
1,56
3,38
493,1
216,6
4
Фондорентабельность
1,00
5,31
14,21
533,3
267,6
5
Рентабельность
основной деятельности
4,23
4,56
3,33
107,9
72,9
6
Рентабельность
перманентного капитала
0,61
3,05
7,28
499,7
239,0
Из таблицы 16 следует, что в 2016 гг. произошли следующие
изменения:
- рентабельность продаж уменьшилась на 1,14 процентных пункта,
- общая рентабельность увеличилась на 0,78 процентных пункта,
- экономическая рентабельность увеличилась на 1,82 процентных
пункта,
- фондорентабельность увеличилась на 8,9 процентных пункта,
- рентабельность основной деятельности уменьшилась на 1,23
процентных пункта,
- рентабельность перманентного капитала увеличилась на 4,23
процентных пункта.
Увеличение экономической рентабельности и фондорентабельности,
свидетельствует о повышении эффективности использования всего
55
имущества предприятия и фондов организации.
Увеличение рентабельности перманентного капитала свидетельствует
об эффективности использования капитала, вложенного в деятельность
предприятия на длительный срок.
В целом в течение 2014-2016 гг. ООО «ВСК» работало эффективно.
2.3. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
ООО «ВСК»
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях
усиления финансовых ограничений и необходимости оценки
кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса ООО
«ВСК» отразим в таблице 17.
Таблица 17
Анализ ликвидности баланса
гру
ппа
Актив
На нач.
2015г.,
тыс.
руб.
На
нач.
2016г.
, тыс.
руб.
На
нач.
2017г.,
тыс.
руб.
гру
ппа
Пассив
На нач.
2015г.,
тыс.
руб.
На нач.
2016г.,
тыс.
руб.
На
нач.
2017г.
, тыс.
руб.
Платежный излишек или
недостаток, тыс. руб.
На
нач.
2015г.
, тыс.
руб.
На
нач.
2016г.
, тыс.
руб.
На
нач.
2017г.
, тыс.
руб.
А
1
Наибо-
лее
ликвид
ные
активы
11331
2251
26596
П
1
Наибо-
лее
сроч-
ные
обязат
ельства
27938
37233
43288
-16607
-34982
-16692
А
2
Быстро
реализ
уемые
активы
113399
133225
146074
П
2
Кратко
срочны
е
пассив
ы
60067
56390
78427
53332
76835
67647
А
3
Медле
нно
реализ
уемые
активы
111
49
419
П
3
Долгос
-
рочные
пассив
ы
21538
21845
10304
-21427
-21796
-9885
А
4
Трудно
реализ
уемые
активы
58153
56387
53988
П
4
Постоя
нные
пассив
ы
73451
76444
95058
-15298
-20057
-41070
Баланс
182994
191912
227077
Баланс
182994
191912
227077
0
0
0
Оценивая приведенные в таблице 17 показатели, приходим к выводу,
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3731