Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия (на примере ООО "ВСК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
56
что предприятие не является абсолютно ликвидным на протяжении 2014-
2016гг., поскольку на начало 2015г., на начало 2016 и на начало 2017г. не
соблюдается соотношение: А
1
≥П
1
; А
2
≥П
2
; А
3
≥П
3
; А
4
≤П
4
.
Таким образом, с позиции текущего периода сроком до трех месяцев
предприятие нельзя назвать ликвидным. В относительно недалеком будущем
– на период шесть месяцев – ООО «ВСК» также не ликвидно, поскольку
А
2
≥П
2
, а А
3
≤П
3
. В целом ∑(А
1
; А
2
; А
3
) >∑(П
1
; П
2
; П
3
) на начало 2015 года –
на 15298 тыс. руб., на начало 2016 года – на 20057 тыс. руб., на конец 2016г.
– на 41070 тыс. руб. Эти данные указывают на то, что после погашения своих
обязательств в полном объеме у ООО «ВСК» остается достаточно
оборотных средств для осуществления и расширения своей хозяйственной
деятельности. Об этом же говорят и значения общего показателя
ликвидности, рассчитанного за 2014-2016 гг.
Таблица 18
Информация для расчета общего показателя ликвидности
баланса предприятия
группа
На нач.
2015г., тыс.
руб.
На нач.
2016г., тыс.
руб.
На нач.
2017г., тыс.
руб.
груп
па
На нач. 2015г.,
тыс. руб.
На нач.
2016г., тыс.
руб.
На нач. 2017г.,
тыс. руб.
Тыс.
руб.
Доля
, α
Тыс.
руб.
Доля
, α
Тыс.
руб.
Доля
, α
Тыс.
руб.
Доля
, α
Тыс.
руб.
Доля
, α
Тыс.
руб.
Доля, α
А
1
11331
0,062
2251
0,012
26596
0,117
П
1
27938
0,153
37233
0,194
43288
0,191
А
2
113399
0,620
133225
0,694
146074
0,643
П
2
60067
0,328
56390
0,294
78427
0,345
А
3
111
0,001
49
0,000
419
0,002
П
3
21538
0,118
21845
0,114
10304
0,045
Валют
а
баланс
а
182994
Х
191912
Х
227077
Х
Вал
юта
бала
нса
182994
Х
191912
Х
227077
Х
Значения общего показателя ликвидности, рассчитанного по формуле
(3) составили:
на начало 2015 года:
67,2
21538118,060067328,027938153,0
111001,0620,011339911331062,0
L
;
на начало 2016 года:
57
09,3
21845114,056390294,037233194,0
49000,0694,01332252251012,0
L
на начало 2017 года:
52,3
10304045,078427345,043288191,0
419002,0643,014607426596117,0
L
Итак, в целом имущества предприятия достаточно для покрытия
краткосрочных и долгосрочных финансовых обязательств, поэтому его
можно считать ликвидным.
Теперь проанализируем показатели платежеспособности ООО «ВСК»
на основе таблицы 19.
Таблица 19
Анализ показателей платежеспособности ООО «ВСК»
Показатели
на
начало
2015 года
на
начало
2016 года
на начало
2017 года
1
2
3
4
1. Выручка, тыс. руб.
350561
433496
559486
2. Имущество всего, тыс. руб., в том
числе
182994
191912
227077
2.1. внеоборотные активы
58153
56387
53988
2.2. денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения
11331
2251
26596
2.3. дебиторская задолженность
93601
102062
105728
2.4. запасы
19798
31030
38853
3. Источники формирования имущества
всего, тыс. руб., в том числе
182994
191912
227077
3.1. собственный капитал
73451
76444
95058
3.2. заемный капитал всего, в том
числе
109543
115468
132019
3.2.1. долгосрочные заемные средства
21538
21845
10304
3.2.2. краткосрочные кредиты и займы
60000
56260
77541
3.2.3. кредиторская задолженность
27938
37233
43288
Показатели платежеспособности
4. Коэффициент абсолютной
ликвидности, К
ал
[с. 2.2/ (с. 3.2.2 + с.
3.2.3)]
0,13
0,02
0,22
5. Коэффициент промежуточной
ликвидности, К
прл
[(с. 2.2 + с. 2.3) / (с.
3.2.2 + с. 3.2.3)]
1,19
1,12
1,10
6. Коэффициент покрытия, К
п
[(с. 2.2 +
с. 2.3 + + с. 2.4) / (с. 3.2.2 + с. 3.2.3)]
1,42
1,45
1,42
7. Коэффициент обеспеченности
1,67
1,66
1,72
58
предприятия его активами, КобА (с. 2.
/ с. 3.2.)
59
Окончание таблицы 19
1
2
3
4
8. Интегральный показатель
платежеспособности
(
4
.. лобПпрлал
ЧКЧКЧКК
(с. 4 х с. 5 х с. 6
х с. 7)
0,78
0,50
0,88
9. Коэффициент текущей
платежеспособности, К
тпл
[(с. 3.2.2 +с.
3.2.3)/с. 1/12]
3,01
2,59
2,59
Оценивая текущую платежеспособность по данным таблицы 19 с
помощью коэффициентов ликвидности, признать предприятие
платежеспособным можно, но не по всем показателям, так как не все
коэффициенты удовлетворяют рекомендуемым значениям. Так, немедленно
покрыть за счет денежных средств предприятие сможет только 22% своих
текущих обязательств на начало 2017г. В случае своевременного возврата
дебиторской задолженности оно сможет выполнить 100% своих текущих
финансовых обязательств. Используя всю сумму текущих активов, в том
числе и медленнореализуемых, предприятие сможет в полной мере покрыть
все свои текущие обязательства. В этом случае у него останется большой
резерв оборотных средств для осуществления своей дальнейшей
деятельности. Он выразится в виде разницы между текущими активами и
текущими обязательствами, которая составляла на начало 2015 года 36792
тыс. руб. [(11331+93601+19798) - (60000+27938)], на начало 2016года 41850
тыс. руб. и на конец 2016 года 50348 тыс. руб.
Оценивая платежеспособность предприятия в перспективе, когда для
покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств могут быть
привлечены как оборотные, так и труднореализуемые внеоборотные активы,
предприятие следует признать платежеспособным, так как стоимость его
имущества на конец 2016 года в 1,72 раза превышает сумму его долговых
обязательств. Кроме того, такие показатели, как коэффициент абсолютной
ликвидности, коэффициент обеспеченности активов предприятия,
характеризующие платежеспособность предприятия, интегральный
60
показатель платежеспособности имеют тенденцию к повышению, что также
оценивается положительно.
И, наконец, по способности погасить свои текущие обязательства за
счет выручки от реализации товаров предприятие можно признать
платежеспособным, поскольку оно способно это сделать в период менее 3
месяцев (на конец 2016 года):
59,2
12/559486
4328877541
Таким образом, приходим к выводам:
- финансовое состояние ООО «ВСК» в 2014-2015г. является
устойчивым, в 2016г. абсолютно устойчивым,
- за 2015-2016 гг. улучшились финансовые результаты деятельности
предприятия по сравнению с 2014 годом: если в 2014 году ООО «ВСК»
получило валовую прибыль в размере 350561 тыс.руб., то в 2015г. уже
433496 тыс.руб. - на 23,7% больше; в 2016г. - 559486 тыс.руб. - на 29,1 %
больше, чем в 2015г.,
- в целом работа ООО «ВСК» на протяжении 2014-2016 годов является
эффективной и прибыльной,
- предприятие не является абсолютно ликвидным на протяжении 2014-
2016гг., поскольку на начало 2015г., на начало 2016 и на начало 2017г. не
соблюдается соотношение: А
1
≥П
1
; А
2
≥П
2
; А
3
≥П
3
; А
4
≤П
4
,
- в целом имущества предприятия достаточно для покрытия
краткосрочных и долгосрочных финансовых обязательств, поэтому его
можно считать ликвидным,
- оценивая платежеспособность предприятия в перспективе, когда для
покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств могут быть
привлечены как оборотные, так и труднореализуемые внеоборотные активы,
предприятие следует признать платежеспособным, так как стоимость его
имущества на конец 2016 года в 1,72 раза превышает сумму его долговых
обязательств,
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3731