Дипломная работа: Оценка стратегических финансовых решений в российских корпорациях на примере ООО "Директум"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
71
Этап 4. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции
организации. Управление организацией глобально определяется двумя
факторами
96
:
характером внешней среды;
особенностью внутренней среды.
Причем современная тенденция состоит во все увеличивающемся значении
второго, определяющего, фактора, так как непосредственно потенциал развития
организации зависит от того, какого качества ее внутренняя среда. Поэтому, для
выработки стратегии организации, важно уметь анализировать внутреннюю
среду.
Анализ внутренней среды представляет собой один из инструментов,
благодаря которому руководство организации может проектировать систему
контроля за жизненно важными внешними процессами и ресурсами;
осуществлять мероприятия по снижению рисков. При этом процесс анализа
внутренней среды очень сложный и требует внимательно отслеживать
происходящие процессы, правильно их оценивать и установить связь между
факторами и теми сильными и слабыми сторонами организации, которые
заключены во внутренней среде.
По итогу проведенного нами анализа следует логический вывод, что
элементы внутренней и внешней среды организации тесно связаны друг с
другом. На этапах 1-3 был составлен перечень слабых и сильных сторон
организации, а также возможностей и угроз. В рамках текущего этапа
необходимо установить связи между ними. Для этого составим матрицу
возможных стратегических направлений финансового развития организации (см.
таблицу 8), которая позволит нам
97
:
96
Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент / О.С. Виханский, А.И. Наумов. – М.: Гардарика,
2016. – С. 223.
97
Хакимова Г.И. К вопросу об оценке эффективности долгосрочной финансовой политики
компании // Современные наукоемкие технологии. 2014. № 12–1. С.116.
72
проанализировать достигнутые результаты управления финансовой
деятельностью ООО «Директум»;
выявить проблемные зоны в финансовом развитии организации и системе
управления ее финансовой деятельностью;
объективно оценить возможности предстоящего финансового развития
организации, с учетом факторов ее внешней и внутренней среды.
Пересечение блоков образует четыре ключевые группы
98
:
сила и угроза;
сила и возможности;
слабость и возможности;
слабость и угрозы.
Рассмотрим все возможные парные комбинации и выделим те, которые
должны быть учтены при разработке стратегии поведения организации
99
.
98
Грязновой А.Г., Федотовой М.А. Оценка бизнеса / А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – М.:
Финансы и статистика, 2014. – С. 47.
99
Ансофф И. Стратегическое управление / И. Ансофф. – М.: Экономика, 2015. – С. 5.
73
Таблица 8. Матрица возможных стратегических направлений
финансового развития ООО «Директум»
Позиция внутренней финансовой среды организации
Сильная
Слабая
Влияние внешней финансовой среды
Благоприятные возможности
Сила и возможности:
- Действующая, хорошо продуманная
стратегия развития организации и
продуктового портфеля.
- Четко отлаженная технология и
методология, позволяющая качественно
проводить проекты внедрения.
- Сложившийся «костяк» из
компетентных и опытных сотрудников.
- Качественный маркетинг.
- Очевидный лидер рынка.
- Преимущество в части издержек за счет
регионального нахождения
организации.
- Действующая политика
импортозамещения в РФ.
- Развитие интернета и мобильных
устройств.
- Организация редко привлекает заемный
капитал.
Слабость и возможности:
- Выход ключевого
продукта на
международные рынки.
- Текущий уровень
инноваций и
технологического
развития отрасли.
- За последние два года,
из-за ограниченного
финансирования и
убыточных результатов
деятельности
организации по итогу
2017 года, нанято много
«молодого персонала» (в
возрасте от 20 до 25 лет),
которых необходимо
дополнительно обучать и
готовить к участию в
крупных проектах
внедрения.
Угрозы
Сила и угрозы:
- Продуктовый портфель организации
включает только один продукт –
DIRECTUM. К моменту полного
устаревания продукта это может
принести существенные финансовые
потери и даже банкротство
организации.
- Не гибко выстроен механизм принятия
решений. Все важные решения
принимает костяк из трех человек:
генеральный директор группы
компаний, генеральный директор
организации, исполнительный директор
- Основную часть выручки приносят
крупные заказчики, а не малый и
средний бизнес. А крупный бизнес
больше подвержен влиянию экономики
и политическим условиям.
Слабость и угрозы:
- Малое финансирование
перспективных
направлений.
- Есть конкуренты,
которые сильно
«демпингуют»
стоимость услуг.
- Высокие курсы
основных валют.
- Увеличение ставки НДС
до 20%.
По результатам проведенного анализа отметим, что текущая стратегия
развития ООО «Директум» уже учитывает большинство своих сильных сторон и
использует текущие возможности.
74
В части угроз выявлено: наличие только одного продукта в продуктовом
портфеле, который уже давно представлен на рынке и очень скоро может
морально устареть, малое финансирование перспективных направлений, сильная
зависимость денежного потока от крупных заказчиков и принятие важных
стратегических решений постоянным и узким кругом лиц организации. Кроме
того, на организацию сильно влияет экономика и конкуренты. ООО «Директум»
стоит оптимизировать данные направления, учесть их в своей стратегии
развития.
2.4 Стратегическая диагностика ценности организации
2.4.1 Анализ финансового состояния организации
Для осуществления финансового анализа ООО «Директум» за период 2012-
2018 гг. приведем отчетность, отраженную в формах №1 «Бухгалтерский
баланс» и №2 «Отчет о финансовых результатах» за соответствующие года, к
сопоставимому виду (см. приложение 2). Полученные расчеты были выполнены
после корректировки финансовой отчетности и приведения ее к сопоставимому
виду для отраслевого анализа.
В рассматриваемом периоде наблюдалась скачкообразная динамика выручки.
Например, в 2014 году выручка организации уменьшилась на 23% относительно
2013 г. (см. рисунок 15). Этот факт, в первую очередь, объясняется обвальным
падением рубля по отношению к доллару США и евро по итогу 2014 года. 2014
год в стране характеризируется сложным экономическим климатом и
проявлением нового финансово-экономического и валютного кризиса – в том
году в денежном выражении российский ИТ-рынок сократится в среднем на
43%, а сектор корпоративно-информационных систем, к которым в том числе
относится система DIRECTUM, упал на 40%
100
. Стоит отметить, что такая
ситуация была характерна для всего рынка СЭД/ECM в 2014 году, хотя эксперты
100
Левашов А. Россия: ИТ-рынок в 2014 г. сократился на 13% в рублях, на 43% в долларах
[Электронный ресурс] // C-NEWS: [сайт]. [2015]. URL:
http://www.cnews.ru/news/top/rossiya_itrynok_v_2009_g.sokratilsya (дата обращения:
11.05.2019).
75
и отмечают, что спад в сегменте СЭД/ECM-решений оказался все же менее
серьезным, чем в целом для ИТ-решений других классов. На самом деле оценка
падения зависит от масштабов и профиля компании: самые крупные игроки в тот
год отмечали даже незначительный рост на уровне рынка, а средние копании
заявляли о падении на несколько единиц или десятки процентов.
Рисунок 15. Объем выручки ООО «Директум» по годам
Сложившаяся ситуация в 2014 году усугублялась «заморозкой» практически
всех крупномасштабных и новых проектов в отрасли СЭД: бюджеты
большинства крупных коммерческих компаний во второй половине года были
«заморожены» на неопределенный срок. В том числе были «заморожены»
бюджеты тех компаний, кто имел валютные расчетные счета. Результатом стало
снижение покупательного спроса и сложная ситуация на рынке финансирование
и кредитования.
В параграфе 2.2 «Анализ внешней и внутренней среды организации» мы уже
упоминали, что наибольший объем выручки ООО «Директум» получает именно
во второе полугодие. И полного краха организации удалось избежать только за
счет текущих (действующих) клиентов DIRECTUM, которые продолжали
пользоваться техподдержкой вендора и изыскивать средства на расширение
своих проектов.
В 2015 году ООО «Директум» удалось не только восстановить предыдущие
показатели, но увеличить выручку на 67% по отношению к предыдущему 2014
году. Этот факт объясняется двумя благоприятными изменениями:
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/13427