Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла экономического субъекта на примере ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
на погашение части долга во избежание ненужных издержек в виде процентов
по кредитам.
2. Предоставление рассрочки платежа, что приведет к увеличению
объема дебиторской задолженности.
3. Увеличение объема продаж и как следствие увеличение
дебиторской задолженности.
ипп
3.2 Прогноз показателей длительности финансового цикла общества с
учетом предложенных мероприятий
При поступлении предложений по оптимизации финансового цикла
необходимо не только в общих чертах обрисовать план действий, но и
рассчитать его экономический эффект, который должен стать целью, по
достижении которой предприятие может решить ряд своих финансовых
трудностей.
В данном случае необходимо произвести расчеты экономического
эффекта от применения предложенных мероприятий.
I. Расчет экономического эффекта от применения варианта 1 –
погашения части займов.
Главная цель любого из мероприятий – это оптимизация финансового
цикла, т. е. приведения его значению к нулю. По итогам 2016 года
продолжительность финансового цикла составила –18,015 дней. То есть
необходимо увеличить ее на 18,015 дней.
–18,015+18,015=0 дней (оптимальный финансовый цикл).
Для того чтобы узнать, на какую сумму должен измениться объем
кредиторской задолженности нужно воспользоваться формулой вычисления
периода оборота кредиторской задолженности и приравнять ее к значению
18,015:
????????
=18,015
Следовательно,
КЗ(средняя)=1557,93 тыс. рублей.
61
То есть кредиторскую задолженность нужно уменьшить на 1557,93
тысяч рублей для оптимизации финансового цикла.
На конец 2016 года сумма кредиторской задолженности составляла 6672
тысяч рублей. Средняя сумма кредиторской задолженности за 2016 год
составляла 6468 тысяч рублей. Для приведения продолжительности
финансового цикла к оптимальному состоянию необходимо снизить уровень
средней кредиторской задолженности до 4910,07 тыс. рублей или на 75,91 %.
Долги организации представлены не только краткосрочными
обязательствами, такими как задолженность перед поставщиками и
подрядчиками, персоналом организации, перед государственными
внебюджетными фондами, по налогам и сборам, но и долгосрочными
обязательствами, такими как займы и кредиты.
Сумма долга по долгосрочным обязательствам на конец 2016 составила
3208 тысяч рублей. Средний срок кредитов – 5 лет. Средняя процентная ставка
– 17%. Из этих данных можно произвести следующие расчеты:
ежемесячный платеж – 76,6 тыс. руб.;
переплата по кредиту – 1385,3 тыс. руб.;
выплаты за весь срок кредита 4593,3 тыс. руб.
При погашении части кредитов и займов на сумму 1557,93 тысяч рублей
сумма общей задолженности по долгосрочным обязательствам станет равна
примерно 1650 тысяч рублей. Исходя из этих данных, можно рассчитать платеж
и переплату по кредиту и вычислить, какую выгоду получит предприятие ООО
ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА от реализации данного мероприятия (погашения части
займов). Все полученные данные приведены в таблице 15.
Таблица 15
Прогнозные изменения в сумме ежемесячного платежа и сумме
переплаты от применения мероприятия погашения части займов
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение
2016 г.
2017 г.
(прогноз)
тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
Ежемесячный
платеж
76,6
39,4
-37,2
51,44
62
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
5
Переплата
1385,3
712,5
-612,8
51,43
Выплаты за весь
срок кредита
4593,3
2362,5
-2230,8
51,43
Полученные результаты говорят о том, что переплата по кредиту станет
гораздо ниже, в два раза, на сумму 612,8 тысяч рублей. Эта сумма рассчитана
на весь срок кредитования. Так же можно подсчитать данные для одного года,
предположительно – следующего отчетного периода.
Разница в сумме ежемесячных платежей по кредиту до внедрения
мероприятия и после составляет 37,2 тысяч рублей, следовательно, за год
организация сэкономит:
37,2·12=446,4 тысяч рублей.
То есть сумма расходов станет меньше на 446,4 тысяч рублей.
Прогнозные значения доходов, расходов, а так же прибыли (как до
налогообложения, таки после) с учетом внедрения мероприятия по погашению
части займов представлены в таблице 16.
Таблица 16
Прогноз показателей доходов, расходов и прибыли с учетом
применения мероприятия по уменьшению объема кредиторской
задолженности
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение
2016 г.
2017 г.
(прогноз)
тыс. руб.
%
Доходы
31618
31618
0
0
Расходы
31312
30865,6
-446,4
98,57
Прибыль (до
налогообложения)
306
752,4
446,4
245,88
Чистая прибыль
245
602
357
245,71
На основе данных таблицы 16 говорят о том, что с помощью данного
мероприятия организация ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» сможет снизить свои
расходы, что приведет к увеличению разницы между доходами и расходами, то
есть к увеличению прибыли. После уплаты всех налогов исследуемая
63
организация сможет увеличить свой доход на 357 тысяч рублей по отношению
к предыдущему отчетному периоду.
Кроме того, уменьшение объема задолженности по кредитам и займам
увеличит ликвидность организации. Данный аспект является важным, так как в
ходе анализа экономических показателей исследуемой организации была
выявлена проблема низкой ликвидности и большого преобладания заемного
капитала над собственным.
II. Расчет экономического эффекта от применения варианта 2 –
предоставления рассрочки платежа.
Оптимальный финансовый цикл должен быть равен нулю. В
организации ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» финансовый цикл по итогам 2016
года равен –18,015 дней. Так как тема данной выпускной квалификационной
работы звучит следующим образом: «Анализ дебиторской и кредиторской
задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла
экономического субъекта на примере ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»,
инструментами для оптимизации финансового цикла могут стать только
дебиторская и кредиторская задолженность, а прочие условия в данном случае
считаются неизменными (такие как выручка, запасы и т. д.).
При рассмотрении варианта внедрения рассрочки платежей необходимо
в итоге увеличить объем дебиторской задолженности до уровня, который
увеличит период ее оборота на 18,015 дней.
Например, можно предоставлять рассрочки клиентам по схеме,
приведенной в таблице 17.
Таблица 17
Условия рассрочки платежа предприятия ООО «ОФИСНАЯ
ПЛАНЕТА» для оптимизации финансового цикла
Срок рассрочки
Предоставляемая скидка, %
Предоплата
3
Отсрочка 30 дней
2
Отсрочка 60 дней
1
Отсрочка 90 дней (и более)
0
Данные условия предоставления рассрочек помогут покупателям
продукции ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» оставлять выбор за рассрочками
64
платежа с целью использования дешевого источника финансирования. Для того
чтобы исследуемая организация не просто увеличила объемы дебиторской
задолженности, но и получала некоторую выгоду от введения рассрочки,
необходимо повысить стоимость продукции минимум на 3% . В противном
случае данная услуга не что иное как бесплатное финансирование другого
экономического субъекта, что совершенно противоречит главной цели
деятельности организации.
Прочие условия приняты для расчетов за равные, т. е. выручка
неизменна. Однако при введении рассрочки в перечень услуг, предоставляемых
клиентам необходимо повысить стоимость продукции на 3%. Если сумма
выручки за 2016 год составила 31565 тысяч рублей, то можно предположить,
что в следующем отчетном периоде она будет равна:
31565 тыс. руб.·1,03=32512 тыс. руб.
–18,015+18,015=0 дней (оптимальный финансовый цикл)
В таком случае сумма дебиторской задолженности составит:
????????
=18,015 дней.
Следовательно, ДЗ (средняя)=1604,67 тыс. рублей. То есть дебиторскую
задолженность нужно увеличить на 1604,67 тысяч рублей для оптимизации
финансового цикла.
На конец 2016 года сумма дебиторской задолженности составляла 2173
тысяч рублей. Средняя сумма дебиторской задолженности за 2016 год
составляла 2925 тысяч рублей. Для приведения продолжительности
финансового цикла к оптимальному состоянию необходимо поднять средний
уровень дебиторской задолженности до 4529,67 тысяч рублей или на 54,9 %.
Увеличение дебиторской задолженности на сумму 1064,67 приведет к
увеличению выручки на такую же сумму к концу отчетного периода, а как
следствие приведет к увеличению доходов.
Далее приведена таблица 18, в которой сведены значения сумм доходов,
расходов и полученной прибыли (до налогообложения и чистой) за
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2984