Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла экономического субъекта на примере ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
65
предыдущий и текущий периоды с учетом увеличения объема дебиторской
задолженности. Расчеты произведены с применением приложения 4.
Таблица 18
Прогноз показателей доходов, расходов и прибыли с учетом
применения мероприятия по предоставлению рассрочки платежа
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение
2016
2017 (прогноз)
тыс. руб.
%
Доходы
31618
32565
947
103
Расходы
31312
31312
0
0
Прибыль (до
налогообложения)
306
1253
894
409,5
Чистая прибыль
245
1002
757
409
Итоги, приведенные в данной таблице, говорят о том, что с введением
предложенного мероприятия можно увеличить прибыль на 757 тысяч рублей,
что в 3 раза больше, чем за предыдущий отчетный период. Полученные
средства можно использовать для увеличения собственного капитала и
погашения займов, что в свою очередь приведет к увеличению ликвидности
организации и повышению ее деловой репутации.
III. Расчет экономического эффекта от применения варианта 3 –
увеличение выручки.
В современной экономике организации предприятия в своей
хозяйственной деятельности взаимодействуют друг с другом и физическими
лицами. Предприятия заключает и осуществляет сделки, выполняет
обязанности, которые предусмотрены действующим законодательством. В
результате такой деятельности появляются денежные обязательства,
подлежащие исполнению, которые с одной стороны являются кредиторской
задолженность, с другой – дебиторской.
Дебиторская задолженность – важный компонент оборотного капитала.
При продаже одним предприятием другому товаров, работа, услуг, совсем не
обязательно, что стоимость их будет оплачена немедленно. К тому же при
продаже товаров, работ и услуг могут предоставляться отсрочки и рассрочки.
66
В любом случае, становится ясно, что объем дебиторской
задолженности прямо пропорционален объему продаж, следовательно, для
увеличения объема дебиторской задолженности нужно увеличить выручку.
Не вся выручка от проданного товара была дебиторской
задолженностью, а только часть. Для определения значения плана по выручке в
следующем отчетном периоде необходимо знать процентное соотношение
дебиторской задолженности и выручки.
Далее приведены значения удельного веса средней дебиторской
задолженности в выручке за 2015 – 2016 года. При расчетах использовались
данные приложения 1 – 4.
в 2015 году – 5,95%;
в 2016 году – 9,27%;
среднее значение – 7,61%.
Далее необходимо посчитать, на какую сумму нужно увеличить
дебиторскую задолженность для оптимизации финансового цикла. Значение
продолжительности финансового цикла –18,015. Следовательно, период
оборота дебиторской задолженности необходимо увеличит на 18,015 дней.
–18,015+18,015=0 дней (оптимальный финансовый цикл)
????????
=18,015
ДЗ(средняя)=1557,93
Значит, средняя дебиторская задолженность должна быть увеличена на
1557,93 тысяч рублей или стать равной сумме 4482,93 тысяч рублей.
Среднее отношение дебиторской задолженности к выручке равно 7,61%,
следовательно, сумму выручки можно вычислить следующим образом:
В=
=58908,41 тысяч рублей.
При достижении данного плана по выручке – 58908,41 – организация
ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» сможет увеличить объем дебиторской
задолженности и как следствие период оборота дебиторской задолженности.
67
Это в свою очередь приведет к оптимизации финансового цикла – его
сравнению с нулевым значением.
К тому же вследствие увеличения выручки от продаж станут выше
доходы организации. В таблице 19 приведены значения по возможным
доходам, расходам и прибыли с учетом применения описанного мероприятия.
Таблица 19
Прогноз показателей доходов, расходов и прибыли с учетом
применения мероприятия по увеличению выручки
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменение
2016
2017
(прогноз)
тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
Доходы
31618
58961
27343
186,45
Расходы
31312
58350
27038
186,35
Прибыль (до
налогообложения)
306
341
35
111,8
Чистая прибыль
245
273
28
111,43
Полученные данные говорят о том, что применение данного
мероприятия не только оптимизирует финансовый цикл, но и принесет
дополнительный доход организации – чистая прибыль увеличится на 28 тысяч
рублей или на 111,43 % по отношению к предыдущему периоду.
Таким образом, продолжительность финансового цикла можно
регулировать с помощью дебиторской и кредиторской задолженностью. Для
любой организации можно выделить несколько общих правил и
закономерностей в области управления ими.
Во-первых, регулярный мониторинг задолженностей, их анализ.
Целесообразно создать структурное подразделение или назначить одного
сотрудника для выполнения перечисленных обязанностей. Во-вторых,
мониторинг предложений, проводимый с целью выбора наиболее выгодного. В-
третьих, избегание просрочек платежа. При невозможности своевременной
выплаты долга нужно договариваться об отсрочке. При грамотном управления
дебиторской задолженностью нужно правильно мотивировать сотрудников для
своевременного взыскания долга с контрагента, а также предварительно
68
проводить анализ организации для получения данных о финансовой
устойчивости ее и возможности оплатить свой долг вовремя.
Для организации ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» так же разработаны
мероприятия частного порядка, целью которых является оптимизация
финансового цикла, для чего необходимо увеличить объем дебиторской
задолженности и уменьшить объем кредиторской.
Данные мероприятия включают в себя:
1. Погашение части займов. Данное мероприятие является
целесообразным т. к. организация имеет некоторое количество свободных
средств, не задействованных в операционном цикле, которые можно потратить
на погашение части долга во избежание ненужных издержек в виде процентов
по кредитам.
2. Предоставление рассрочки платежа, что приведет к увеличению
объема дебиторской задолженности.
3. Повышение плана по выручке и как следствие увеличение
дебиторской задолженности.
При расчете финансового цикла ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» было
получено отрицательное значение –18,015 дней. Это говорит о том, что для
оптимизации финансового цикла исследуемого предприятия необходимо
увеличить его продолжительность на 18,015 дней. Инструментами для
регулирования продолжительности является дебиторская и кредиторская
задолженность.
В процессе оптимизации финансового цикла через кредиторскую
задолженность необходимо сократить период оборота данного вида
задолженности на 18,015 дней, что достигается путем снижения объемов
кредиторской задолженности, а именно снижению суммы кредитов и займов.
Организации ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» необходимо погасить часть долга
на сумму 1557,93 тысяч рублей, или 75,91 %, до значения 1650 тысяч рублей
(исходя из расчетов по средним значениям кредиторской задолженности). При
этом организация сможет увеличить доход на 357 тысяч рублей или на 146 %.
69
Еще одним инструментом для управления продолжительностью
финансового цикла является дебиторская задолженность. Для оптимизации
финансового цикла период оборота дебиторской задолженности должен быть
увеличен, а, следовательно, и увеличен объем самой задолженности. Для этого
можно предоставить клиентам возможность воспользоваться рассрочкой либо
увеличить плана продаж, так как рассрочка предполагает повышение цены на
товар и может быть не выгодна каждому покупателю.
С применением мероприятия по предоставлению покупателям
рассрочки организация прежде должна увеличить цену товара на 3%, т. к.
длительная рассрочка предполагает отвлечение денежных средств организации
из оборота, однако денежные средства в любом случае должны приносить
доход. Результатом может стать увеличение средней дебиторской
задолженности до 4529,67 тысяч рублей, что на 1604,67 тысяч рублей, или на
54,9% больше, чем в предыдущем отчетном периоде. Прибыль в данном случае
возрастает на 757 тысяч рублей, что в 3 раза больше, чем за предыдущий год.
Увеличение цены на товар не всегда приемлемая политика для
управленческого аппарата, поэтому предложен альтернативный вариант,
который не предполагает увеличение цены – это увеличение плана по выручке.
Объем выручки и объем дебиторской задолженности прямо пропорционально
друг с другом связаны. Увеличение первого показателя приведет к увеличению
второго. Для достижения данного плана ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
необходимо увеличить выручку до суммы 58908,41 тысяч рублей, или на 51,89
%, следствием чего станет рост дебиторской задолженности на 1557,93 тысяч
рублей или на 65,25%. Данный эффект приведет финансовый цикл в
оптимальное состояние. При этом средняя дебиторская задолженность станет
равна 4485,93тысяч рублей, а прибыль увеличится на 28 тысяч рублей или на
11%.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2984