Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла экономического субъекта на примере ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»

Скачать

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для успешного управления экономическим субъектом необходимо
грамотно анализировать дебиторскую и кредиторскую задолженность и уметь
принимать грамотные управленческие решения на основе этого анализа.
Дебиторская задолженность – это задолженность других организаций,
работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей
за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет
денежные суммы и пр.), а кредиторская задолженность – это задолженность
данной организации другим организациям, работникам, лицам. Оба вида
задолженности можно широко классифицировать по различным основаниям: по
сроку (краткосрочная, долгосрочная), по наличию или отсутствию факта
платежа (нормальная или просроченная), по возможности либо невозможности
взыскания ее (сомнительная и безнадежная).
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является
многоэтапным и сложным процессом, в ходе которого анализируются
различные показатели. После совокупной оценки их состояния можно
построить план мероприятий, необходимых для оптимизации финансового
цикла.
Финансовый цикл, в свою очередь – это интервал времени с момента
приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных
средств за реализованный товар. Длительность финансового цикла прямо
пропорциональна длительности периода оборота дебиторской задолженности и
обратно пропорциональна длительности периода оборота кредиторской
задолженности. Оптимальный финансовый цикл должен быть равен нулю.
На основе расчетов в дальнейшем можно оценить характер кредитной
политики организации, эквивалентность дебиторской и кредиторской
задолженности и на основе совокупной оценки выносить управленческие
решения по оптимизации финансового цикла.
Итоги анализа финансовых показателей ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
дали следующие результаты. За исследуемый период – 2016 год – доходы
71
организации стали выше. Однако стоит принимать во внимание тот факт, что
заемный капитал растет стремительно, в то время как собственный гораздо
более медленно. Такое соотношение заемных средств к собственным говорит о
том, что общая и текущая ликвидность ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» низкая.
Так же становится ниже объем продаж, выручка, что могло стать следствием
того, что организация снизила свою деловую активность. Подъем этих
показателей поможет в итоге нарастить собственный капитал.
Итоги анализа дебиторской и кредиторской задолженности говорят о
том, что за прошедший 2016 год резко упал удельный вес дебиторской
задолженности в общей сумме оборотных активов. Но за тот же 2016 год
снизилась доля и кредиторской задолженности, что в общем можно
рассматривать как положительную тенденцию.
По срокам в ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» отсутствует долгосрочная
дебиторская задолженность, основную часть дебиторской задолженности
составляет задолженность со сроком возникновения до 3 месяцев. Так же в
2016 году по сравнению с 2015 в 2,35 раз меньше было отвлечено средств в
сторонние организации из общей суммы капитала, что позволило использовать
средства для работы исследуемого предприятия.
Кредиторская же задолженность показывает обратную тенденцию –
сокращается удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности и
увеличивается удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности, что
говорит о более рациональном распределении долгов в 2016 году по
отношению к 2015.
В балансе ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» дебиторская задолженность
имеет намного более низкий удельный вес, чем кредиторская. Контрагенты
должны расплачиваться с исследуемым предприятием быстрее, чем общество
расплачивается со своими кредиторами, т. к. задержка в оплате может
спровоцировать просрочку по кредиторской задолженности ООО «ОФИСНАЯ
ПЛАНЕТА».
72
В данной выпускной квалификационной работе рассматривалось
управление продолжительностью финансового цикла через дебиторскую и
кредиторскую задолженность. Для любой организации можно выделить
несколько общих правил и закономерностей в области управления ими.
Во-первых, регулярный мониторинг задолженностей, их анализ.
Целесообразно создать структурное подразделение или назначить одного
сотрудника для выполнения перечисленных обязанностей. Во-вторых,
мониторинг предложений, проводимый с целью выбора наиболее выгодного. В-
третьих, избегание просрочек платежа. При невозможности своевременной
выплаты долга нужно договариваться об отсрочке. При грамотном управления
дебиторской задолженностью нужно правильно мотивировать сотрудников для
своевременного взыскания долга с контрагента, а также предварительно
проводить анализ организации для получения данных о финансовой
устойчивости ее и возможности оплатить свой долг вовремя.
Для организации ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» так же были
разработаны частные мероприятия, целью которых является оптимизация
финансового цикла, для чего необходимо увеличить объем дебиторской
задолженности и уменьшить объем кредиторской.
Данные мероприятия включают в себя:
4. Погашение части займов. Данное мероприятие является
целесообразным т. к. организация имеет некоторое количество свободных
средств, не задействованных в операционном цикле, которые можно потратить
на погашение части долга во избежание ненужных издержек в виде процентов
по кредитам.
5. Предоставление рассрочки платежа, что приведет к увеличению
объема дебиторской задолженности.
6. Повышение объемов продаж и как следствие увеличение
дебиторской задолженности.
При расчете финансового цикла ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» было
получено отрицательное значение –18,015 дней. Это говорит о том, что для
73
оптимизации финансового цикла исследуемого предприятия необходимо
увеличить его продолжительность на 18,015 дней.
В процессе оптимизации финансового цикла через кредиторскую
задолженность необходимо сократить период оборота данного вида
задолженности на 18,015 дней, что достигается путем снижения объемов
кредиторской задолженности, а именно снижению суммы кредитов и займов.
Организации ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» необходимо погасить часть долга
на сумму 1557,93 тысяч рублей, или 75,91 %, до значения 1650 тысяч рублей
(исходя из расчетов по средним значениям кредиторской задолженности). При
этом организация сможет увеличить доход на 357 тысяч рублей или на 146 %.
Для оптимизации финансового цикла период оборота дебиторской
задолженности должен быть увеличен, а, следовательно, и увеличен объем
самой задолженности. Для этого можно предоставить клиентам возможность
воспользоваться рассрочкой либо увеличить плана продаж, так как рассрочка
предполагает повышение цены на товар и может быть не выгодна каждому
покупателю.
С применением мероприятия по предоставлению покупателям
рассрочки организация прежде должна увеличить цену товара на 3%, т. к.
длительная рассрочка предполагает отвлечение денежных средств организации
из оборота, однако денежные средства в любом случае должны приносить
доход. Результатом может стать увеличение средней дебиторской
задолженности до 4529,67 тысяч рублей, что на 1604,67 тысяч рублей, или на
54,9% больше, чем в предыдущем отчетном периоде. Прибыль в данном случае
возрастает на 757 тысяч рублей, что в 3 раза больше, чем за предыдущий
период.
Увеличение цены на товар не всегда приемлемая политика для
управленческого аппарата, поэтому предложен альтернативный вариант,
который не предполагает увеличение цены – это увеличение плана по выручке.
Объем выручки и объем дебиторской задолженности прямо пропорционально
друг с другом связаны. Увеличение первого показателя приведет к увеличению
74
второго. Для достижения данного плана ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
необходимо увеличить выручку до суммы 58908,41 тысяч рублей, или на
51,89%, следствием чего станет рост дебиторской задолженности на 1557,93
тысяч рублей. Данный эффект приведет финансовый цикл в оптимальное
состояние. При этом средняя дебиторская задолженность станет равна
4485,93тысяч рублей, а прибыль увеличится на 28 тысяч рублей или на 11%.
Каждое из предложенных мероприятий в итоге должно оптимизировать
финансовый цикл экономического субъекта. Оптимальное значение
продолжительности финансового цикла – это 0. При текущем отрицательном
значении –18,015 дней мероприятий призваны увеличить его
продолжительность на 18,015 дней, что и приведет к прогнозному нулевому
значению продолжительности финансового цикла.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2984

Смотрите также:

_3 тема - Диффузия
00601
01. Концепция БД
02_ЛР
02. РСЧС_ВСМК_Таблица
05. Частная патология ССС - Инфаркт миокарда
0501 Конунников ЛР10-3
06-20-DatabasesGenomEvolution
07
07-20-FunctionGenomApplic-Metagenom