Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла экономического субъекта на примере ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
По данным таблицы 8 можно сказать, что долгосрочной дебиторской
задолженности организация ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» не имеет.
Основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со
сроком возникновения до 3 месяцев. Наиболее маленький удельный вес имеет
дебиторская задолженность со сроком оплаты до 6 месяцев. Так же важно, что
вместе с общей тенденцией дебиторской задолженности относительно активов
к снижению в 2016 году относительно 2015 года, падает и доля дебиторской
задолженности со сроком оплаты до 9-ти месяцев.
Особое внимание обращает на себя просроченная дебиторская
задолженность, рост которой указывает на ухудшение финансового состояния
предприятия. С этой целью рассчитан коэффициент просроченной дебиторской
задолженности, которой характеризует долю просроченной дебиторской
задолженности в общей суме дебиторской задолженности.
Согласно отчетам ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» на конец 2015 года
просроченная дебиторская задолженность составляла 77 тысяч рублей, а на
конец 2016 – 71 тысячу рублей. Получены следующие результаты:
В 2015 году Кпр.дз=2,09%;
В 2016 году Кпрдз=3,27%.
То есть за 2016 год произошел рост просроченной дебиторской
задолженности в удельном весе на 1,18%, хотя абсолютный показатель
просроченной дебиторской задолженности на конец 2016 года относительно
2015 стал меньше на 6 тысяч рублей. Это говорит о том, что есть недостатки по
взысканию задолженности, и указывает на ухудшение финансового состояния,
снижение расчетно-платежной дисциплины со стороны заказчиков,
покупателей.
На следующем этапе определяется, какие суммы иммобилизируются
(отвлекаются) в дебиторскую задолженность с привязкой с другими
важнейшими показателями развития предприятия. Этот процесс
характеризуется расчетом коэффициента иммобилизации капитала. По данным
приложений 1 и 2 произведены расчеты коэффициента, который равен:
41
в 2015 году – 5,827;
в 2016 – 2,481.
Что говорит о том, что в 2016 году по сравнению с 2015 в 2,35 раз
меньше было отвлечено средств в сторонние организации из общей суммы
капитала, что позволило использовать средства для работы исследуемого
предприятия.
Далее рассчитывается оборачиваемость дебиторской задолженности
(Одз) и период оборота дебиторской задолженности (ПОдз). Данные,
полученные после проведения необходимых расчетов, приведены в таблице 9.
Таблица 9
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» за 2015 – 2016 года
Показатель
Величина показателя
Абсолютное
изменение
2015 г.
2016 г.
Одз (раз)
16,732
10,791
-5,941
ПОдз (дней)
21,814
33,824
+12,01
Согласно полученным данным оборачиваемость дебиторской
задолженности снизилась в 2016 году относительно 2015 на 5,941 оборота, т. к.
длительность одного оборота стала больше на 12 дней, то есть покупателям
стало необходимо больше времени на погашение задолженности. Данную
тенденцию необязательно рассматривать, как отрицательную. Для того, чтобы
сделать вывод на этот счет, необходимо провести анализ оборачиваемости
кредиторской задолженности и провести анализ финансового цикла
предприятия. Итоги проведенных расчетов оборачиваемости кредиторской
задолженности представлены в таблице 10.
Таблица 10
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» за 2015 – 2016 года
Показатель
Величина показателя
Абсолютное
изменение
2015 г.
2016 г.
Окз (раз)
8,174
4,881
-3,293
ПОкз (дней)
44,654
74,781
+30,127
Традиционно считается, что сумма кредиторской задолженности должна
быть меньше, чем сумма дебиторской задолженности. Это означает, что
42
запланированных поступлений средств должно быть больше, чем сумм,
подлежащих погашению кредиторам.
Однако существует и другой подход, согласно которому превышение
сумм кредиторской задолженности над суммами дебиторской является
целесообразным и обоснованным при соблюдении следующего условия:
Одз>Окз
В данном случае выполняется это неравенство и контрагенты
предприятия ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» расплачиваются с ним быстрее,
чем само предприятие расплачивается со своими кредиторами.
Этот же процесс характеризуется коэффициентом соотношений
кредиторской и дебиторской задолженности, который равен:
в 2015 году – 1,70
в 2016 году – 3,07
Результаты говорят о том, что доля кредиторской задолженности
превышает долю задолженности дебиторской, т. е. привлеченные средства в
общей сумме хозяйственных средств превышают средства, находящиеся у
других хозяйствующих субъектов.
Параллельно с анализом дебиторской задолженности необходимо
произвести анализ кредиторской задолженности. Его основная цель
заключается в оценке ее состояния (по размерам, структуре, динамике,
качеству, оборачиваемости, возрастному составу), а так же обосновании
наиболее рациональной политики управления задолженностью (в том числе
поставщикам и подрядчикам).
Сначала оценивается динамика и движение кредиторской
задолженности (показатели как абсолютный прирост (снижение) кредиторской
задолженности и относительный прирост (снижение) кредиторской
задолженности). Получены следующие результаты при использовании
приложений 1 – 4:
1. Абсолютный прирост (снижение) кредиторской задолженности:
a. в 2015 году 3034 тыс. рублей;
(20)
43
b. в 2016 году –408 тыс. рублей.
2. Относительный прирост (снижение) кредиторской задолженности:
a. в 2015 году 1947,43 тыс. рублей;
b. в 2016 году 1574,98 тыс. рублей.
Результаты, полученные в ходе расчетов, говорят о том, что в 2015 году
темпы прироста кредиторской задолженности относительно предыдущего
периода были высоки, а в 2016 году мы можем наблюдать тенденцию снижения
кредиторской задолженности.
Далее оценивается удельный вес отдельных видов задолженности в
общем объеме кредиторской задолженности, а также участие кредиторской
задолженности в заемном капитале и в формировании материальных
запасов. При использовании данных из приложений 1 – 4 получены результаты,
сведенные в таблицу под номером 11.
Таблица 11
Структура кредиторской задолженности ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
за 2015 – 2016 года
Показатель
Величина показателя
Темп
рост
2015 г.
2016 г.
Доля кредиторской
задолженности в заемном
капитале
78,42%
45,89%
58,52%
Доля участия кредиторской
задолженности в
формировании
материальных запасов
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2015
31.12.
2016
-
2,341
3,533
3,533
0,0177
Результаты расчетов говорят о том, что доля кредиторской
задолженности в заемном капитале снижается, и за 2016 год она стала ниже на
58,52%. Так же становится видно, что снижается и доля участия кредиторской
задолженности в формировании материальных запасов, что говорит о том, что
организация ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» использует все больше
собственные средства для их формирования.
Для анализа состава и структуры кредиторской задолженности
необходимо обратиться так же к приложению 8. Его данные говорят о том, что
за 2015 и 2016 года наблюдается рост долгосрочной кредиторской
44
задолженности в виде кредитов и займов на 1070 тысяч рублей и 1858 тысяч
рублей соответственно. Так же в течение 2016 года доля задолженности перед
поставщиками и подрядчиками упала с 60,89% в общей сумме кредиторской
задолженности до 1,47%. Параллельно с этими изменениями можно наблюдать
снижение доли задолженности перед государственными внебюджетными
фондами и снижение по налогам и сборам в 2016 году. Данные тенденции
говорят об уменьшении долга по срочным платежам, которые при
несвоевременном погашении могут вызвать серьезные последствия (в виде
штрафов, пени, потери деловой репутации, как следствие – потере партнеров по
бизнесу), а это говорит о более рационализации структуры долга. Доля
кредиторской задолженности прочим кредиторам выросла в 3 раза. Если в
начале 2015 года она составляла 32,82%, то к концу 2016 года эта
задолженность составляла уже 96,68%.
Так же оценивается качество кредиторской задолженности. Практически
вся задолженность за 2015 и 2016 года была выплачена вовремя за исключение
задолженности по оплате труда. На конец 2015 года задолженность по данной
статье составляла 9 тысяч рублей, на конец 2016 – 6 тысяч рублей.
При использовании приложений 1 и 2 произведены необходимые
расчеты, результаты которых приведены в таблице 12.
Таблица 12
Качество кредиторской задолженности ООО «ОФИСНАЯ
ПЛАНЕТА»
Показатель
Величина показателя
Изменение
01.01.2015 г.
01.01.2016 г.
Доля просроченной
кредиторской задолженности
0,18%
0,17%
-0,01%
Коэффициент тяжести
просроченных обязательств
0,09
0,06
-0,03
Стоит отметить, что доля просроченных платежей очень мала. Однако и
их наличие не отражается хорошо на репутации предприятия. В дальнейшем
таких задержек с выплатой заработной платы лучше избегать.
На заключительном этапе анализа кредиторской задолженности нужно
произвести оценку ее оборачиваемости. Ранее уже были произведены расчеты
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2984