Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла экономического субъекта на примере ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
45
периода оборота кредиторской задолженности и длительности оборота, в ходе
которых были получены следующие результаты:
В 2015 году:
=8,174;
=44,654.
В 2016 году:
=4,881;
=74,781.
Данные полученные в ходе расчетов говорят о том, что оборачиваемость
кредиторской задолженности упала в 2016 году по отношению к 2016 почти в
полтора раза, и период одного оборота составил в 2016 на 15 дней больше, чем
в 2015. Данная тенденция характерна не только для кредиторской
задолженности, но и для дебиторской, а так же для других показателей
деятельности ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» (оборотные активы, запасы).
Большое значение имеет то, что оборачиваемость кредиторской задолженности
меньше, чем оборачиваемость дебиторской. Это гарантирует, что предприятие
сможет вовремя оплатить свои долги по поступлении денежных средств от
погашения дебиторской задолженности. Важно так же то, что оборачиваемость
как кредиторской, так и дебиторской задолженности влияет на
продолжительность финансового цикла (время оборота дебиторской
задолженности прямо пропорционально, время оборота кредиторской – обратно
пропорционально), поэтому очень важно сопоставлять эти показатели, о чем
пойдет речь ниже.
Итак, за прошедший 2016 год резко упал удельный вес дебиторской
задолженности в общей сумме оборотных активов, что может быть следствием
негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в
кредит, потеря потребителей продукции). Но за тот же 2016 год снизилась доля
и кредиторской задолженности, что в общем можно рассматривать как
положительную тенденцию.
46
По срокам в ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» отсутствует долгосрочная
дебиторская задолженность, основную часть дебиторской задолженности
составляет задолженность со сроком возникновения до 3 месяцев.
Так же в 2016 году по сравнению с 2015 в 2,35 раз меньше было
отвлечено средств в сторонние организации из общей суммы капитала, что
позволило использовать средства для работы исследуемого предприятия.
Несмотря на это доля кредиторской задолженности превышает долю
задолженности дебиторской.
Кредиторская же задолженность показывает обратную тенденцию –
сокращается удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности и
увеличивается удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности, что
говорит о более рациональном распределении долгов в 2016 году по
отношению к 2015.
За 2016 год произошел рост просроченной дебиторской задолженности
в удельном весе. Сама же организация не допускает просрочек по своим
кредитам и выплачивает долги по кредиторской задолженности вовремя за
исключением малой просрочки по оплате труда.
В балансе ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» дебиторская задолженность
имеет намного более низкий удельный вес, чем кредиторская. Контрагенты
должны расплачиваться с исследуемым предприятием быстрее, чем общество
расплачивается со своими кредиторами, т. к. задержка в оплате может
спровоцировать просрочку по кредиторской задолженности ООО «ОФИСНАЯ
ПЛАНЕТА».
2.3 Анализ финансового цикла общества
Финансовый цикл – интервал времени с момента приобретения
производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за
реализованный товар ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА». Расчет
продолжительности финансового цикла данного общества позволит указать
пути ускорения оборачиваемости денежных средств в нем путем оценивания
47
влияния показателей, используемых при определении продолжительности
финансового цикла.
Для расчета продолжительности финансового цикла необходимы такие
данные, как время оборота производственных запасов, время оборота
дебиторской задолженности и время оборота кредиторской задолженности
ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА». Все необходимые расчеты произведены с
использованием приложений1 – 4. В ходе данных расчетов получены
результаты, приведенные в таблице 13.
Таблица 13
Расчет показателей, характеризующих финансовый цикл
ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» за 2015 – 2016 года
Показатель
Величина показателя
Абсолютное
изменение
2015 г.
2016 г.
Время оборота дебиторской
задолженности
раз
=16,732
дн
=21,814
раз
=10,791
дн
=33,824
раз
=-5,941
дн
+12,01
Время оборота кредиторской
задолженности
раз
=8,174
дн
=44,654
раз
=4,881
дн
=74,781
раз
=-3,293
дн
+30,127
Время оборота
производственных запасов
раз
=27,745
дн
13,156
раз
=15,909
дн
22,942
раз
=-11,836
дн
9,976
В процессе вычисления продолжительности финансового цикла ООО
«ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» получены следующие результаты:
в 2015 г. ПФЦ=13,156+21,814 – 44,745= –9,775 (дней);
в 2016 г. ПФЦ=22,942+33,824 – 74,781= –18,015 (дней).
На основе полученных данных можно отметить, что продолжительность
финансового цикла предприятия стала короче на 8,24 дней в 2016 году по
отношению к 2015 году.
Считается, что сокращение финансового цикла – положительная
тенденция, т. к. она означает, что денежные средства оборачиваются быстрее,
чем ранее, совершается больше сделок за равный промежуток времени, а это в
свою очередь приносит больший доход.
Важно отметить, что финансовый цикл может быть сокращен как за счет
ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской
задолженности, так и за счет некоторого замедления оборачиваемости
кредиторской задолженности. То есть грамотное управление дебиторской и
48
кредиторской задолженностью приведет к сокращению финансового цикла и к
лучшему финансовому результату.
Большее значение, однако, имеет тот факт, что продолжительность
финансового цикла имеет отрицательное значение. Это говорит о том, что срок
погашения кредиторской задолженности превышает продолжительность
операционного цикла, а, следовательно, компания не только не нуждается в
оборотном капитале, но и располагает свободными денежными средствами.
При этом денежные средства не направлены на основную деятельность.
Продолжительность финансового цикла не просто стала меньше, а из
отрицательного значения (– 9,775) уменьшилась еще на 8,24. Данный результат
говорит о том, что дебиторы рассчитываются раньше, чем приходит срок
оплаты по обязательствам самой организации. Это так же означает, что
организация располагает некоторым количеством свободных денежных
средств, не задействованных в основной деятельности. То есть наряду с тем,
что финансовый цикл не должен иметь большое значение, он не должен быть
отрицательным. Оптимальный финансовый цикл равен нулю.
Итак, за прошедший 2016 год резко упал удельный вес дебиторской
задолженности в общей сумме оборотных активов, что может быть следствием
негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в
кредит, потеря потребителей продукции). Но за тот же 2016 год снизилась доля
и кредиторской задолженности, что в общем можно рассматривать как
положительную тенденцию.
По срокам в ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» отсутствует долгосрочная
дебиторская задолженность, основную часть дебиторской задолженности
составляет задолженность со сроком возникновения до 3 месяцев.
Так же в 2016 году по сравнению с 2015 в 2,35 раз меньше было
отвлечено средств в сторонние организации из общей суммы капитала, что
позволило использовать средства для работы исследуемого предприятия.
Несмотря на это доля кредиторской задолженности превышает долю
задолженности дебиторской.
49
Кредиторская же задолженность показывает обратную тенденцию –
сокращается удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности и
увеличивается удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности, что
говорит о более рациональном распределении долгов в 2016 году по
отношению к 2015.
За 2016 год произошел рост просроченной дебиторской задолженности
в удельном весе. Сама же организация не допускает просрочек по своим
кредитам и выплачивает долги по кредиторской задолженности вовремя за
исключением малой просрочки по оплате труда.
В балансе ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» дебиторская задолженность
имеет намного более низкий удельный вес (53,3% в 2015 году и 28,79% в 2016
году), чем кредиторская(90,82% и 88,39% соответственно), контрагенты
предприятия ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» должны расплачиваться с
исследуемым предприятием быстрее, чем само предприятие расплачивается со
своими кредиторами. Задержка в оплате может спровоцировать просрочку по
кредиторской задолженности ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА».
Для ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» можно добиться изменений в
отношениях с дебиторами, однако это процесс, который может быть растянут
во времени, зависящий не только от самой организации, но и от организации –
партнера, ответственного за своевременную оплату товаров, работ и услуг. Для
оптимизации финансового цикла, т. е. для приведения значения его
продолжительности к нулю, через дебиторскую задолженность в исследуемой
организации необходимо увеличить период ее оборота. Это связанно с тем, что
продолжительность финансового цикла и время оборота дебиторской
задолженности связаны друг с другом прямо пропорционально. Период
оборота дебиторской задолженности в ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» станет
дольше, если произойдет непосредственный рост ее дебиторской
задолженности. То есть можно предоставлять клиентам рассрочки, при этом
получая некоторый доход от предоставления данных услуг.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2984