Дипломная (вкр): Особенности развития малого предпринимательства Казахстана

В соответствии с Постановлением Правительства РК №1039 от 06.11.2007 г. Фонд выступил оператором по размещению средств 1-го транша Стабилизационной программы в сумме 48,8 млрд. тенге. Выделенные средства в декабре 2007 г. были распределены между 7 банками-партнерами, определенными решением Государственной комиссии по модернизации экономики РК №17-5/011-3 от 26.11.2007 г. (далее - Госкомиссия).

Таблица 1- Результаты реализации 1-го транша Стабилизационной программы на 31.12.2010 г.

По состоянию на 31.12.2010 г. совокупный размер средств, освоенных БВУ, с учетом перераспределения и выдачи на револьверной основе, составил 69,3 млрд. тенге. На данную сумму было профинансировано 2 870 заемщиков. Средняя сумма кредита составила 27,3 млн. тенге, средний срок кредита - 29 месяцев, средневзвешенная процентная ставка - 17,1%, эффективная процентная ставка - 19% годовых. Создано и поддержано 2 870 рабочих мест. В результате реализации Программы достигнуты следующие позитивные эффекты:

) Обеспечение своевременной финансовой помощи субъектам МСБ в условиях обостряющегося кризиса ликвидности БВУ,

) Удержание доли кредитов БВУ субъектам МСБ на докризисном уровне.

Однако программа была недостаточно эффективной, поскольку:

) Не изменила структуру кредитования в разрезе отраслей. Превалирующей отраслью осталась сфера торговли.

) Оказала слабое воздействие на расширение, обновление и модернизацию основных средств МСБ. Наибольшая часть освоенных средств была выдана на пополнение оборотных средств.

) Распределение средств по регионам было неравномерным.

) Эффективные ставки кредитования для конечных заемщиков оказались достаточно высокими.

Анализ результатов размещения денежных средств 1-го транша Стабилизационной программы позволил должным образом скорректировать условия предоставления следующих траншей программы.

В соответствии с протоколом заседания Правительства РК №25 от 28.06.2008 г., было принято решение о выделении на поддержку субъектов МСБ дополнительно 50,0 млрд. тенге. Данные средства осваивались в рамках Программы софинансирования субъектов малого и среднего бизнеса с БВУ и финансовыми организациями (программа «50 на 50»). Со своей стороны Фонд выделил на реализацию Программы собственные средства в размере 4,7 млрд. тенге Выделенные средства в августе 2008 года были распределены между 10 банками-партнерами, определенными решением Государствен-ной комиссии по модернизации экономики РК №17-5/011-10 от 27.06.2008 г.

Таблица 2- Результаты реализации 2-го транша Стабилизационной программы на 31.12.2010 г.

По состоянию на 31.12.2010 г. банками-партнерами профинансировано 2 417 заемщиков на сумму 124,9 млрд. тенге. Средняя сумма кредита составила 52 млн. тенге, средний срок кредита - 46 месяцев, средневзвешенная процентная ставка - 12,5%, эффективная процентная ставка - 14,2% годовых. Создано и поддержано 3 500 рабочих места.

Положительными отличиями данной Программы от предыдущей стали:

) Обязательное выделение банками собственных средств в соотношении 1:1 к средствам Фонда на аналогичных условиях в течение всего срока действия Программы. Таким образом, общая сумма Программы увеличилась до 109,7 млрд. тенге.

) Ограничение номинальной ставки вознаграждения по кредитам для конечных заемщиков до 12,5% годовых.

) Ограничение рефинансирования действующих займов субъектов МСБ 50%-ной долей от портфеля, сформированного за счет средств Фонда (впоследствии данное ограничение было снято).

) Лимит финансирования производственных проектов увеличен до 500 тыс. МРП.

Программа была нацелена на частичное восполнение растущего дефицита кредитных ресурсов для МСБ и не ставила своей целью изменение структуры МСБ в качественно лучшую сторону.

Таблица 3 - Результаты реализации Программы «Даму-Регионы» на 31.12.2009 г.

Реализация данной Программы является достаточно успешной. Положительным моментом является участие собственных средств БВУ, что позволило оказать льготную финансовую поддержку большему количеству субъектов МСБ.

В соответствии с Протоколом заседания Правительства № 25 от 28.06.2008 г., Фонду «Даму» было выделено 28 млрд. тенге из резерва Республиканского бюджета для кредитования проектов МСБ по Программе. Выделенная сумма была размещена Фондом «Даму» в БВУ полностью, по 2 млрд. тенге на каждую область. Совокупный объем средств, выделенных Акиматами, составил только 6,7 млрд. тенге, которые были размещены через филиалы БВУ. Фонд выделил за счет собственных средств 150 млн. тенге на финансирование проектов в г.Астана.

Своевременная реализация Стабилизационной программы Правительства РК позволила банкам второго уровня восполнить потерянную в период кризиса ликвидность и сохранить объемы кредитования субъектов МСБ на докризисном уровне.

Более того, тенденцией 2010 года является снижение спроса банков на средства государственных программ обусловленного размещения и возобновление кредитования за счет собственных средств и привлеченных рыночных ресурсов.

Таблица 4 - Отраслевая структура портфеля БВУ по кредитам СМП

В структуре отраслевого распределения кредитных средств БВУ для СМП за последние пять лет прослеживается следующая динамика:

торговля - с 2006 до 2010 г. доля остается неизменной на уровне - 41%.

транспорт и связь - наблюдается рост доли на 1 процентный пункт в 2007 году, и этот уровень сохраняется в 2008-2010 гг., составив 4%.

строительство - наблюдался рост доли до 2007 года, затем происходит снижение с 20% в 2006 году до 18% в 2008 году и до 16% в 2010

промышленность - наблюдается снижение доли с 8% в 2006 году до 7% в 2006 году; в 2007 году доля повысилась на 1 процентный пункт, а в 2008 году - на 3 процентных пункта. В 2010 г. доля промышленности вновь снизалась на 1 процентный пункт до 10%. Доля промышленности, как стратегической отрасли, в структуре отраслевого распределения кредитных средств, выданных субъектам МСБ, - важный индикатор диверсификации и качественного роста экономики.

сельское хозяйство - наблюдается стабильное снижение доли с 10% в 2006 году до 6% на конец 2010 года.

По состоянию на 31.12.2010г. банками-партнерами фактически профинансировано 1 204 заемщика на сумму 36,8 млрд. тенге. Средняя сумма кредита составила 29,9 млн. тенге, средний срок кредита - 45 месяцев, средневзвешенная процентная ставка - 12,66%, эффективная процентная ставка - 13,76% годовых. Создано и поддержано 2 059 рабочих места.

Преимуществами Программы является выделение средств на каждый регион в равном объеме, что позволяет довести средства до конечных субъектов МСБ без ущемления тех или иных регионов, а также выделение средств местными бюджетами областей, что позволяет увеличивать общий объем Программы. Кроме того, условия финансирования Программы при финансировании проектов за счет средств МИО определяются самими Акиматами, что позволяет финансировать те проекты, которые наиболее удовлетворяют спрос и нужды конкретного региона. В соответствии с Постановлением Правительства РК №1085 от 25.11.2008 г., за счет средств Национального Фонда РК было выделено 117,0 млрд. тенге на реализацию 3-го транша Стабилизационной программы. Выделенные средства в феврале 2010 года были распределены между 12 банками-партнерами, определенными решениями Государственной комиссии по модернизации экономики РК №17-55/И-99 от 27.01.2010 г. и №17-5/И-144 от 10.02.2010 г.

Таблица 5 - Результаты реализации 3-го транша Стабилизационной программы на 31.12.2010 г.