Материал: Укрепление конкурентных преимуществ организации на примере ООО «Виктория-Балтия»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
35
Все три показателя рентабельности за 2019 год, приведенные в
таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена
как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной
деятельности за данный период.
Таблица 7
Анализ ликвидности ООО «Виктория-Балтия»
38
Актив
Пассив
Платежный
излишек (+)
или
недостаток (-
)
% покрытия
обязательств
Гру
ппа
На
начал
о
перио
да
На
конец
перио
да
Гр
уп
па
На
начал
о
перио
да
На
конец
перио
да
На
начал
о
перио
да
На
конец
перио
да
На
начал
о
перио
да
На
конец
перио
да
А1
503
512,0
0
797
172,0
0
П1
5 675
826,0
0
6 737
285,0
0
-5 172
314,0
0
-5 940
113,0
0
8,87
11,83
А2
1 169
236,0
0
680
433,0
0
П2
5 675
826,0
0
7 282
248,0
0
-4 506
590,0
0
-6 601
815,0
0
20,60
9,34
А3
6 988
860,0
0
8 454
859,0
0
П3
866
085,0
0
57
287,0
0
6 122
775,0
0
8 397
572,0
0
806,9
5
14
758,7
7
А4
5 846
149,0
0
7 196
458,0
0
П4
3 270
715,0
0
3 474
622,0
0
-2 575
434,0
0
-3 721
836,0
0
55,95
48,28
На 31.12.2019 значение коэффициента текущей ликвидности не
соответствует норме. Значение коэффициента быстрой ликвидности тоже
оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостатке ликвидных
активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в
денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской
задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего
рассматриваемого периода не укладывался в установленный норматив.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации
погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных
38
Составлено автором.
36
средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет ниже допустимого
предела.
Для анализа финансовой устойчивости предприятия, используются
следующие абсолютные и относительные показатели, представленные в
таблице 8.
Таблица 8
Анализ финансовой устойчивости ООО «Виктория-Балтия»
39
Наименование
показателя,
синонимы
Нормальное
(допустимое)
значение
На
начало
периода
На конец
периода
Изменение
за период
Собственный
оборотный капитал
(net working capital)
-1 709
349,000
-3 664
549,000
-1 955
200,000
Полный оборотный
капитал (gross
working capital)
9 642
303,00
10 354
984,00
712 681,00
Запасы и затраты
(inventories)
0,000
Излишек (+),
недостаток (-)
собственного
оборотного капитала
для формирования
запасов и затрат
-1 709
349,000
-3 664
549,000
-1 955
200,000
Излишек (+),
недостаток (-)
полного оборотного
капитала для
формирования
запасов и затрат
9 642
303,000
10 354
984,000
712
681,000
Коэффициент
капитализации
<=1
3,735
4,051
9,117
Коэффициент
финансовой
независимости
(equity ratio)
>=0.5
0,211
0,198
0,099
Коэффициент
финансирования
>=1
0,268
0,247
0,110
Коэффициент
финансовой
устойчивостью
(margin of financional
safety)
нормальное
0.8 - 0.9
тревожное
< 0.75
0,267
0,201
-0,293
39
Составлено автором.
37
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина
краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно
превосходит величину долгосрочной задолженности.
Далее проведем оценку стоимости чистых активов ООО «Виктория-
Балтия» (табл. 9).
Таблица 9
Оценка стоимости чистых активов ООО «Виктория-Балтия»
40
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к
валюте
баланса
тыс. руб.
(гр.4-
гр.2)
± %
((гр.4-
гр.2):
гр.2)
2017
2018
2019
2017
2019
1. Чистые
активы
3 270 715
3 096 877
3 474 622
32,5
31,3
+203 907
+6,2
2. Уставный
капитал
31 100
31 100
31 100
0,3
0,3
–
–
3. Превышение
чистых активов
над уставным
капиталом
(стр.1-стр.2)
3 239 615
3 065 777
3 443 522
32,2
31
+203 907
+6,3
Чистые активы организации на последний день анализируемого
периода намного (в 111,7 раза) превышают уставный капитал. Данное
соотношение положительно характеризует финансовое положение,
полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых
активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя,
следует отметить увеличение чистых активов на 6,2% за два последних года.
Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их
увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении
организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение
чистых активов и уставного капитала.
Далее проведем Анализ финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств (табл. 10).
Таблица 10
40
Составлено автором.
38
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств ООО «Виктория-
Балтия»
41
Показатель
собственных
оборотных
средств (СОС)
Значение
показателя
Излишек (недостаток)*
2017
2019
на 2017
на 2018
на 2019
СОС
1
(рассчитан без
учета долгосрочных
и краткосрочных
пассивов)
-2 575 434
-3 721 836
-5 009 764
-6 449 115
-6 050 017
СОС
2
(рассчитан с
учетом
долгосрочных
пассивов;
фактически равен
чистому оборотному
капиталу, Net
Working Capital)
-1 632 343
-3 532 132
-4 066 673
-4 332 328
-5 860 313
СОС
3
(рассчитанные
с учетом как
долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по
кредитам и займам)
-1 632 343
-2 987 169
-4 066 673
-4 332 328
-5 315 350
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными
средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку на 31 декабря 2019 г. наблюдается недостаток собственных
оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое
положение организации по данному признаку можно характеризовать как
неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия
собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период
ухудшили свои значения.
В рамках анализа внешней и внутренней среды ООО «Виктория-
Балтия» изначально проведем анализ внешней среды компании –
макросреды. Так, оценим рынок сбыта на основе анализа STEP – факторов
внешней среды (таблица 11).
Таблица 11
41
Составлено автором
39
Анализ STEP-факторов ООО «Виктория-Балтия»
42
S (социальные)
E (экономические)
- структура доходов и расходов;
- базовые ценности;
- тенденции образа жизни;
- демография;
- изменения законодательств,
затрагивающие социальные факторы
- экономическая ситуация и
тенденции;
- динамика ставки
рефинансирования;
- уровень инфляции;
- общие проблемы налогообложения;
- рынок и торговые циклы;
- спрос главных потребителей
продукта;
- потребности конечного
пользователя
T (технологические)
P (политические)
- развитие конкурентных технологий;
- финансирование исследований;
- законодательство по технологиям
- текущее законодательство на рынке
розничной торговли;
- будущие изменения в
законодательстве;
- регулирующие органы и нормы;
- торговая политика
Далее проведем SNW-анализ ООО «Виктория-Балтия» (таблица 12).
Таблица 12
SNW-анализ ООО «Виктория-Балтия»
43
Значимые параметры в деятельности
предприятия
S
N
W
Компетентность компании в сфере розничной
торговли
Х
Условия труда
Х
Мотивация и стимулирование персонала
Х
Текучесть кадров
Х
Квалификация персонала
Х
Оценка качества работы персонала
Х
Организация планирования
Х
Уровень технической оснащенности
Х
Информационное обеспечение
Х
Качество реализуемой продукции
Х
Организация маркетинга на предприятии
Х
Организационная структура предприятия
Х
Формирование запасов
Х
Конкурентная позиция
Х
Заработанная плата
Х
Имидж (деловая репутация) предприятия
Х
Психологический климат в коллективе
Х
Финансовая устойчивость предприятия
Х
Территориальное расположение
Х
Ценовая политика
Х
42
Составлено автором.
43
Составлено автором.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/478