Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла экономического субъекта на примере ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
25
течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый
цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.
Схема операционного цикла представлена на Рисунке 3.
Рис. 3. Схема операционного цикла
Сокращение финансового цикла – положительная тенденция, т. к. она
означает, что денежные средства оборачиваются быстрее, чем ранее,
совершается больше сделок за промежуток времени, а, следовательно, это
приносит больший доход.
Важно отметить, что финансовый цикл может быть сокращен как за счет
ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской
задолженности, так и за счет некоторого замедления оборачиваемости
кредиторской задолженности. То есть грамотное управление дебиторской и
кредиторской задолженностью приведет к сокращению финансового цикла и к
лучшему финансовому результату. Для этого нужно проследить, как данные
показатели влияют на продолжительность финансового цикла.
Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота
рассчитывается по формуле:
ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК,
где: ПОЦ – продолжительность операционного цикла;
(16)
Поступление
сырья
Продажа готовой
продукции
Получение денежных
средств от покупателя
Производственный цикл
(оборачиваемость запасов в днях)
Период оборота дебиторской
задолженности
Период оборота
кредиторской
задолженности
Финансовый цикл
Оплата сырья
Операционный цикл
Дни
26
ВОК – время обращения кредиторской задолженности;
ВОЗ – время обращения производственных запасов;
ВОД – время обращения дебиторской задолженности;
22
Для расчета показателей, необходимых для нахождения
продолжительности операционного цикла можно использовать следующие
формулы:
ВОЗ = Т /
ВОД = Т/
????????
;
ВОК = Т/
????????
где Т – длина периода в днях, по которому рассчитываются средние
показатели.
23
Вид формулы продолжительности финансового цикла (16) говорит о
том, его значение может быть как положительным, так и отрицательным.
Данный результат экономический субъект может получить, если дебиторы
рассчитываются раньше, чем приходит срок оплаты по обязательствам самой
организации. Это говорит о том, что организация располагает некоторым
количеством свободных денежных средств, не задействованных в основной
деятельности. То есть наряду с тем, что финансовый цикл не должен иметь
большое значение, он не должен быть отрицательным. Оптимальный
финансовый цикл равен нулю.
Необходимо добиться изменений в отношениях с дебиторами, однако
это процесс, который может быть растянут во времени, зависящий не только от
самой организации, но и от организации – партнера, ответственного за
своевременную оплату товаров, работ и услуг.
22
Гераськин М.И., Егорова В.В. Экономико-математическая модель оптимизации финансовых циклов.
//https://cyberleninka.ru/article/v/ekonomiko-matematicheskaya-model-optimizatsii-finansovyh-tsiklov-predpriyatiy-
podshipnikovoy-otrasli
23
Селезнева Н.Н. Налоговый менеджмент: администрирование, планирование, учет: учебное пособие для
студентов вузхов, обучающихся по специальностям 080107 «Налоги и налогообложение», 080105 «Финансы и
кредит», 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – С.114.
(18)
(17)
(19)
27
Кредиторская задолженность можно охарактеризовать иначе. Моментом
оплаты управлять организация-должник управляет самостоятельно. В
критической ситуации можно пойти на задержку в погашении задолженности и.
Иными словами, кредиторская задолженность как фактор регулирования
текущих денежных средств более управляема и, следовательно, должна
учитываться при характеристике текущей финансовой деятельности на
предприятии.
На основе этих данных в дальнейшем можно оценить характер
кредитной политики предприятия, эквивалентность дебиторской и
кредиторской задолженности, специфическую для конкретного предприятия
продолжительность операционного цикла и его влияние на величину
оборотного капитала предприятия в целом, период отвлечения из
хозяйственного оборота денежных средств. Таким образом, центральным
моментом в расчете времени обращения денежных средств является
продолжительность финансового цикла. В свою очередь влияние на
продолжительность финансового цикла оказывает продолжительность оборота
дебиторской и кредиторской задолженности.
Таким образом, дебиторская и кредиторская задолженность в различных
источниках определяется по разному, однако при обобщении понятий,
приведенных в научной литературе можно сказать, что дебиторская
задолженность – это задолженность других организаций, работников и
физических лиц данной организации (задолженность покупателей за
купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные
суммы и пр.), а кредиторская задолженность – это задолженность данной
организации другим организациям, работникам, лицам.
Оба вида задолженности можно широко классифицировать по
различным признакам: по сроку (краткосрочная, долгосрочная), по наличию
или отсутствию факта платежа (нормальная или просроченная), по
возможности либо невозможности взыскания ее (сомнительная и безнадежная).
28
Любая организация должна стремиться к достижению положительного
результата своей деятельности, поэтому умение грамотно учитывать и
анализировать задолженности обоих видов необходимо для благополучной
деятельности экономического субъекта.
Следовательно, анализ дебиторской и кредиторской задолженности
является многоэтапным и сложным процессом. В ходе его анализируются
различные показатели: коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота
задолженностей, доли задолженностей в оборотных активах, качество
задолженностей и их динамика.
Практически каждый показатель имеет свое нормативное значение,
отклонение от которого дает представление о проблемах в политике
управления такими показателями, как дебиторская и кредиторская
задолженность. После совокупной оценки состояния дебиторской и
кредиторской задолженности можно выносить решения о мероприятиях,
необходимых для оптимизации финансового цикла, который напрямую зависит
от обоих видов задолженности.
Финансовый цикл – это интервал времени с момента приобретения
производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за
реализованный товар. Длительность финансового цикла прямо
пропорциональна длительности периода оборота дебиторской задолженности и
обратно пропорциональна длительности периода оборота кредиторской
задолженности. Оптимальный финансовый цикл должен быть равен нулю.
На основе расчетов в дальнейшем можно оценить характер кредитной
политики организации, эквивалентность дебиторской и кредиторской
задолженности и на основе совокупной оценки выносить управленческие
решения по оптимизации финансового цикла.
29
ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И
ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»
2.1 Общая организационно-экономическая характеристика общества
Полное название предприятия, о котором в дальнейшем пойдет речь –
ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ОФИСНАЯ
ПЛАНЕТА» (сокращенное название – ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА»).
Уставный капитал 10000 р. Характера организационной собственности –
частная собственность.
Основными видами деятельности, которыми занимается ООО
«ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА», являются оптовая торговля книгами, газетами и
журналами, писчебумажными и канцелярскими товарами, прочей офисной
техникой и оборудованием; розничная торговля компьютерами,
периферийными устройствами к ним и программным; разработка
компьютерного программного обеспечения; а так же консультативная
деятельность и работы в области компьютерных программ; курьерская
деятельность.
Миссия ООО «ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» – качественное обслуживание
клиента, которое считается основой деятельности компании.
Стратегия компании – это рост и развитие.
Дата создания данного субъекта – 13.02.2009 г. Данный субъект является
частной собственностью учредителя. Местонахождение компании – это
офисное здание, в котором кроме нее трудится еще множество других
субъектов. Конечно, их сотрудникам, отвечающим за материально-
хозяйственное обеспечение, было бы гораздо удобнее иметь дело с
поставщиком техники и канцелярии, который находится рядом. К тому же
лояльная ценовая политика и грамотное консультирование привлекает
клиентов со всего города. Благодаря данным факторам клиентура ООО
«ОФИСНАЯ ПЛАНЕТА» становится шире год от года.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2984