Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ООО «Норильскникельремонт»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
45
2.4. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовое состояние предприятия
На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как разме-
ры балансовых остатков кредиторской и дебиторской задолженностей, так и
период оборачиваемости. От скорости оборачиваемости задолженностей за-
висит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприя-
тия, так как она характеризует эффективность функционирования организа-
ции.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности растет с
каждым годом, изменения за 2018 год составило 6,21. В свою очередь период
оборачиваемости дебиторской задолженности сократился на 10,19 дней, это
говорит о положительной тенденции. Предприятие-кредитор становится ме-
нее зависимым от внешних источников финансирования.
Таблица 13
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и креди-
торской задолженности ООО «Норильскникельремонт»
Наименование пока-
зателя
2016
г
2017
г
2018
г
Изменения
за 2017 г
Изменения
за 2018 г
Коэф. оборачиваемости
ДЗ, (раз)
10,98
12,03
18,24
1,05
6,21
Коэф. оборачиваемости
КЗ, (раз)
13,87
16,58
21,04
2,71
4,46
Период оборачиваемости
ДЗ, (дни)
32,78
29,92
19,73
-13,05
-10,19
Период оборачиваемости
КЗ, (дни)
25,95
21,71
17,11
-4,24
-4,6
Разница в днях между
КЗ и ДЗ
-6,83
-8,21
-2,62
-1,38
5,59
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увели-
чился в 4,46 раз, можно сказать о некотором улучшении состояния платеж-
46
ной способности организации. А период оборачиваемости кредиторской за-
долженности уменьшился на 4,6 дней.
Одним из показателей высокого качества управления дебиторской за-
долженностью и финансовым состоянием является соотношение дебиторской
и кредиторской задолженности, ведь это сказывается на ликвидности пред-
приятия.
Как мы видим, за исследуемый период кредиторская задолженность
превышает дебиторскую задолженность.
Весьма актуален вопрос о соотношении дебиторской и кредиторской
задолженностей. Считается, что если кредиторская задолженность превыша-
ет дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть
временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота, но многие с
этим не согласятся, ведь кредиторскую задолженность мы должны погашать
независимо от состояния дебиторской задолженности.
Таблица 14
Соотношение ДЗ и КЗ ООО «Норильскникельремонт» за 2016-
2018 гг. в тыс.руб
Абсолютное
изменение в
тыс.руб
Темп при-
роста
Показатель
20
16
г
20
17
г
20
18
г
2017 к 2016
2018
к
2017
2017
к
2016
2018
к
2017
Дебиторская за-
долженность
44
20
66
27
60
78
21
30
59
-165988
-
6301
9
-
14,2
6
-
22,8
3
Кредиторская за-
долженность
60
07
71
52
08
49
42
41
14
-79922
-
9673
5
-
16,1
0
-
18,5
7
Превышение кре-
диторской задол-
женности
15
87
05
24
47
71
21
10
55
86066
-
3371
6
-
21,2
4
-
13,7
7
Соотношение за-
долженностей
0,7
4
0,5
3
0,5
-0,21
-0,03
-
28,3
7
-5,66
47
Одним из способов определения оптимального соотношения дебитор-
ской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, кото-
рый позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности
на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффи-
циента варьируется от 0,9 до 1,0 т.е. кредиторская задолженность должна не
более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность. По-
этому необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности и прилагать все усилия для снижения последней. При зани-
женной величине коэффициента можно говорить о наличии у предприятия
проблем с платежеспособностью.
Для анализа финансового состояния предприятия необходимо прове-
сти анализ его ликвидности и платежеспособности. Для этого будут исполь-
зованы следующие методы:
1. Метод поэлементного сравнения отдельных групп пассива и актива.
2. Метод расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
Таблица 15
Анализ ликвидности баланса ООО «Норильскникельремонт» в
период 2016-2018 гг. в тыс.руб
Показатель
2016
2017
2018
Активы
по степе-
ни лик-
видности
20
16
го
д
20
17
го
д
20
18
го
д
Пассивы по
степени
срочности
погашения
20
16
го
д
20
17
го
д
20
18
го
д
Разность между соот-
ветствующими груп-
пами А и П
А1-
Наиболее
ликвид-
ные акти-
вы
13
95
9
41
31
3
94
75
3
П1-
Наиболее
срочные
обязатель-
ства
60
0
77
1
52
0
84
9
42
4
11
4
-586
812
-479
536
-329
361
А2-
Быстро
реализу-
емые ак-
тивы
44
2
06
6
27
6
07
8
21
3
05
9
П2-
Кратко-
срочные
пассивы
43
9
16
6
22
7
28
0
13
3
85
6
2900
48
798
79203
48
А3-
Медленно
реализу-
емые ак-
тивы
79
4
32
8
74
5
96
4
63
1
42
5
П3-
Долгосроч-
ные пасси-
вы
75
60
8
49
44
7
23
30
5
718
720
696
517
608
120
А4-
Трудно
реализу-
емые ак-
тивы
87
3
22
8
86
5
87
3
87
9
90
5
П4-
Постоянные
пассивы
10
07
74
9
11
31
65
2
12
37
86
7
-134
521
-265
779
-357
962
Итого Ак-
тивы
21
23
58
1
19
29
22
8
18
19
14
2
Итого Пас-
сивы
21
23
29
4
19
29
22
8
18
19
14
2
28
7
0
0
Оценивая ликвидность, сопоставляют значения каждой категории ак-
тивов с подобной же группой источников можно сказать, что:
1. при А
1
> П
1
можно говорить о достаточном количестве средств в
компании для погашения по самым срочным обязательствам на дату состав-
ления баланса.
2. А
2
>П
2
году означает, что организация может стать платежеспо-
собной совсем скоро при соблюдении условия своевременных расчетов с
кредиторами и дебиторами.
3. А
3
> П
3
говорит о предстоящей возможности повышения плате-
жеспособности в период средней длительности оборачиваемости средств.
Если при этом выполняется А
1
+А
2
≥ П
1
+П
2
, то положение фирмы
устойчиво стабильно (А
4
≤ П
4
);
Проанализируем коэффициенты ликвидности и платежеспособности
и их изменение по годам (таблица 16).
Таблица 16
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Годы
Наименование показа-
теля
Норма
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
изменение
1. Коэффициент текущей
ликвидности
> 1,5-
2
1,20
1,42
1,68
0,48
49
2. Коэффициент быстрой
ликвидности
>1
0,44
0,42
0,25
-0,19
3. Коэффициент абсолют-
ной ликвидности
>0,2-
0,3
0,01
0,06
0,17
0,16
4.Коэффициент обеспе-
ченности собственными
средствами
0,11
0,25
0,38
0,27
5. Коэффициент манев-
ренности функционирую-
щего капитала
3,78
2,37
1,66
-2,12
Коэффициент общей ликвидности (уровень платежеспособности, ко-
эффициент покрытия баланса, текущий коэффициент покрытия, коэффици-
ент текущей ликвидности) в период с 2016-2018 года изменился на 0, 48. На
конец 2018 года составляет 1, 68, значение коэффициента близко к норма-
тивному значению 2. Можно сделать вывод, что с 2016 года состояние ком-
пании значительно улучшилось.
Значение коэффициента быстрой ликвидности в 2018 году составляло
0,25, что меньше нормативного значения (0,7). Отражает не способность
компании погашать свои текущие обязательства. Это означает, что кредиты
организации будут выданы под большой процент, увеличится размер зало-
женного имущества, либо возможен отказ в кредитовании. Вероятен риск по-
тери потенциальных инвесторов, что является негативным моментом.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году 0,01, что меньше
нормы. Это говорит о том, что предприятие не в состоянии оплатить немед-
ленно обязательства за счет денежных средств всех видов, а также средств,
полученных от реализации ценных бумаг. В 2018 году значение данного ко-
эффициента пришло в норму и стало 0,2, что говорит об улучшении финан-
сового положения.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами с 2016 году
вырос на 0,27, это говорит о том, что собственный капитал растет, растет фи-
нансовая устойчивость и снижается кредиторская задолженность.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3630