Учебное пособие: Фондовый рынок

Наличие достаточного количества клиентов: у реестродержателя должно быть не менее 25 реестров эмитентов с числом владельцев именных ценных бумаг по каждому эмитенту более а у регистраторов, местом нахождения которых являются Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Ленинградская, Нижегородская, Самарская и Свердловская области, - не менее 50 реестров эмитентов с числом владельцев именных ценных бумаг каждому эмитенту более 500. В том случае, если организация дала заявление на получение лицензии в качестве регистратора, она должна иметь не менее 15 договоров на ведение реестров, заключенных с эмитентами, с числом владельцев именных ценных бумаг более 500 у каждого, возникновение прав и обязанность по которым поставлено в зависимость от получения заявителем лицензии.

Структура уставного капитала реестродержателя:

• в уставном капитале реестродержателя вклад любого акционера не должен превышать 20 %;

• уставный капитал не может быть оплачен ценными бумагами, эмитентами которых являются его акционеры, а также ценными бумагами эмитентов, ведение реестров которых осуществляет регистратор.

Уровень профессиональной подготовки специалистов реестродержателя.

• в штате реестродержателя должно быть не менее двух специалистов, удовлетворяющих квалификационным требованиям по данному виду профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• эмитент, самостоятельно осуществляющий ведение своего реестра, должен иметь в штате не менее одного специалиста, имеющего квалификационный аттестат.

Кроме перечисленного, реестродержатель должен состоять в саморегулируемой организации, объединяющей профессиональных участников фондового рынка, которые осуществляют деятельностью по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг.

Руководителем исполнительного органа регистратора, главным бухгалтером и контролером не может быть лицо:

• имеющее непогашенную или неснятую судимость за преступления в сфере экономики;

• выполнявшее функции директора, главного бухгалтера, контролера или входившее в состав коллегиального исполнительного органа профессионального участника фондового рынка в период совершения нарушения, повлекшего аннулирование лицензии.

Это запрещение действует в течение трех лет с даты аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг. Данное ограничение не применяется в случае аннулирования лицензии вследствие прекращения деятельности юридического лица в результате его реорганизации или ликвидации по решению учредителей.

Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении этих ценных бумаг. Система ведения реестра должна обеспечивать сбор и хранение информации обо всех документах, основании которых были внесены изменения в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и обо всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений. Реестр владельцев ценных бумаг - это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состояв на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежа им ценных бумаг. Эмитент, заключивший договор с регистратором, не освобождается от ответственности за ведение системы ведения реестра.

Реестр должен содержать данные, достаточные для идентификации зарегистрированных лиц. В реестре должна содержаться информация:

• об эмитенте и о всех выпусках ценных бумаг эмитента;

• о регистраторе, его обособленных подразделениях трансфер-агентах;

• о зарегистрированных лицах, ценных бумагах, учитываемых на их лицевых счетах и об операциях по их лицевым счетам.

Если регистратор выявляет, что количество ценных бумаг учитываемых на счетах зарегистрированных лиц, меньше общего количества выпущенных и размещенных ценных бумаг, обязан открыть счет «ценные бумаги неустановленных лиц». Статус «ценные бумаги неустановленного лица» присваивается и в случае, когда невозможно однозначно идентифицировать зарегистрированное лицо его лицевому счету. Для лицевых счетов физических лиц основанием для присвоения такого статуса являя отсутствие в реестре данных о документе, удостоверяющем личность зарегистрированного лица. Для лицевых счетов юридических лиц основанием для присвоения статуса «ценные бумаги установленного лица» является отсутствие данных о полном наименовании, номере и дате государственной регистрации юридического лица, месте его нахождения.

Для ценных бумаг на предъявителя система ведения реестра владельцев ценных бумаг не ведется.

В обязанности держателя реестра входит:

1) открытие каждому владельцу, изъявившему желание быть зарегистрированным у держателя реестра, а также номинальному держателю ценных бумаг лицевого счета в системе ведения реестра;

2) производство операций на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ценных бумаг только по их поручению. Держатель реестра вносит изменения в систему ведения реестра на основании документов, подтверждающих переход права собственности на ценные бумаги. Отказ от внесения записи в систему ведения реестра или уклонение от такой записи, в том числе в отношении добросовестного приобретателя, не допускается;

3) внесение в систему ведения реестра всех необходимых избиений и дополнений;

4) доведение до зарегистрированных лиц информации, пре-доставляемой эмитентом, а также информации о правах, закреп-ленных ценными бумагами, о способах и порядке осуществления этих прав;

5) предоставление зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1 % голосующих акций эмитента, данных из реестра о наименовании зарегистрированных в реестре владельце, количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг;

6) строгое соблюдение порядка передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом.

Срок проведения операций в реестре исчисляется с даты пре-доставления необходимых документов регистратору. В сроки, говоренные распоряжением эмитента или договором на ведение реестра, исполняются следующие операции:

• внесение записей о размещении ценных бумаг;

• подготовка списка лиц, имеющих право на получение дохода по ценным бумагам;

• организация общего собрания акционеров;

• сбор и обработка информации от номинальных держателей.

В случае задержки в исполнении распоряжения из-за Лопухиной регистратором или эмитентом ошибки регистратор обязан в течение пяти рабочих дней сообщить об этом обратившемуся лицу, устранить ошибку и внести запись в реестр (табл. 2).

Выпиской из системы ведения реестра является документ, вызываемый держателем реестра с указанием владельца лицевого чета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на гом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, относящейся к этим бумагам. Выписка из системы ведения реестра должна содержать отметку обо всех ограничениях или фактах обременения ценных бумаг, на которые выдается выписка, обязательствах, зафиксированных на дату составления в системе ведения реестра.

Кроме обязанностей, которые регистратор несет по отношению к своим клиентам, клиенты имеют определенные обязанности перед реестродержателем.

Зарегистрированные лица обязаны:

• предоставлять регистратору полные и достоверные данные, необходимые для открытия лицевого счета, и информацию об изменении этих данных;

• предоставлять регистратору необходимые документы для исполнения операций по лицевому счету;

• гарантировать, что в случае передачи ценных бумаг будут нарушены ограничения, установленные законодательством Российской Федерации, уставом эмитента и вступившим в законную силу решением суда;

• осуществлять оплату услуг регистратора в соответствии с его прейскурантом.

Таблица 2

Сроки исполнения операций реестродержателем

Эмитент обязан представить регистратору в срок не позднее десяти календарных дней с даты заключения договора документацию, необходимую для ведения реестра, а также своевременно информировать регистратора об изменениях и дополнениях в учредительных документах и списке должностных лиц, которые имеют право на получение информации из реестра.

Важным институтом в системе ведения реестра является номинальный держатель ценных бумаг. Номинальным держателем ценных бумаг является лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. В качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие брокерскую или депозитарную деятельность. Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца. Внесение имени номинального держателя ценных бумаг в систему ведения реестра, также перерегистрация ценных бумаг на имя номинального держателя не влекут за собой переход к нему права собственности. Операции с ценными бумагами между владельцами ценных бумаг одного номинального держателя ценных бумаг не отражаются у держателя реестра или депозитария, клиентом которого он является. Для осуществления владельцами прав, закрепленных ценными бумагами, держатель реестра имеет право требовать от Финального держателя ценных бумаг предоставления списка владельцев, номинальным держателем которых он является. Номинальный держатель ценных бумаг обязан составить требуем список и направить его держателю реестра в течение семи дней и после получения требования. Если требуемый список необходим для составления реестра, то номинальный держатель ценных маг не получает за составление этого списка вознагражу Номинальный держатель ценных бумаг несет ответственность за отказ от предоставления указанных списков держателю реестра перед своими клиентами, держателем реестра и эмитентом, номинальный держатель не предоставил регистратору в срок данный список, регистратор обязан в течение десяти дней после установленного срока в письменной форме уведомить Федеральную комиссию.

Трансфер-агент осуществляет свою деятельность на основании договора с регистратором. Функции трансфер-агента:

• прием от зарегистрированных лиц документов на coвершение операций в реестре;

• передача регистратору подлинников документов на совершение операций в реестре;

• передача зарегистрированным лицам сертификатов ценных бумаг и выписок из реестра, полученных от регистратора;

• осуществление проверки подлинности подписи на распоряжениях.

Регистратор вправе вносить изменения в реестр на основе формации о принятых документах, полученной от трансфер-агента. Однако регистратор, заключивший договор с трансфер-агентом, не освобождается от ответственности за ведение исполнение реестра.

В случае прекращения действия договора по поддержат системы ведения реестра регистратор передает другому держателю реестра, указанному эмитентом:

• информацию, полученную от эмитента;

• документы, составляющие систему ведения реестра;

• реестр, составленный на дату прекращения действия договора.

Передача производится в день расторжения договора. При замене держателя реестра эмитент дает объявление об этом в средствах массовой информации или уведомляет всех владельцев ценных бумаг письменно за свой счет. Все выписки, выданные держателем

после даты прекращения действия договора с эмитентом реестром, недействительны.

Источником прибыли регистратора является оплата клиентами его услуг. При этом реестродержатель самостоятельно взимает его плату за:

• внесение записей в систему ведения реестра о передаче ценных бумаг;

• изменение и дополнение данных, содержащихся в системе ведения реестра;

• предоставление выписки из системы ведения реестра.

Контроль деятельности реестродержателя осуществляется путем проведения как внутреннего контроля за деятельностью подразделений, так и внешнего контроля со стороны ФКЦБ.

Внутренний контроль регистратора при размещении ценных бумаг состоит в осуществлении сверки количества размещенных ценных бумаг с количеством ценных бумаг, учитываемых на счетах зарегистрированных лиц, которая проводится на основании зарегистрированного отчета об итогах выпуска ценных бумаг. В случае выявления в результате сверки расхождений регистратор обязан уведомить об этом эмитента, установить причины расхождения, а также принять меры по устранению такого расхождения. При этом данные меры не должны нарушать прав зарегистрированных лиц.