Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента и других условий. Обычно она меньше пени за просрочку платежа поставщику. К другим преимуществам факторинга относятся: для поставщика - сокращение риска несвоевременного получения платежа при временных финансовых затруднениях у плательщика; для плательщика - получение отсрочки платежа, позволяющей накопить нужные суммы для расчета с факторингом.
УП «НПО «Центр» заключил с
банком генеральное соглашение на проведение факторинговых операций. Данным
соглашением была установлена предельная сумма финансирования и предельный срок
погашения полученного финансирования. Конкретная сумма финансирования,
подлежащая перечисления с факторингового счета на текущий счет кредитора
оговаривается в соглашениях о факторинге.
11. Финансовое
планирование
11.1 Сущность и
назначение финансового планирования
Финансовое планирование ― планомерное управление процессами движения денежных средств, формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов. Финансовое планирование является разновидностью управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и эффективное использование с целью обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Необходимость финансового планирования обусловлена относительно самостоятельным движением денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства, неопределенностью рыночной среды и активным воздействием финансов на общественное воспроизводство. Финансовое планирование позволяет свести к минимуму негативные последствия отрицательных внешних факторов, снизить транзакционные издержки хозяйствующих субъектов, определить оптимальные объемы производства и продаж продукции, товаров и своевременно предусмотреть финансовые меры по обеспечению сбалансированности поступлений денежных средств с их расходованием.
Основными целями финансового планирования являются:
) обоснование финансовой политики предприятия;
) обоснование финансовых возможностей обеспечения намечаемых проектов, заданий и их эффективности.
В ходе финансового планирования на предприятиях решаются следующие задачи:
) обеспечение денежными средствами планируемых затрат по всем видам деятельности;
) сбалансированность материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
) оптимизация распределения выручки и прибыли, увеличение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
) определение взаимоотношений с бюджетом, оптимизация налоговой нагрузки;
) определение взаимоотношений с банками и кредиторами, оптимизация структуры капитала;
) разработка политики финансовых вложений и инвестиций;
) осуществление финансового контроля за законностью и целесообразностью планируемых операций.
Среди нормативно-правовых,
регулирующих вопросы финансового планирования в Республике Беларусь, следует
отметить «Рекомендации по разработке прогнозов развития коммерческих
организаций на пять лет» и «Рекомендации по разработке бизнес-планов развития
коммерческих организаций на год», утвержденные Постановлением Министерства
экономики Республики Беларусь № 186 от 30.10.2006 года в редакции от 30.10.2007
года, а также Постановление Совета Министров Республики Беларусь № 873 от
08.08.2005 года «О прогнозах, бизнес-планах развития и бизнес-планах
инвестиционных проектов коммерческих организаций».
11.2 Оперативное
финансовое планирование
Субъекту хозяйствования для контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов требуется оперативное планирование. Необходимость оперативного планирования обусловлена тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.
Платежный календарь ― основной оперативный финансовый план УП «НПО «Центр». Он является самым эффективным инструментом оперативного управления денежными потоками.
Официально установленной формы платежного календаря нет. На предприятии применяется наиболее распространенная его форма, которая состоит из двух разделов:
) предстоящие расходы и платежи;
) предстоящие поступления денежных средств.
В первом разделе указываются все расходы и платежи, проходящие через счета предприятия в банке: уплата просроченных сумм поставщикам, банкам, бюджету, срочные платежи по заработной плате, поставщикам, отчисления в централизованные бюджетные и внебюджетные фонды, налоги по наступающим срокам, расходы на инвестиции, суммы погашения банковских кредитов и процентов по ним, расходы на социальные нужды коллектива и все другие затраты.
Во втором разделе указываются планируемые источники покрытия затрат: переходящие остатки на банковских счетах предприятия, выручка от реализации продукции (работ, услуг) и иных ценностей, доходы от операций с ценными бумагами, поступление дебиторской задолженности покупателей, ассигнования из бюджета, ссуды банков, бюджетные ссуды и займы, займы и финансовая помощь других субъектов хозяйствования, прочие доходы и поступления.
В платежном календаре денежные расходы и поступления средств должны быть сбалансированы. Если на предстоящий период поступления средств превышают расходы, то в платежном календаре планируется излишек средств. По экономическому содержанию излишек средств в одном периоде выступает в качестве денежных сбережений для последующего периода. В зависимости от периода планирования и своей величины переходящий остаток может стать источником приращения доходов предприятия, например, в виде процента по банковским депозитам.
Если планируемые расходы превышают ожидаемое поступление средств (вместе с переходящим остатком), то в платежном календаре отражается недостаток денежных средств. В таком случае необходимо изыскать дополнительные источники средств или перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период. Решения должны быть приняты оперативно.
Помимо платежного календаря на УП «НПО «Центр» составляется кассовый план. Кассовый план - это план оборота наличных денежных средств, определяющий поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия.
Кассовый план передается в ОАО «БПС-Банк», выполняющий расчетно-кассовое обслуживание предприятия в целях прогнозирования спроса на наличные деньги.
Кассовый план составляется на
квартал. Он состоит из четырех разделов. В первом разделе указывается
поступление наличных денег в кассу предприятия, кроме средств, получаемых в
банке. Во втором разделе указываются все расходы наличными деньгами. В третьем
разделе кассового плана приводится расчет суммы наличных денег, планируемых к
получению в банке для выплаты зарплаты и на другие цели. В четвертом разделе -
сроки и суммы выплат наличными деньгами, согласованные с банком.
11.3 Текущее
финансовое планирование
Текущее (краткосрочное) финансовое планирование на предприятиях включает разработку:
) финансового плана основной деятельности, процедура составления которого предусматривает обоснование прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и ее распределение;
) финансового плана неосновной деятельности, составление которого предполагает расчет доходов и расходов, а также прибыли или убытка от этой деятельности;
) текущего финансового плана (расчетного баланса до ходов и расходов), объединяющего финансовые результаты по всем видам деятельности предприятия и отражающего возможности производственного и социального развития на период до одного года;
) расчетов показателей текущего финансового плана (налогов; прибыли; амортизационных отчислений; устойчивых пассивов; прироста норматива собственных оборотных средств и др.);
) кредитного, валютного планов, плана (бюджета) по налогам;
) плана движения денежных средств, в основе которого лежит определение резерва ликвидных средств.
Ведущим финансовым планом на УП «НПО «Центр» является текущий (расчетный баланс доходов и расходов). Он составляется на год с поквартальной разбивкой.
Текущий финансовый план на предприятии включает два раздела: «Доходы и поступления средств», «Расходы и отчисления средств».
В первом разделе текущего финансового плана отражаются финансовые результаты деятельности предприятия, начисленная амортизация, ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе, ассигнования из бюджета.
Во втором разделе плана отражаются расходы на расширение и техническое перевооружение производства, увеличение оборотного капитала, социальное развитие, погашение долгосрочных банковских кредитов и займов, образование резервных фондов и другие расходы за счет чистой прибыли, а также налоги, уплачиваемые предприятием из прибыли.
При разработке текущего финансового плана необходимо обеспечить увязку каждого вида вложений с источниками финансирования. Для проверки правильности составления текущего (годового) финансового плана и иллюстративности экономических взаимосвязей между статьями плана составляется проверочная (шахматная) таблица.
Текущий (годовой) финансовый план не отражает полного объема финансовых ресурсов. По этой причине нельзя ограничиться его составлением, необходимы и другие финансовые планы.
Одним из таких планов является
кредитный план (бюджет), который составляется на УП «НПО «Центр». Этот план
составляется на квартал, полугодие, год. Он отражает получение и погашение ссуд
банков как краткосрочных, так и долгосрочных, получаемых на производственные,
инвестиционные и иные цели.
11.4 Перспективное
финансовое планирование
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции, темпы расширенного воспроизводства, являясь основной формой реализации целей хозяйствующего субъекта.
В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Вместе с тем такой временной интервал носит условный характер.
Перспективное планирование предполагает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Под финансовой стратегией понимают особую область финансового планирования, так как, она является составной частью общей стратегии экономического развития и должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными в общей стратегии. Вместе с тем финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия, так как изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, затем и общей стратегии развития фирмы.
Финансовая стратегия является основой для разработки финансовой политики предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной и других.
При разработке перспективного финансового планирования используются следующие финансовые документы:
) прогноз отчета о прибылях и убытках;
) прогноз движения денежных средств;
) прогноз бухгалтерского баланса.
С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. А баланс активов и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов направляются денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов.
По сравнению с прогнозом отчета о прибылях и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия прогноз баланса отражает фиксированную, статичную картину финансового равновесия предприятия.
Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. При разработке прогноза разграничение направлений деятельности позволяет повысить результативность управления денежными потоками.
После составления этих прогнозов определяют стратегию финансирования предприятия. Сущность ее заключается в определении источников долгосрочного финансирования, формировании структуры и затрат капитала, выборе способов наращения долгосрочного капитала.
Одним из наиболее
распространенных видов перспективного планирования является бизнес-план.
11.5 Бизнес-план
предприятия
Основным перспективным планом на УП «НПО «Центр» является бизнес-план. Отдельные разделы бизнес-плана предприятия представлены в Приложении П.
Бизнес-план ― это программа деятельности предприятия, обоснование его стратегии и тактических мер по ее осуществлению.
В Беларуси бизнес-планы разрабатываются предприятиями для обоснования:
) планирования развития предприятия, выработки (выбора) новых видов деятельности;
) возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств;
) предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;
) целесообразности оказания мер государственной поддержки.
Необходимым является составление бизнес-плана при разгосударствлении объектов государственной собственности.
В зависимости от цели составления бизнес-план может включать различное количество разделов (от четырех до двенадцати). При этом обязательным является наличие финансового обоснования (прогноз финансово-хозяйственной деятельности, финансовый план и финансовые расчеты к нему). Финансовое обоснование представлено в бизнес-плане в разделах: «Финансовый план» и «Стратегия финансирования».
Примерная структура бизнес-плана:
. Резюме
. Характеристика организации и стратегия ее развития
. Описание продукции. анализ рынков сбыта. стратегия маркетинга
. Производственный план
. Организационый план
. Инвестиционный и инновационный план
. Энергосбережение
. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности
. Показатели эффективности деятельности организации
Мировая практика выработала составление следующих стандартных финансовых расчетов в составе финансового плана, обобщающего в стоимостной форме материалы предыдущих разделов бизнес-плана:
1) прогноз объема реализации (выручки);
) таблица доходов и затрат;
) баланс денежных расходов и поступлений;
) прогнозный баланс активов и пассивов;
) график достижения безубыточности (точка безубыточности).
Прогноз объемов реализации (выручки) имеет первостепенное значение. От точности этого прогноза зависят вложение средств в производство, инвестиционные и другие расходы, поскольку выручка от реализации является главным источником средств предприятия. Прогноз выполняется на основе предыдущих разделов бизнес-плана. Это разделы: экономический анализ производственной деятельности предприятия и его бизнеса; стратегия маркетинга; организация производства продукции на предприятии. Расчет объемов реализации (выручки) призван обосновать прогнозируемые суммы выручки от реализации продукции (работ, услуг) исходя из потенциальной емкости рынка, конкурентоспособности продукции, цен и возможностей производства.
Таблица доходов и затрат показывает алгоритм определения чистой прибыли предприятия и ее долю в выручке от реализации. Иными словами, расчет должен подтвердить доходность бизнеса, что немаловажно для потенциальных инвесторов.
Баланс денежных расходов и поступлений разрабатывается с целью обеспечения синхронности поступления денежных средств с расходами предприятия. В нем указываются все предполагаемые затраты, связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг), как текущие, так и инвестиционные. В источниках денежных поступлений предусматриваются как собственные, так и заемные и привлеченные средства. Наличие переходящего остатка денежных средств на конец периода свидетельствует о сбалансированности расходов и источников их покрытия, то есть о платежеспособности субъекта хозяйствования в данном бизнесе или инвестиционном проекте.