Дипломная работа: Анализ кредитной деятельности банка ПАО "Сбербанк России"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
Для фондирования активных операций использовались различные
источники привлечения ресурсов. В 2016 г. объем привлеченных средств как
корпоративных клиентов, так и физических лиц увеличился в целом на 26,35
%. Однако, в 2017 г. эта тенденция не имела продолжения – средства клиентов,
не являющихся кредитными организациями, сократились на 5,19 % по
сравнению с 2016 г. В то же время, несмотря на сохранение геополитической
напряженности и остающиеся закрытыми внешние рынки, банк в 2016-2017
гг. существенно снизил зависимость от средств государственного
финансирования (объем средств Банка России на балансе Банка за 2016 г.
снизился с 3,5 трлн руб. до 0,8 трлн руб., а за 2017 г. еще на 25,31 %) за счет
привлечения дополнительного объема средств клиентов.
Учитывая сохраняющиеся санкции и нестабильную
макроэкономическую ситуацию, с целью снижения рисков ликвидности Банк
существенно нарастил объем резервов ликвидности в основном за счет
проведения в 2016 году активной работы по увеличению залоговой массы в
рамках Положения Банка России №312-ПЧ. В 2017 г. резерв ликвидности
несколько сократился – на 1,64 % - но остался на высоком уровне.
ПАО Сбербанк — открытая рыночная компания, акции которой
свободно обращаются на российском фондовом рынке, а также в Лондоне,
Франкфурте и США (внебиржевой рынок) в форме АДР.
С момента акционирования Банка в июне 1991 г. среди инвесторов
(российских и иностранных физических и юридических лиц) размещено 13
выпусков акций банка. Уставный капитал сформирован в сумме 67,76 млрд
руб. и состоит из 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000
привилегированных акций номинальной стоимостью 3 рубля каждая.
Основным акционером банка является Центральный банк Российской
Федерации, доля которого в уставном капитале ПАО Сбербанк составляет 50%
плюс одна голосующая акция, в голосующих акциях — 52,32%.
41
Таблица 10
Анализ акционерного капитала ПАО «Сбербанк России»
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
1
2
3
4
5
6
Средства акционеров,
млн. руб.
67761
67761
67761
100,00
100,00
Стоимость
обыкновенной акции
(ММВБ), руб.
54,9
101,3
167,7
184,52
165,55
Стоимость
привилегированной
акции (ММВБ), руб.
37,7
76,6
127,1
203,18
165,93
С начала 2016 г. цена акций Сбербанка восстанавливалась с локального
минимума конца 2015 г., вызванного резким снижением нефтяных цен и
валютным кризисом. На протяжении 2016-2017 гг. обыкновенные акции
Сбербанка в основном опережали индекс ММВБ. По итогам 2016 г. их
котировки выросли на 84,52% по сравнению с 2015 г., а по итогам 2017 г. –
еще на 65,55 %. Уверенный рост акций во многом был связан с эффектом
низкой базы, поскольку банковский сектор пострадал больше других в декабре
2015 г., а также дескалации политической напряженности во внешних
отношениях России. В августе-сентябре наблюдался приток средств на
развивающиеся рынки на фоне мягкой монетарной политики, проводимой
китайским регулятором и ЕЦБ, а также переносом сроков повышения
процентной ставки ФРС США. В 4 квартале 2016 г., несмотря на
продолжившееся снижение нефтяных котировок и ослабление рубля,
наблюдался рост интереса со стороны иностранных инвесторов к акциям
Сбербанка на фоне улучшения ожиданий по прибыли.
Акции Сбербанка по-прежнему остаются самыми ликвидными на
российских торговых площадках. Так, объемы торгов на ММВБ за 2016 г.
обыкновенными и привилегированными акциями Сбербанка составили более
2,5 трлн руб. что составило около 30% от всего объема торгов на ММВБ и
сопоставимо с суммарным объемом торгов крупнейших российских «голубых
фишек» (Газпрома, Лукойла, Роснефти) вместе взятых.
42
В таблице 11 представлен анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долевые
ценные бумаги.
Таблица 11
Анализ вложений в долевые ценные бумаги ПАО «Сбербанк
России», млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Вложения в долевые
ценные бумаги
385884
536761
544332
139,10
101,41
По данным таблицы 11 видно, что вложения в долевые ценные бумаги
значительно увеличились в 2016 г. – на 39,10 %. В 2017 г. рост был не столь
существенным и составил 1,41 %.
В таблице 12 представлен анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долговые
ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой
отражаются в составе прибыли или убытка за период.
Таблица 12
Анализ вложений ПАО «Сбербанк» в долговые ценные бумаги,
оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой
отражаются в составе прибыли или убытка за период, млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Российские
государственные
облигации
187 906
188 329
168171
100,23
89,30
Облигации субъектов
РФ
39 883
23 252
22817
58,30
98,13
Корпоративные
облигации
138 685
224 891
190935
162,16
84,90
Чистые вложения в
ценные бумаги,
удерживаемые до
погашения, всего
366 474
436 472
379898
119,10
87,04
За 2016 г. портфель ценных бумаг, удерживаемых до погашения, возрос
на 19,10 %, преимущественно за счет прироста корпоративных ценных бумаг.
В то же время отметим значительное сокращение вложений в облигации
субъектов РФ. В 2017 г. чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до
погашения, сократились на 12,96 % относительно предыдущего года.
43
Сокращение произошло по всем видам ценных бумаг, а наиболее значительно
– по корпоративным облигациям – на 15,10 %.
В таблице 13 представлен анализ вложений в долговые ценные бумаги,
имеющиеся в наличии для продажи, не обременённые залогом по сделкам
«РЕПО».
Таблица 13
Анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в
наличии для продажи, не обременённые залогом по сделкам
«РЕПО», млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Российские
государственные
облигации
796023
983770
1322921
123,59
134,47
Облигации субъектов
РФ
45878
45092
48511
98,29
107,58
Облигации и
еврооблигации банков
43638
286586
276181
656,73
96,37
Корпоративные
облигации
417881
402881
411919
96,41
102,24
Еврооблигации
иностранных
государств
349
403
510
115,47
126,55
Акции
30989
21755
22878
70,20
105,16
Чистые вложения в
ценные бумаги,
имеющиеся в наличии
для продажи, всего
1334758
1740487
2082920
130,40
119,67
За 2016 г. портфель ценных бумаг, имеющихся для перепродажи,
увеличился на 30,40 %. Это обусловлено приобретением суверенных
облигаций и еврооблигаций для увеличения объема высоколиквидных активов
для целей управления нормативом краткосрочной ликвидности, вводимым в
действие с 1 января 2017 г.; положительной валютной переоценкой ранее
приобретенных еврооблигаций; приобретением ECP/CD иностранных банков
с рейтингом выше А срочностью менее 6 месяцев для целей размещения
избыточной валютной ликвидности. В 2017 г. прирост данного портфеля
составил 19,67 %, что обусловлено увеличением вложений в российские
государственные облигации (на 34,47 %), в облигации субъектов РФ (на 7,58
44
%), в еврооблигации иностранных государств (на 26,55 %), в акции (на 5,16
%).
В таблице 14 представлен анализ вложений в долговые ценные бумаги,
имеющиеся в наличии для продажи, обременённые залогом по сделкам
«РЕПО».
Таблица 14
Анализ вложений в долговые ценные бумаги, имеющиеся в
наличии для продажи, обременённые залогом по сделкам
«РЕПО», млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Долговые ценные
бумаги, имеющиеся
для продажи,
обремененные залогом
по сделкам «РЕПО»
24848
39109
28841
157,39
73,75
В 2015-2017 гг. вложения в долговые ценные бумаги, имеющиеся для
продажи, обремененные залогом по сделкам «РЕПО», имели
разнонаправленную динамику: в 2016 г. имел мест о рост на 57,39 %, а в 2017
г. вложения, напротив, сократились на 26,26 %.
В таблице 15 представлен анализ инвестиционной собственности банка.
Таблица 15
Анализ инвестиционной собственности ПАО «Сбербанк России»,
млн. руб.
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
Темп роста, %
2016/
2015
2017/
2016
Инвестиционная
собственность
104194
105706
147342
101,45
139,39
В 2015-2017 гг. имеет место рост инвестиционной собственности банка. Если
в 2016 г. инвестиции в недвижимость увеличились на 1,45 %, то в 2017 г. уже
на 39,39 %.
Анализ динамики чистых инвестиций в финансовый лизинг ПАО «Сбербанк
России» представлен в таблице 16.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3472