|
Статьи |
Год |
Абсолютное отклонение, млн. сум |
Темп прироста, % |
||||||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2013/2012 |
2014/2013 |
2015/2014 |
2013/2012 |
2014/2013 |
2015/2014 |
||
|
I Источники собственных средств |
|||||||||||
|
Уставный капитал |
7 029 420 |
7 029 420 |
7 029 420 |
7 029 420 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Резервный капитал |
3 908 796 |
3 490 381 |
3 164 478 |
3 143 381 |
-418 415 |
-325 903 |
-21 097 |
-10,70 |
-9,34 |
-0,67 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
-13 116 462 |
-12 752 101 |
-13 021 225 |
-11 138 638 |
364 361 |
-269 124 |
1 882 587 |
-2,78 |
2,11 |
-14,46 |
|
|
Итого по разделу I |
-2 178 246 |
-2 232 300 |
-2 827 327 |
-965 837 |
-54 054 |
-595 027 |
1 861 490 |
2,48 |
26,66 |
-65,84 |
|
|
II Обязательства |
|||||||||||
|
Долгосрочная кредиторская задолженность |
462 129 |
387 671 |
2 310 307 |
1 075 205 |
-74 458 |
1 922 636 |
-1 235 102 |
-16,11 |
495,95 |
-53,46 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
812 692 |
812 692 |
1 413 537 |
1 676 640 |
- |
600 845 |
263 103 |
- |
73,93 |
18,61 |
|
|
Текущие обязательства |
9 020 022 |
10 781 474 |
10 941 922 |
10 511 232 |
1 761 452 |
160 448 |
-430 690 |
19,53 |
1,49 |
-3,94 |
|
|
Оценочные обязательства |
10 294 843 |
11 981 837 |
14 665 766 |
13 263 077 |
1 686 994 |
2 683 929 |
-1 402 689 |
16,39 |
22,40 |
-9,56 |
|
|
БАЛАНС |
8 116 597 |
9 749 537 |
11 838 439 |
12 297 240 |
1 632 940 |
2 088 902 |
458 801 |
20,12 |
21,43 |
3,88 |
Таблица 5 - Вертикальный анализ баланса
|
Статьи |
Год |
Удельный вес, % |
Отклонение удельных весов, % |
|||||||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2013/2012 |
2014/2013 |
2015/2014 |
||
|
I Долгосрочные активы |
||||||||||||
|
Основные средства |
3 823 574 |
3 722 156 |
5 742 438 |
6 623 593 |
47,11 |
38,18 |
48,51 |
53,86 |
-8,93 |
10,33 |
5,36 |
|
|
Финансовые вложения |
2 565 |
2 565 |
2565 |
3 110 |
0,03 |
0,03 |
0,02 |
0,03 |
-0,01 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Капитальные вложения |
136 641 |
136 641 |
136 641 |
136 641 |
1,68 |
1,40 |
1,15 |
1,11 |
-0,28 |
-0,25 |
-0,04 |
|
|
Итого по разделу I |
3 962 780 |
3 861 362 |
5 881 644 |
6 763 344 |
48,82 |
39,61 |
49,68 |
55,00 |
-9,22 |
10,08 |
5,32 |
|
|
II Текущие активы |
||||||||||||
|
Запасы |
3 033 100 |
3 208 715 |
1 703 744 |
1 638 383 |
37,37 |
32,91 |
14,39 |
13,32 |
-4,46 |
-18,52 |
-1,07 |
|
|
Дебиторская задолженность: |
895 601 |
2 441 611 |
3 757 530 |
3 280 542 |
11,03 |
25,04 |
31,74 |
26,68 |
14,01 |
6,70 |
-5,06 |
|
|
Краткосрочные инвестиции |
0 |
8 649 |
28 233 |
85 185 |
0,00 |
0,09 |
0,24 |
0,69 |
0,09 |
0,15 |
0,45 |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
141 888 |
61 911 |
106 180 |
113 716 |
1,75 |
0,64 |
0,90 |
0,92 |
-1,11 |
0,26 |
0,03 |
|
|
Расходы будущих периодов |
83 228 |
167 289 |
361 108 |
416 070 |
1,03 |
1,72 |
3,05 |
3,38 |
0,69 |
1,33 |
0,33 |
|
|
Итого по разделу II |
4 153 817 |
5 888 175 |
5 956 795 |
5 533 896 |
51,18 |
60,39 |
50,32 |
45,00 |
9,22 |
-10,08 |
-5,32 |
|
|
БАЛАНС |
8 116 597 |
9 749 537 |
11 838 439 |
12 297 240 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
- |
- |
- |
|
|
I Источники собственных средств |
||||||||||||
|
Уставный капитал |
7 029 420 |
7 029 420 |
7 029 420 |
7 029 420 |
86,61 |
72,10 |
59,38 |
57,16 |
-14,51 |
-12,72 |
-2,22 |
|
|
Резервный капитал |
3 908 796 |
3 490 381 |
3 164 478 |
3 143 381 |
48,16 |
35,80 |
26,73 |
25,56 |
-12,36 |
-9,07 |
-1,17 |
|
|
Нераспределенная прибыль |
-13 116 462 |
-12 752 101 |
-13 021 225 |
-11 138 638 |
-161,60 |
-130,80 |
-109,99 |
-90,58 |
30,80 |
20,81 |
19,41 |
|
|
Итого по разделу I |
-2 178 246 |
-2 232 300 |
-2 827 327 |
-965 837 |
-26,84 |
-22,90 |
-23,88 |
-7,85 |
3,94 |
-0,99 |
16,03 |
|
|
II Обязательства |
||||||||||||
|
Долгосрочная кредиторская задолженность |
462 129 |
387 671 |
2 310 307 |
1 075 205 |
5,69 |
3,98 |
19,52 |
8,74 |
-1,72 |
15,54 |
-10,77 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
812 692 |
812 692 |
1 413 537 |
1 676 640 |
10,01 |
8,34 |
11,94 |
13,63 |
-1,68 |
3,60 |
1,69 |
|
|
Текущие обязательства |
9 020 022 |
10 781 474 |
10 941 922 |
10 511 232 |
111,13 |
110,58 |
92,43 |
85,48 |
-0,55 |
-18,16 |
-6,95 |
|
|
Оценочные обязательства |
10 294 843 |
11 981 837 |
14 665 766 |
13 263 077 |
126,84 |
122,90 |
123,88 |
107,85 |
-3,94 |
0,99 |
-16,03 |
|
|
БАЛАНС |
8 116 597 |
9 749 537 |
11 838 439 |
12 297 240 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
- |
- |
- |
Таблица 6 - Группировка активов по степени ликвидности, тыс. сум
|
Активы |
Год |
||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
||
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
141 888 |
70 560 |
134 413 |
198 901 |
|
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
895 601 |
2 441 611 |
3 757 530 |
3 280 542 |
|
|
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
3 116 328 |
3 376 004 |
2 064 852 |
2 054 453 |
|
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
3 962 780 |
3 861 362 |
5 881 644 |
6 763 344 |
|
|
Баланс |
8 116 597 |
9 749 537 |
11 838 439 |
12 297 240 |
При рассмотрении данных, представленных в таблице, видно, что наибольшую долю в структуре активов занимают медленно- (А3) и труднорелизуемые (А4) активы. При этом их доля к концу рассматриваемого периода снижается за счет роста доли быстрореализуемых (А2), а также наиболее ликвидных (А1) активов. К положительной тенденции можно отнести рост активов группы А1. К отрицательной тенденции можно отнести рост активов группы А2 (дебиторской задолженности).
Таблица 7 - Группировка пассивов по степени срочности погашения, тыс. сум
|
Пассивы |
Год |
||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
||
|
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
9 020 022 |
10 781 474 |
10 941 922 |
10 511 232 |
|
|
2. Текущие обязательства (П2) |
462 129 |
387 671 |
2 310 307 |
1 075 205 |
|
|
3. Долгосрочные обязательства (П3) |
812 692 |
812 692 |
1 413 537 |
1 676 640 |
|
|
4. Собственные пассивы (П4) |
-2 178 246 |
-2 232 300 |
-2 827 327 |
-965 837 |
|
|
Баланс |
8 116 597 |
9 749 537 |
11 838 439 |
12 297 240 |
При рассмотрении данных, представленных в таблице, можно отметить, что у предприятия нет пассивов группы П4 (собственный капитал). Кроме того, велика доля наиболее срочных обязательств (П1). К положительным моментам можно отнести снижение отрицательного остатка по пассивам группы П4. К отрицательным моментам можно отнести стабильно высокий уровень и постоянный рост пассивов группы П1.
Таблица 8 - Определение степени ликвидности баланса предприятия
|
Нормативное соотношение статей актива и пассива |
Фактическое (текущее) сопоставление статей актива и пассива баланса |
||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
||
|
А1 > П1 |
- |
- |
- |
||
|
А2 > П2 |
+ |
+ |
+ |
+ |
|
|
А3 > П3 |
+ |
+ |
+ |
+ |
|
|
А4 < П4 |
- |
- |
- |
По данным, представленным в таблица 8, видно, что в рассматриваемом периоде (2012 - 2015 гг.) баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. По предприятию не выполняется первое и четвертое неравенства. Это говорит о том, что у рассматриваемого предприятия нет достаточного количества наиболее ликвидных активов для немедленного погашения наиболее срочных обязательств, а также у предприятия нет собственного оборотного капитала. Все текущие, а также часть долгосрочных активов предприятия сформированы за счет заемных средств.
Таким образом, у рассматриваемого предприятия есть проблемы с ликвидностью и финансовой устойчивостью. В подтверждение этого рассчитаем и проанализируем следующие показатели.
Таблица 9 - Показатели ликвидности по предприятию
|
Показатели |
Год |
||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
||
|
Общий показатель ликвидности |
0,46 |
0,55 |
0,54 |
0,53 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,02 |
0,01 |
0,01 |
0,02 |
|
|
Коэффициент критической ликвидности |
0,12 |
0,23 |
0,36 |
0,33 |
По результатам расчетов видно, что у рассматриваемого предприятия все относительные показатели ликвидности не соответствуют установленным нормативам. При этом в сравнении с началом рассматриваемого периода заметна тенденция к росту значений показателей данной группы.
Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости по предприятию
|
Показатели |
Нормативные значения |
Год |
||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
|||
|
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
> 0,1 |
-1,48 |
-1,03 |
-1,46 |
-1,40 |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами |
0,6 - 0,8 |
-2,02 |
-1,90 |
-5,11 |
-4,72 |
|
|
3. Коэффициент маневренности собственного капитала |
> 0,5 |
2,82 |
2,73 |
3,08 |
8,00 |
|
|
4. Индекс постоянного актива |
0,5 |
-1,82 |
-1,73 |
-2,08 |
-7,00 |
|
|
5. Коэффициент автономии |
> 0,5 |
-0,27 |
-0,23 |
-0,24 |
-0,08 |
|
|
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
< 1 |
-4,73 |
-5,37 |
-5,19 |
-13,73 |
По результатам расчетов видно, что в рассматриваемом периоде по предприятию все показатели финансовой устойчивости имеют отрицательное значение. Это связано с тем, что в 2012 - 2015 гг. у предприятия нет собственного капитала (из-за убытков, которые были получены предприятием в предшествующих периодах, и которые отражены в первом разделе пассива баланса). При этом, к концу рассматриваемого периода заметна тенденция к улучшению значений показателей финансовой устойчивости. Это связано с тем, что в 2013 - 2015 гг. по результатам деятельности предприятия вместо убытка была получена прибыль.
Таблица 11 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
|
Показатель |
Год |
||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
||
|
Источники собственных средств (ж) |
-2 178 246 |
-2 232 300 |
-2 827 327 |
-965 837 |
|
|
Основные средства и вложения (а) |
3 962 780 |
3 861 362 |
5 881 644 |
6 763 344 |
|
|
Собственные оборотные средства (Ес=ж - а) |
-6 141 026 |
-6 093 662 |
-8 708 971 |
-7 729 181 |
|
|
Долгосрочные кредиты и займы |
1 274 821 |
1 200 363 |
3 723 844 |
2 751 845 |
|
|
Собственные и долгосрочные заемные средства (Ет = Ес + К2) |
-4 866 205 |
-4 893 299 |
-4 985 127 |
-4 977 336 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
9 020 022 |
10 781 474 |
10 941 922 |
10 511 232 |
|
|
Основные источники формирования запасов и затрат (Еобщ = Ет + К1) |
4 153 817 |
5 888 175 |
5 956 795 |
5 533 896 |
|
|
Запасы и затраты (б) |
3 033 100 |
3 208 715 |
1 703 744 |
1 638 383 |
|
|
Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Ес = Ес - б) |
-9 174 126 |
-9 302 377 |
-10 412 715 |
-9 367 564 |
|
|
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств (Ет = Ет - б) |
-7 899 305 |
-8 102 014 |
-6 688 871 |
-6 615 719 |
|
|
Излишек или недостаток основных источников формирования запасов и затрат (Еобщ = Еобщ - б) |
1 120 717 |
2 679 460 |
4 253 051 |
3 895 513 |
|
|
Тип финансовой устойчивости |
Кризисное финансовое состояние |
По результатам проведенных расчетов можно сказать, что финансовое состояние предприятия в 2012 - 2015 гг. - кризисное. Это связано с тем, что у предприятия нет собственных средств. Кроме того, у рассматриваемого предприятия нет собственного оборотного капитала, поэтому все оборотные и часть долгосрочных активов сформированы за счет заемных средств.
Таблица 12 - Основные финансовые показатели деятельности предприятия
|
Показатели |
Год |
Отклонения, тыс. сум |
||||||
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2013/2012 |
2014/2013 |
2015/2014 |
||
|
Выручка |
31 041 |
2 039 005 |
13 049 201 |
10 404 316 |
2 007 964 |
11 010 196 |
-2 644 885 |
|
|
Себестоимость продаж |
79 908 |
2 476 059 |
1 4038 711 |
8 936 344 |
2 396 151 |
11 562 652 |
-5 102 367 |
|
|
Валовая прибыль |
-48 867 |
-437 054 |
-989 510 |
1 467 972 |
-388 187 |
-552 456 |
2 457 482 |
|
|
в % к выручке |
-157,43 |
-21,43 |
-7,58 |
14,11 |
135,99 |
13,85 |
21,69 |
|
|
Административные расходы |
50 100 |
200 321 |
1 029 708 |
717 214 |
150 221 |
829 387 |
-312 494 |
|
|
Прочие доходы от основной деятельности |
53 403 |
1 427 592 |
4 371 571 |
2 540 604 |
1 374 189 |
2 943 979 |
-1 830 967 |
|
|
Прочие операционные расходы |
142 565 |
356 329 |
2 220 246 |
2 055 776 |
213 764 |
1 863 917 |
-164 470 |
|
|
Прибыль (убыток) от основной деятельности |
-188 129 |
433 888 |
132 107 |
1 235 586 |
622 017 |
-301 781 |
1 103 479 |
|
|
Прибыль (убыток) до уплаты налогов |
-188 129 |
433 888 |
132 107 |
1 235 586 |
622 017 |
-301 781 |
1 103 479 |
|
|
в % к выручке |
-606,07 |
21,28 |
1,01 |
11,88 |
627,35 |
-20,27 |
10,86 |
|
|
Налог на доход (прибыль) |
- |
37 843 |
28 588 |
124 102 |
37 843 |
-9 255 |
95 514 |
|
|
Прочие налоги от прибыли |
- |
31 684 |
8 282 |
88 919 |
31 684 |
-23 402 |
80 637 |
|
|
Чистая прибыль |
-188 129 |
364 361 |
95 237 |
1 022 565 |
552 490 |
-269 124 |
927 328 |
|
|
в % к выручке |
-606,07 |
17,87 |
0,73 |
9,83 |
623,94 |
-17,14 |
9,10 |