Новиков
Илья
Алексеевич,
магистрант
Оренбургский
филиал
Российского
экономического
университета
имени
Г.
В.
Плеханова
ВстатьепроведенаоценкафинансовогосостоянияторговыхорганизацийРФ,наосновепоказателейфи-нансовой устойчивости и платежеспособности, рентабельности, деловой активности. Проведена сравни-тельнаяоценкидебиторскойикредиторскойзадолженноститорговыхорганизаций.Ключевые слова: торговые организации, финансовое состояние, деловая активность, рентабельность,финансоваяустойчивость,задолженность
В
современных условиях экономического развития тор- говым организациям необходимо повышать эффектив- ность своей деятельности, внедрять ноу-хау, эффективные формы управления своей деятельность. Многое в работе торговых организаций зависит также от того насколько быстро они могут ориентироваться в конкурентной среде, насколько точно и безошибочно они будут выбирать себе
деловых партнеров.
Важная роль в реализации данных задач отводится ана- лизу финансового состояния организации, на основе кото- рого обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности деятельности, оцени- ваются результаты деятельности организаций, их подраз- делений и работников [1].
Финансовое состояние — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отража-
ющих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организаций.
Источниками информации для анализа финансового состояния торговых организаций традиционно служат бух- галтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Одной из основных характеристик стабильного по- ложения предприятий служит его платежеспособность и финансовая устойчивость. Анализ платежеспособ- ности позволяет выяснить, насколько правильно управ- ляло финансовыми ресурсами в течение периода, пред- шествующего этой дате. Для финансовой устойчивости свойственно превышение доходов над расходами, ма- неврирование свободными денежными средствами и эф- фективное их использование в процессе текущей (опе- рационной) деятельности. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения орга- низации [2].
Таблица 1Анализ
показателей
платежеспособности
и
финансовой
устойчивости
торговых
организаций
РФ
Наименование показателя
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
Изменение 2015 г. к
2011 г. (+, - )
|
Коэффициент текущей ликвид-
ности
|
149,7
|
137,9
|
135,5
|
130,0
|
138,1
|
–11,6
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами
|
7,8
|
3,8
|
0,0
|
–11,0
|
–6,3
|
–14,1
|
Коэффициент автономии
|
50,7
|
49,8
|
47,3
|
42,3
|
43,2
|
–7,5
|
В таблице 1 представлены показатели платежеспособ- ности и финансовой устойчивости организаций торговли РФ. Коэффициент текущей ликвидности в организа- циях торговли колебался по годам, и в динамике он сни- зился на 11,6%, при этом значение коэффициента имеет не высокое значение, что говорит о том, что организации торговли имеют недостаточное количество оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, что является отрицательным моментом в работе организаций торговли.
Коэффициент обеспеченности собственными оборот- ными средствами за период исследования снизил свое
значение, при этом в 2014–2015 гг., значение коэффици- ента имело отрицательное значение, что свидетельствует о том, что в организациях торговли РФ оборотные сред- ства стали формироваться только за счет заемных средств. Только при правильном управлении заемными средствами организации могут получать прибыль.
Коэффициент финансовой независимости имеет важное значение, так как характеризует устойчивость финансо- вого состояния организаций, их независимость от заемных источников средств. Согласно проведенным расчетам, за период 2011–2015 гг. происходит снижение данного по- казателя, и он составил в 2015 г. 43,2%, при его снижении
на 7,5%. Удельный вес собственного капитала в общей его величине составил всего 43,2%. Так как нормативное зна- чение данного показателя оценивается на уровне 50,0%, то с точки зрения теории это говорит о низком уровне не- зависимости торговых организаций и низком уровне га- рантированности организациями своих обязательств, и что балансы торговых организаций большей частью фор- мируются за счет неустойчивых источников.
Таким образом, анализ показателей финансового со- стояния торговых организаций позволяет говорить о не- достаточной финансовой устойчивости организаций, о низком уровне финансирования текущей деятельности за счет собственных средств, о высоком уровне зависимости
организаций от внешних кредиторов. Это отрицательно отражается на функционировании организаций.
Стабильность финансового положения торговых орга- низаций в немалой степени зависит от их деловой актив- ности, которая проявляется в динамичности развития ор- ганизаций, достижению их поставленных целей, а также скорости оборота средств.
Хозяйственная деятельность торговых организаций может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются: объем реализации работ, услуг, прибыль, величина активов организации.
Проведем анализ динамики основных показателей, со- поставим темпы их изменения по данным таблицы 2
Таблица 2 Анализ
соотношения
темпов
роста
прибыли,
выручки
и
авансированного
капитала
торговых
организаций
РФ,
%
Показатели
|
2012 г. к 2011
г.
|
2013 г. к
2012 г.
|
2014 г. к
2013 г.
|
2015 г. к
2014 г.
|
В среднем за
2011–2015гг.
|
Чистая прибыль
|
92,7
|
97,5
|
58,7
|
195,4
|
100,9
|
Выручка
|
125,7
|
115,0
|
113,3
|
106,1
|
114,8
|
Стоимость всего капитала
(имущества)
|
115,0
|
115,9
|
122,5
|
106,8
|
114,9
|
За анализируемый период чистая прибыль торговых организаций имела отрицательную динамику, ее средний темп роста составил 100,9%, при этом выручка торговых организаций имела существенное колебание по годам, и ее рост наблюдался только в 2015 г. по сравнению с 2014 г. Средняя стоимость всего имущества также колебалась по годам с ее повышением, и средний темп ее роста составил 114,9%.
Сопоставим темпы изменения основных показателей деятельности торговых организаций. Как мы видим, со-
отношение не выполняется на протяжении всего анали- зируемого периода, соответственно: снижается рента- бельность деятельности, замедляется оборачиваемость активов, снижаются чистая рентабельность активов и имущественный потенциал организации.
Дадим оценку относительных показателей деловой ак- тивности (финансовые коэффициенты), характеризующие эффективность использования ресурсов (имущества) тор- говых организаций РФ. Динамику полученных показа- телей представим в таблице 3
Таблица 3Динамика
показателей
деловой
активности
торговых
организаций
РФ
Наименование показателей
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
Изменение 2015
г. к 2011 г. (+, - )
|
Оборачиваемость всего капитала
(имущества) в оборотах
|
1,17
|
1,28
|
1,27
|
1,17
|
1,17
|
0
|
Оборачиваемость, дней
|
|
|
|
|
|
|
| |
130
|
129
|
131
|
134
|
136
|
6
|
-
дебиторской задолженности
|
94
|
73
|
73
|
71
|
76
|
–18
|
-
кредиторской задолженности
|
69
|
64
|
60
|
71
|
73
|
4
|
Приведенные коэффициенты отрицательно характери- зуют деловую активность торговых организаций РФ (табл. 3). Показатель оборачиваемости имущества в целом по годам колебался, при этом в 2015 году он стал равен уровню 2011 года, т. е. уровень общей ресурсоотдачи иму- щества не улучшился, оборачиваемость оборотных ак- тивов имеют отрицательную динамику, т. е. наблюдается
увеличение количества дней оборота. Все это имеет отри- цательное значение не только для организаций, но и для собственников.
В целом, деловая активность предприятия не является наилучшей, и она при этом еще и незначительно ухудши- лась, оборачиваемость оборотных средств в днях увели- чилась на 6 дней или 4,6%, а оборачиваемость дебитор-
ской задолженности снизилась на 18 дней и кредиторской задолженности увеличилась на 4 дней, что говорит о том, что в обществе снижается эффективность использования собственных средств.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами [3].
Анализ показателей доходности очень важен, так как позволяет оценить доходность производства и эффектив- ность использования вложенного в него капитала, вы- брать рациональную инвестиционную политику, опреде- лить степень ликвидности организации.
Проведем анализ рентабельности торговых организаций РФ, чтобы узнать насколько эффективной и прибыльной была их деятельность за исследуемый период (табл. 4).
Таблица 4Анализ
показателей
рентабельности
торговых
организаций
РФ
Наименование показателя
|
2011 г.
|
2012 г.
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
Изменение 2015
г. к 2011 г. (+, - )
|
Рентабельность основной деятельности, %
|
8,9
|
6,7
|
6,5
|
6,1
|
6,1
|
–2,8
|
Экономическая рентабельность, %
|
9,8
|
7,9
|
6,7
|
3,2
|
5,8
|
–4,0
|