Материал: Ивашковский Макроэкономика

В отличие от Ж.-Б. Сэя, не учитывавшего возможность сбережения де­нег, его последователи вынуждены были признать эту функцию за деньга­ми. А. Маршалл, в частности, отмечал, что, "хотя люди обладают возмож­ностью покупать, они могут и не пользоваться ею". Однако это признание вовсе не означало отрицания закона Сэя. Напротив, экономисты-неоклас­сики пришли к выводу, что закон Сэя будет выполняться и в этом случае, но лишь при условии, что сбережения будут использоваться в виде инве­стиций (S = I). Это позволило им установить, что на рынке капитала вы­равнивание спроса и предложения происходит за счет гибкости процент­ной ставки Если объем сбережений (предложения капитала) отстает от объема планируемых инвестиций (спрос на дополнительный капитал), процентная ставка повышается, вследствие чего спрос на инвестиции уменьшается, а предложение сбережений увеличивается. В результате на рынке капитала при определенной равновесной процентной ставке устано­вится равновесие.

Далее классики полагали, что достижение равновесия на рынках труда и капитала приведет в соответствии с законом Вальраса к тому, что и на рынке благ также установится равновесие. Суть в том, что, с одной сторо­ны, доходы, полученные домашними хозяйствами от производства, будут распределены между рынком благ, где они приобретают потребительские товары и услуги, и рынком капитала, на котором будет предложена не по­требленная ими часть дохода — сбережения: С другой стороны, произведенную продукцию, равную сумме всех факторных доходов до­машних хозяйств, предприниматели продают на рынке благ домашним хозяйствам, удовлетворяя их потребительский спрос, и себе, удовлетво­ряя свой инвестиционный спрос: Y ~ С I /. Приравнивая доходы и расходы получаем равенство Если объем сбережений равен объему инвестиций, то на рынке потребительских товаров и услуг будет достигнуто равновесие.

Условия общего экономического равновесия в реальном секторе пред­ставляет в классической модели система трех уравнений:

Равновесное значение занятости: L^w) = L_d(w) Равновесный доход: Y(L,K)-Y_t/

Равновесие на рынке капитала: S{i) = /(г)

Эта система позволяет определить равновесные значения занятости L*, ставки реальной заработной платы процентной ставки националь­ного дохода Y*. При определении этих значений количество денег не играет никакой роли.

ДЕНЕЖНЫЙ СЕКТОР представлен рынком денег, на котором уравнове­шивается спрос на деньги с их предложением. Как уже отмечалось, деньги нужны хозяйствующим субъектам для осуществления рыночных сделок. Если количество денег в экономике возрастет, домашние хозяйства по­стараются обменять дополнительные деньги на товары и услуги и на цен­ные бумаги. Увеличение спроса на рынке ценных бумаг приведет к сниже­нию ставки, из-за чего уменьшится предложение труда, по­

скольку домашние хозяйства увеличат спрос на свободное время. В ре­зультате снизятся равновесный уровень занятости и объем выпуска, что приведет в конечном счете к росту общего уровня цен в экономике. Этот рост будет продолжаться до тех пор, пока количество денег на руках у хозяйствующих субъектов не установится на прежнем уровне. Вскоре после этого процентная ставка вернется к исходному значению, восста­навливая существовавшее ранее макроэкономическое равновесие при пол­ной занятости.

Таким образом, в простейшей форме классическая модель подразуме­вает, что объем производства является функцией занятости ресурсов и тех­нологии производства Y = Это значит, что деньги не имеют влия­ния на реальное производство, обладают свойством нейтральности по отношению к реальному сектору экономики. Они оказывают воздействие лишь на номинальные переменные — цены, процентные ставки, денежную заработную плату. Взаимодействуя с другом, денежный и товарный рынки приходят в соответствующее равновесие, которое поддерживается через автоматические стабилизаторы. Это дало основание экономистам- классикам, а затем и неоклассикам сделать вывод о нецелесообразности вмешательства государства в работу рыночного механизма с целью воз­действовать на развитие экономической конъюнктуры.

Концепция нейтральности денег была поставлена под сомнение Кейнсом и его последователями. В своих теориях они придерживаются той точки зрения, что деньги не являются нейтральными по отношению к реальному производству. Один из элементов кейнсианской экономической теории — интеграция денег и реальных переменных, Дж. Кейнс пока­зал, что деньги можно хранить в качестве неиспользованных остатков перед лицом неопределенного будущего и это может привести к падению эффективного спроса на определенные товары и услуги и к последующей безработице. В этом случае классическая концепция нейтральности денег действительно становится несостоятельной. Однако в дальнейшем монета­ристы выступили с критикой кейнсианской теории денег и показали, что классическая дихотомия остается в силе.

Важнейшей чертой взглядов Дж. Кейнса и его последователей была также уверенность в том, что современная хозяйственная система не моэюет обойтись без активного вмешательства государственных ор­ганов, использующих все имеющиеся в их распоряжении орудия эконо­мической политики, с тем чтобы способствовать достижению полной занятости, а в случае необходимости — и для других целей. Определе­ние места и роли государства в экономической жизни в настоящее время является тем оселком, на котором проверяется принадлежность экономи­ческой теории к одному из двух основных направлений экономической мысли.

Во второй половине XIX в. классическая экономическая теория была развита и усовершенствована представителями нескольких школ нео­классического направления. Обычно выделяют три школы: австрийскую (К. Менгер, Е. Бем-Баверк, Ф. Визер), лозаннскую (Л. Вальрас, В. Парето), англо-американскую (А. Маршалл, Дж. Кларк).

Представители австрийской школы ввели в экономический анализ субъективно-психологический подход, сыгравший огромную роль в даль­нейшем развитии экономической теории, в том числе в разработке моделей макроэкономического равновесия. Первым, кто наиболее широко исполь­зовал психологические мотивы в поведении экономических субъектов для построения макроэкономической теории, был Дж.

Основное направление анализа лозаннской школы — исследование общего равновесия, которое охватывает все рынки и в рамках которого определяются все цены на товары и факторы производства, все объемы производства товаров и предложение факторов производства. Наиболее видный представитель этой школы Л. Вальрас, которого И. Шумпетер назвал "величайшим из всех экономистов", сформулировал закон, полу­чивший его имя (закон Вальраса), согласно которому если при данных п рынках п — 1 рынков находятся в состоянии равновесия, то и последний рынок должен находиться в равновесии, поскольку не может существовать излишек спроса или предложения на товары (включая деньги).

Англо-американская школа состоит из двух самостоятельных школ. Наиболее значительной является, безусловно, английская школа, пред­ставленная А. Маршаллом. Фундаментальная идея работ А. Маршалла состоит в том, что спрос и предложение определяют равновесные рыноч­ные цены. А. Маршалл дал критику и классической, и австрийской школ, утверждая, что обе они страдают односторонним взглядом на формиро­вание цены. Он показал, что и полезность, которой первостепенное зна­чение придавали австрийские экономисты, и издержки производства, на­ходившиеся в центре внимания классической теории цены, играют важ­ную роль в механизме рыночного ценообразования. В его модели цена товара определяется силами спроса и предложения, действующими как "два лезвия ножниц". За спросом стоит предельная полезность, опреде­ляющая цену спроса покупателей, а за предложением — предельные уси­лия и потери, определяющие цену предложения продавцов. При анализе издержек А. Маршалл разделял издержки производства" и

издержки производства". Вторые он определял как антиполез­ность (тягость) труда и потери или ожидания, связанные с получением капитала.

А. Маршалл впервые ввел в экономическую науку понятие эластично­сти спроса для описания чувствительности спроса на товар к изменениям цены. Его заслугой было также выделение принципиально различных периодов времени, в течение которых действуют силы, стремящиеся уста­новить равновесие: а) мгновенного (рыночного), 6) краткосрочного, в) дол­госрочного, г) "очень длительного". Использование фактора времени в экономическом анализе имело и имеет принципиально важное значение для последующих поколений экономистов, исследовавших проблемы макроэкономического равновесия. Наконец, А. Маршалл четко сформули­ровал неоклассический принцип организации хозяйственной жизни: эко­номика должна развиваться вне политических влияний, вне государст­венного вмешательства. В дальнейшем его ученик Дж. Кейнс выступил с критикой этого принципа и показал его несостоятельность в новых исто­рических условиях.

Американская школа представлена в истории экономических учений прежде всего Дж. Кларком, которого иногда называют американским мар- жиналистом за самостоятельно разработанную теорию предельной произ­водительности факторов и использование ее при исследовании распреде­ления богатства в обществе. Согласно концепции Дж. Кларка, распределе­ние общественного дохода регулируется "естественным законом", дающим представителям каждой из социальных групп в соответствии с "принципом справедливости". Годовой доход общества разделяется на три крупные доли: общую сумму заработной платы, общую сумму процентов, совокупную прибыль. Соответственно это доходы труда, доходы капитала и доходы организатора производства (предпринимателя).

В целом неоклассическую экономическую теорию характеризует ис­пользование предельного анализа для изучения ценообразования на това­ры, услуги и факторы производства на конкурентных рынках. Она подчер­кивает, что рыночные цены товаров и факторов производства связаны с их редкостью. В частности, неоклассики исследовали возможность существо­вания такого набора рыночных цен, который гарантировал бы равенство спроса и предложения на всех рынках. Центральной в неоклассической теории является идея находящейся в равновесии экономики совершенной конкуренции, которая была разработана в основном Л. Вальрасом. Отличи­тельной чертой неоклассической теории является также микроэкономиче- скии подход к описанию экономики.

С конца 50-х гг. XX в. неоклассическая экономическая теория начинает приобретать современные формы. Первой из них стал монетаризм — система взглядов группы профессоров Чикагского университета во главе с М. Фридменом, в соответствии с которой объем национального продукта и уровень цен изменяются в зависимости от изменения предложения денег. В работах наиболее ярких представителей моне-i дризма (А. Шварц, М. Тар- кин, Ф. Каган, Т. Майер, К. Брюнер и др.) отр щапась активнаяроль госу­дарства в стабилизации экономической емы. Особую популярность монетаристская теория приобрела во второй половине 70-х — начале 80-х гг., когда со всей отчетливостью обнаружилось, что кейнсианские методы макроэкономического регулирования дают сбои. Главной пробле­мой, волновавшей экономистов и политиков в тот период, была уже не без­работица и обеспечение полной занятости, а усиливающаяся инфляция. В этих условиях возникла потребность в использовании новых подходов к восстановлению экономического равновесия.

Исследования, проведенные монетаристами в области денежного об­ращения, привели их к выводу о том, что путем регулирования объема денежной массы можно контролировать совокупный спрос в обществе и уровень цен. Если ранние классики, как уже отмечалось, относились к деньгам, как к то монетаристы показали, что деньги

являются товаром, который способен замещать множество других това­ров и финансовых активов. В результате деньги могут выполнять особую функцию — использоваться в качестве регулирующего, стабилизирую­щего инструмента. Монетаристы установили, что между движением денег (темпами роста денежной массы) и динамикой валового нацио­нального продукта существует достаточно тесная корреляционная связь. Ускорение или замедление темпов роста денежной массы сказывается на развитии деловой активности, циклических колебаниях производства и занятости.

Еще одним важным аспектом монетаризма является его интерес к дина­мике и роли ожиданий. Хотя сегодня существует несколько разновидно­стей теории рациональных ожиданий, включая кейнсианскую, о которой речь пойдет ниже, мы ограничимся здесь указанием на монетаристский (неоклассический) ее вариант. Этот вариант предполагает, людям свойственно рациональное поведение и что они, собирая и осмысливая ин­формацию, формируют свои ожидания о том, что представляет для них денежный интерес. Если, например, владельцы ценных бумаг каких-то компаний ожидают падение курсов их акций, то в преддверии этого они постараются их продать. Рост предложения акций на фондовой бирже при­ведет к снижению их рыночных цен. Если потребители узнают о том, что в результате засухи ожидается рост цен на продовольствие, то еще до воз­можного скачка цен они запасаются продуктами питания. Таким образом, подобные ожидания вызывают рост рыночного предложения или спроса, который в свою очередь приводит к понижению или повышению цен на товары, услуги и финансовые активы еще до того, как совершится то или иное событие. Отсюда делается вывод, что люди не делают систематиче­ских ошибок в прогнозировании, напротив, их взгляды относительно бу­дущего развития являются в среднем правильными.